Il conto risparmio 3a medio in Svizzera paga lo 0,26% di interesse. Non è un errore di battitura. Con 93 fornitori nel nostro database, il divario tra il migliore e il peggiore è enorme: 1,25% al vertice, letteralmente 0% in fondo. La scelta della banca può fare la differenza tra guadagnare CHF 88 all'anno o nulla sul contributo massimo di CHF 7'056.
Quali sono gli attuali tassi d'interesse del pilastro 3a?
I tassi dei conti risparmio 3a in Svizzera variano tra lo 0% e l'1,25% nel 2026. La media di mercato si attesta allo 0,26%, il che significa che la maggior parte delle banche non vi paga praticamente nulla per bloccare il vostro risparmio previdenziale.
Ecco come si presenta realmente il panorama. Le prime posizioni sono dominate da piccole banche regionali. I grandi nomi presso cui probabilmente siete clienti? Sono vicini al fondo della classifica.
Caisse d'Epargne d'Aubonne (1,25%), Crédit Agricole next bank (0,65%), Cornèr Banca (0,60%), Bank CIC (0,60%), Tellco (0,60%). Le piccole banche e gli specialisti dominano.
Banca WIR (0,40%), Banca cantonale di Friburgo (0,40%), Bank Cler (0,35%), Raiffeisen (0,20%), UBS (0,20%), Banca Migros (0,20%). Dove finisce la maggioranza degli svizzeri.
ZKB (0,15%), PostFinance (0,05%), Swiss Life (0,00%), Banca J. Safra Sarasin (0,00%). Alcuni non pagano letteralmente nulla.
Lo schema è chiaro: più grande è la banca, peggiore è il tasso. UBS, Raiffeisen, ZKB e PostFinance, dove la maggior parte degli svizzeri ha il proprio conto 3a, pagano tutti al di sotto della media. I migliori tassi provengono da fornitori di cui la maggior parte delle persone non ha mai sentito parlare.
Come si confrontano i migliori conti risparmio 3a?
Guardiamo i numeri concreti. Ecco i primi 5 conti risparmio pilastro 3a dal nostro database di 93 fornitori attivi, classificati per tasso d'interesse:
- Tasso più alto della Svizzera, con ampio margine
- Nessuna commissione di gestione, nessun costo di chiusura
- Piccola banca regionale nel Canton Vaud — il denaro è in fondazione Terzo
- Leggi la recensione →
- Tasso solido da una banca di medie dimensioni
- Nessuna commissione sul conto
- Prelievi anticipati EPL: CHF 400
- Leggi la recensione →
- Fondazione previdenziale specializzata
- Concentrata esclusivamente sui prodotti previdenziali
- Prezzi competitivi su tutta la gamma
- Leggi la recensione →
- Banca ticinese con tassi solidi
- Nessun costo di gestione annuale
- Commissione prelievo EPL non pubblicata
- Leggi la recensione →
- Tasso identico a Cornèr Banca
- Nessun costo di gestione annuale
- Prelievi anticipati EPL: CHF 300
- Leggi la recensione →
Per il quadro completo, confrontate tutti i fornitori 3a fianco a fianco con il nostro strumento di confronto interattivo.
Perché i tassi d'interesse del pilastro 3a sono così bassi?
Risposta breve: perché la Banca nazionale svizzera (BNS) ha tagliato il tasso guida, e le banche hanno trasferito direttamente il colpo ai risparmiatori. Il tasso 3a medio è sceso di 0,37 punti percentuali dall'inizio del 2025. È un calo relativo massiccio quando si parte già da meno dell'1%.
Tre forze spingono i tassi verso il basso. Primo, la politica monetaria della BNS influenza direttamente quanto le banche guadagnano sui depositi, e non hanno alcun incentivo a pagarvi più di quanto guadagnano. Secondo, il denaro 3a è immobile. La maggior parte delle persone sceglie una banca una volta e non cambia mai, il che non esercita alcuna pressione competitiva sulle banche. Terzo, le grandi banche usano i conti 3a come prodotto civetta per vendere ipoteche e altri servizi.
Il risultato? Il vostro conto risparmio 3a sta quasi certamente perdendo potere d'acquisto dopo l'inflazione. Con un interesse medio dello 0,26% e un'inflazione di circa l'1%, state effettivamente perdendo lo 0,74% del vostro risparmio previdenziale ogni anno.
È per questo che molti esperti finanziari, comprese le analisi della FINMA, raccomandano di prendere in considerazione soluzioni 3a in titoli per chiunque abbia un orizzonte d'investimento superiore a 10 anni.
Conto risparmio o fondo d'investimento: cosa scegliere per il 3a?
Questa domanda conta molto più di quale banca paghi lo 0,1% in più. La differenza tra un conto risparmio e un fondo d'investimento su 30 anni è potenzialmente di decine di migliaia di franchi.
Conto risparmio
Ideale per: Persone a 5-10 anni dal pensionamento, o chiunque non tolleri assolutamente alcuna fluttuazione di mercato.
Un conto risparmio 3a vi offre un rendimento garantito (minuscolo). Il vostro capitale è protetto. Sapete esattamente cosa avrete al pensionamento. Lo svantaggio: state quasi certamente perdendo contro l'inflazione, il che significa che il vostro potere d'acquisto diminuisce ogni anno.
Allo 0,26% su CHF 7'056 all'anno, guadagnate circa CHF 18 di interessi annualmente. In 10 anni, sono approssimativamente CHF 190 di interessi cumulati. Non esattamente un cambiamento di vita.
Fondo d'investimento
Ideale per: Chiunque sia a più di 10 anni dal pensionamento e possa sopportare la volatilità dei mercati.
Le soluzioni 3a in titoli come VIAC, Finpension o Frankly hanno storicamente generato rendimenti dal 4% all'8% annuo (a seconda della quota azionaria). Anche una strategia conservativa al 40% di azioni supera nettamente il miglior conto risparmio nell'arco di un decennio.
Il rischio? I mercati a volte scendono. Il vostro saldo può temporaneamente diminuire. Ma storicamente, qualsiasi periodo di 15 anni sui mercati svizzeri è stato positivo.
Per un confronto dettagliato delle vostre opzioni, consultate la nostra guida sui migliori conti risparmio 3a.
Ideale per: Persone a 5-10 anni dal pensionamento, o chiunque non tolleri assolutamente alcuna fluttuazione di mercato.
Un conto risparmio 3a vi offre un rendimento garantito (minuscolo). Il vostro capitale è protetto. Sapete esattamente cosa avrete al pensionamento. Lo svantaggio: state quasi certamente perdendo contro l'inflazione, il che significa che il vostro potere d'acquisto diminuisce ogni anno.
Allo 0,26% su CHF 7'056 all'anno, guadagnate circa CHF 18 di interessi annualmente. In 10 anni, sono approssimativamente CHF 190 di interessi cumulati. Non esattamente un cambiamento di vita.
Ideale per: Chiunque sia a più di 10 anni dal pensionamento e possa sopportare la volatilità dei mercati.
Le soluzioni 3a in titoli come VIAC, Finpension o Frankly hanno storicamente generato rendimenti dal 4% all'8% annuo (a seconda della quota azionaria). Anche una strategia conservativa al 40% di azioni supera nettamente il miglior conto risparmio nell'arco di un decennio.
Il rischio? I mercati a volte scendono. Il vostro saldo può temporaneamente diminuire. Ma storicamente, qualsiasi periodo di 15 anni sui mercati svizzeri è stato positivo.
Per un confronto dettagliato delle vostre opzioni, consultate la nostra guida sui migliori conti risparmio 3a.
La mia opinione sincera: Se avete meno di 50 anni e mettete il vostro 3a in un conto risparmio allo 0,20%, state seriamente lasciando soldi sul tavolo. I conti non tornano. Ma capisco anche il conforto di sapere il proprio denaro al sicuro. Se volete restare con un conto risparmio, scegliete almeno un fornitore della fascia alta.
Quali fattori contano oltre al tasso d'interesse?
Il tasso esposto è il punto di confronto ovvio, ma tre altri fattori possono silenziosamente erodere i vostri rendimenti o costarvi denaro quando avete bisogno di flessibilità.
Commissioni di chiusura del conto. Alcune banche addebitano CHF 25-100 alla chiusura del vostro conto 3a (ritiro al pensionamento o trasferimento). La Banca cantonale di Obvaldo addebita CHF 100. La Banca cantonale di Basilea Campagna CHF 50. Molte banche più piccole non addebitano nulla. Nel corso di una vita con potenzialmente più conti, queste commissioni si accumulano.
Costi di prelievo anticipato EPL. Se prevedete di usare il vostro 3a per l'acquisto di una proprietà, verificate la commissione EPL prima di aprire un conto. Crédit Agricole addebita CHF 400. Bank CIC addebita CHF 300. La Banca WIR addebita CHF 300. Molte banche cantonali non addebitano nulla, ma vi pagano anche meno interessi.
Stabilità dei tassi. Alcune banche che offrivano tassi competitivi 5 anni fa li hanno nel frattempo drasticamente ridotti. I dati di confronto di finpension mostrano che la media su 5 anni racconta spesso una storia diversa dall'istantanea attuale. La media su 5 anni della Caisse d'Epargne d'Aubonne dell'1,00% è notevolmente stabile, mentre alcune grandi banche sono passate dallo 0,50% allo 0,10%.
Come si confrontano le grandi banche svizzere per il 3a?
Andiamo diretti al punto. Se avete il vostro 3a presso UBS, Raiffeisen, ZKB, PostFinance o Banca Migros, state ottenendo un affare sotto la media. Ecco la prova:
- UBS: 0,20% (sotto la media di mercato dello 0,26%)
- Raiffeisen: 0,20% (stessa storia)
- Banca Migros: 0,20% (almeno nessuna commissione nascosta)
- ZKB: 0,15% (42% sotto la media)
- PostFinance: 0,05% (81% sotto la media)
PostFinance vi paga lo 0,05%. Sul contributo annuale massimo di CHF 7'056, sono CHF 3.53 all'anno. Guadagnereste di più con le monete che trovate tra i cuscini del divano.
La ragione per cui la maggior parte degli svizzeri tiene comunque il 3a presso questi istituti? Comodità e inerzia. Hanno già un conto lì, il consulente propone di aprire un 3a, e non confrontano mai le alternative. Questa passività costa denaro reale nel corso dei decenni.
Quanti interessi guadagnerete realmente?
Mettiamo dei numeri concreti. Supponendo che versiate il massimo di CHF 7'056 all'anno:
Al miglior tasso (1,25%, Caisse d'Epargne d'Aubonne):
- Dopo 1 anno: CHF 88 di interessi
- Dopo 10 anni: circa CHF 960 di interessi cumulati
- Dopo 30 anni: circa CHF 4'200 di interessi cumulati
Alla media di mercato (0,26%):
- Dopo 1 anno: CHF 18 di interessi
- Dopo 10 anni: circa CHF 190 di interessi cumulati
- Dopo 30 anni: circa CHF 830 di interessi cumulati
Con PostFinance (0,05%):
- Dopo 1 anno: CHF 3.53 di interessi
- Dopo 10 anni: circa CHF 37 di interessi cumulati
- Dopo 30 anni: circa CHF 160 di interessi cumulati
La differenza tra il migliore e il peggiore su 30 anni? Circa CHF 4'000. Non è insignificante, ma è onestamente modesto rispetto a quanto guadagnereste passando a un 3a in titoli. Un rendimento medio del 5% sugli stessi versamenti genererebbe oltre CHF 150'000 di crescita su 30 anni.
Ecco la mia opinione sincera dopo aver analizzato 93 fornitori: i conti risparmio pilastro 3a sono una scelta subottimale per la maggior parte delle persone sotto i 50 anni. Le differenze di tasso tra le banche contano, ma impallidiscono rispetto alla decisione risparmio vs. investimento. Se tenete un conto risparmio 3a per la tranquillità, cambiate almeno per un fornitore della fascia alta. Potete farlo in 15 minuti. Se avete più di 10 anni prima del pensionamento, considerate seriamente il passaggio a un 3a in titoli con fornitori come VIAC o Finpension. I dati storici sono schiaccianti. Dopo anni di ottimizzazione delle mie finanze personali, questo è uno dei vantaggi più evidenti a disposizione dei residenti svizzeri.
Errori comuni nella scelta di un conto risparmio 3a
La maggior parte degli svizzeri apre il proprio 3a dove è già cliente. Questo significa UBS, Raiffeisen o ZKB per la maggioranza. Tutte e tre pagano tassi inferiori alla media. I 15 minuti necessari per cambiare potrebbero farvi risparmiare migliaia di franchi nel corso della carriera.
Una banca che paga lo 0,50% di interesse ma addebita CHF 100 per la chiusura o CHF 400 per un prelievo EPL può annullare anni di interessi in una singola transazione. Verificate sempre la struttura completa delle commissioni.
Il diritto fiscale svizzero consente ritiri scaglionati da più conti 3a, il che può farvi risparmiare imposte significative al pensionamento. Considerate di aprire conti presso diversi fornitori: i migliori tassi per il risparmio e soluzioni in titoli per la crescita.
Un rendimento dello 0,26% sembra come se steste guadagnando qualcosa. Ma con un'inflazione svizzera di circa l'1%, state in realtà perdendo circa lo 0,74% di potere d'acquisto reale all'anno. Non confondete i guadagni nominali con quelli reali.
Domande frequenti
Qual è il miglior tasso d'interesse pilastro 3a in Svizzera attualmente?
Il tasso più alto su un conto risparmio 3a in Svizzera è l'1,25%, offerto dalla Caisse d'Epargne d'Aubonne. I successivi sono Crédit Agricole next bank allo 0,65% e Cornèr Banca e Bank CIC a pari merito allo 0,60%. La maggior parte delle grandi banche paga tra lo 0,05% e lo 0,20%, ben al di sotto della media di mercato dello 0,26%.
Si può trasferire il pilastro 3a a una banca con un tasso migliore?
Sì, trasferire il vostro pilastro 3a a un altro fornitore è semplice e generalmente gratuito. Compilate un modulo di trasferimento presso la nuova banca, e il processo richiede 2-4 settimane. Verificate prima le commissioni di chiusura della vostra banca attuale, poiché alcune addebitano CHF 25-100. Non ci sono conseguenze fiscali per il trasferimento.
È meglio un conto risparmio o un fondo d'investimento per il 3a?
Per chiunque sia a più di 10 anni dal pensionamento, le soluzioni 3a in titoli hanno storicamente superato ampiamente i conti risparmio. Anche strategie a rischio moderato hanno generato rendimenti dal 4% al 6% annuo, contro la media attuale dello 0,26% per il risparmio. I conti risparmio sono più adatti a persone a 5-10 anni dal pensionamento che necessitano di preservare il capitale.
Quanti interessi si guadagnano su CHF 7'056 in un conto 3a?
Alla media di mercato dello 0,26%, guadagnate circa CHF 18 all'anno su un versamento di CHF 7'056. Al miglior tasso dell'1,25%, sono circa CHF 88 all'anno. Con PostFinance allo 0,05%, guadagnate CHF 3.53. Su 30 anni di versamenti massimi, la differenza tra il migliore e il peggiore si cumula a circa CHF 4'000.
Perché le grandi banche svizzere pagano tassi 3a così bassi?
Le grandi banche come UBS, ZKB e PostFinance possono permettersi tassi bassi perché la maggior parte dei clienti apre il 3a per comodità e non cambia mai. Le banche subiscono poca pressione competitiva su questi conti. Inoltre, usano le relazioni 3a come porta d'ingresso per vendere ipoteche e altri prodotti, trattando il conto stesso come un prodotto civetta.
