Valutazione
Terzo pilastro a confronto: come trovare il miglior pilastro 3a in Svizzera
La differenza tra scegliere bene e scegliere per comodità? Circa CHF 50'000 nell'arco della carriera.
Ecco perché questa pagina mette tutto fianco a fianco. Il confronto qui sopra copre tutti i 215 prodotti del terzo pilastro in Svizzera che seguiamo: 93 conti 3a e 122 fondi 3a di banche e app. Questa guida vi spiega come leggerlo, così scegliete il terzo pilastro giusto per la vostra situazione e non per i margini della vostra banca. Siete agli inizi? Le basi sono nella nostra guida al pilastro 3a.
Un fornitore costoso all'1,2% annuo contro un'opzione economica allo 0,39% non sembra tanto. Ma con CHF 200'000 di avere previdenziale? Sono CHF 2'400 contro CHF 780 di commissioni, ogni anno. I soldi che perdete in commissioni dovrebbero crescere per la vostra pensione.
Sentite, la maggior parte dei prodotti 3a sono avvolti in complessità inutile. Dopo aver creato e venduto aziende qui, posso dirvi: confrontare i pilastri 3a si riduce a tre cose: commissioni, opzioni di investimento e il vostro orizzonte temporale. Il resto è rumore per giustificare prezzi più alti.
Novità di ottobre 2026: findependent ha lanciato la sua soluzione 3a il 19 ottobre. I suoi fondi sono in cima alla nostra classifica, ma sulla base di un backtest, non di uno storico reale. Inoltre l'importo massimo del terzo pilastro sale a CHF 7'373 nel 2027, e dal 2026 potete recuperare le lacune contributive a partire dal 2025. Spieghiamo entrambe le cose più sotto.
Confronto terzo pilastro: cosa mostra il test di Kassensturz
Se cercate un confronto sul terzo pilastro, prima o poi incontrerete un test dei consumatori. I test svizzeri, compreso quello della trasmissione Kassensturz della SRF, arrivano regolarmente alla stessa conclusione: le soluzioni 3a via app, investite in fondi indicizzati a basso costo, battono le soluzioni bancarie classiche sui costi. E non di poco.
I nostri dati lo confermano. Sui 122 fondi 3a del nostro confronto, i costi totali vanno dallo 0,17% (VIAC Global 20) all'1,27% all'anno. VIAC Global 100, una strategia interamente azionaria, costa lo 0,41%. Su CHF 100'000, la differenza tra 0,41% e 1,27% vale CHF 860 ogni anno, prima ancora dell'effetto dell'interesse composto.
Quello che un test televisivo non può fare: scegliere al posto vostro. Un test è una fotografia di pochi fornitori in una data precisa. Condizioni e costi cambiano, per questo teniamo aggiornata la tabella qui sopra e vi lasciamo filtrare tutti i 215 prodotti secondo i vostri criteri. Usate i test come verifica, poi fate il vostro confronto.
Cos'è il terzo pilastro (pilastro 3a) e perché conviene?
Il pilastro 3a è la previdenza per la vecchiaia vincolata e volontaria svizzera, con un enorme vantaggio fiscale. È il terzo pilastro accanto all'AVS obbligatoria (primo pilastro) e alla vostra cassa pensioni (secondo pilastro). Il 3b è la previdenza libera, senza vincoli ma di norma senza deduzione (3a vs 3b).
Ecco perché conta: ogni franco che versate viene detratto direttamente dal reddito imponibile. Risparmiate quindi imposte ogni anno, e i soldi continuano a crescere fino alla pensione. Il prelievo è possibile al più presto 5 anni prima dell'età di riferimento AVS: a 60 anni per gli uomini, mentre per le donne il limite sale gradualmente da 59 a 60 anni con AVS 21. Al prelievo pagate un'aliquota ridotta, separata dal resto del reddito.
Importo massimo del terzo pilastro nel 2026 e nel 2027
| Anno | Con cassa pensioni | Senza cassa pensioni (p. es. indipendenti) |
|---|---|---|
| 2026 | CHF 7'258 | 20% del reddito da attività lucrativa, max. CHF 36'288 |
| 2027 | CHF 7'373 | 20% del reddito da attività lucrativa, max. CHF 36'864 |
La Confederazione ha confermato gli importi 2027 il 5 ottobre 2026 (AFC). Seguono le rendite AVS e non cambiano ogni anno: il 2026 era uguale al 2025.
- Scadenza: il versamento deve essere accreditato sul conto 3a entro il 31 dicembre.
- Recupero: dal 2026 potete colmare le lacune a partire dall'anno contributivo 2025, se prima versate il massimo dell'anno in corso e nell'anno della lacuna avevate un reddito soggetto all'AVS. Tutto nella nostra guida al riscatto del pilastro 3a.
- Casi particolari e scadenze: vedete la nostra pagina sull'importo massimo del pilastro 3a.
Quante imposte risparmiate con il terzo pilastro?
Regola pratica: per ogni CHF 1'000 versati risparmiate da CHF 200 a CHF 400 di imposte, secondo reddito e domicilio. Con un reddito imponibile di CHF 100'000, il versamento massimo di CHF 7'258 fa risparmiare circa CHF 2'100 in città di Zurigo, circa CHF 2'500 a Ginevra e circa CHF 1'500 a Zugo (imposte federali, cantonali e comunali).
Su 30 anni sono circa CHF 45'000-75'000, prima ancora di contare il rendimento. Fate il vostro calcolo terzo pilastro e confrontate i cantoni con le imposte sul pilastro 3a per cantone.
Terzo pilastro: banca, app o assicurazione?
Prima di scegliere un prodotto, scegliete dove tenere il vostro 3a. Ci sono tre strade, e questa scelta spesso pesa più del prodotto stesso:
- Banca: una soluzione di risparmio 3a o le soluzioni d'investimento della banca stessa. Semplice, familiare e con capitale garantito per il risparmio. Le soluzioni d'investimento bancarie tendono a stare nella parte alta della forchetta dei costi.
- App: fornitori digitali come VIAC, finpension e frankly investono il vostro 3a in fondi indicizzati, di solito a una frazione del costo delle soluzioni bancarie classiche.
- Assicurazione: una polizza 3a combina risparmio e copertura dei rischi (decesso, invalidità). Vi impegnate a pagare premi per anni, e una disdetta anticipata di solito significa riavere meno di quanto versato.
Il mio parere sincero: per la maggior parte delle persone, il terzo pilastro assicurativo non è la scelta giusta di default. Se dovete proteggere la famiglia, una polizza rischio separata più un 3a economico in banca o via app offre di solito più flessibilità a meno. Ci sono casi in cui una polizza ha senso, e la nostra guida pilastro 3a: banca o assicurazione vi spiega quali.
La nostra tabella copre il lato banche e app: soluzioni 3a in cui versate liberamente e che potete trasferire in seguito. Le polizze non ci sono, perché i loro costi sono nascosti nei premi e difficili da confrontare in modo equo.
Conto 3a o fondo 3a? Le due opzioni del pilastro 3a
Risposta breve: un conto 3a se siete vicini alla pensione o vi serve capitale garantito, un fondo 3a se avete davanti 10 anni o più. Ecco la situazione del mercato oggi:
- Conti di risparmio 3a: la migliore remunerazione è dell'1,00% (CEA Compte 3e Pilier della Caisse d'Epargne d'Aubonne), seguita dallo 0,70% di Cornèr Banca (Cornèr3). La mediana è appena dello 0,25%.
- Fondi d'investimento 3a: i costi totali vanno dallo 0,17% all'1,27% all'anno, secondo fornitore e strategia.
Per i dettagli, guardate le nostre classifiche dei migliori conti di risparmio 3a e dei migliori fondi d'investimento 3a. Se volete solo confrontare i tassi di tutti i conti 3a, il nostro confronto dei tassi 3a è più rapido.
Conti di risparmio 3a
I conti di risparmio 3a garantiscono il capitale ma offrono crescita minima. Il conto mediano rende lo 0,25% all'anno, e anche il migliore si ferma all'1,00%. I vostri soldi sono al sicuro ma praticamente fermi.
Scegliete il risparmio se:
- Siete a 5-10 anni dalla pensione
- Non sopportate vedere il saldo scendere temporaneamente
- Preferite dormire tranquilli all'ottimizzazione
UBS, PostFinance e le banche cantonali dominano questo spazio. Onestamente, questi tassi battono a malapena l'inflazione. Il vostro potere d'acquisto cresce a passo di lumaca. Guardate il nostro confronto conti di risparmio se volete dettagli anche sul risparmio normale.
Fondi di investimento 3a (titoli)
I fondi 3a (fondi di investimento o fondi di previdenza) mettono i vostri soldi in azioni, obbligazioni e altri asset. Sì, oscillano a breve termine. Ma su 20-40 anni? Distruggono i conti di risparmio. Chi cerca un «terzo pilastro ETF» di solito intende proprio questo: fondi di previdenza che replicano un indice a basso costo, come un ETF.
Scegliete i fondi se:
- Avete 10+ anni fino alla pensione
- Capite che i mercati scendono a volte (e risalgono)
- Volete che i vostri soldi lavorino davvero per voi
I conti sono brutali: CHF 7'258 all'anno al 5% di rendimento versus 1% su 30 anni? Fanno circa CHF 482'000 contro CHF 252'000, una differenza di circa CHF 230'000 (provate i vostri scenari con il calcolatore dell'interesse composto). Quindi quando la gente parla della scelta "sicura", capite cosa state pagando per quella tranquillità. Su decenni, l'opzione apparentemente rischiosa è in realtà più sicura per il vostro tenore di vita in pensione.
Cosa conta davvero nel confrontare i pilastri 3a
Costi del pilastro 3a a confronto: quanto pagate davvero
I costi funzionano in modo diverso secondo il prodotto. Per i conti 3a raramente sono il problema: 92 dei 93 conti 3a del nostro confronto non applicano alcuna spesa di conto. Il vero costo è il basso rendimento, con una mediana dello 0,25%.
Per i fondi 3a, i costi sono tutto. Nel nostro confronto vanno dallo 0,17% all'1,27% all'anno, e questa differenza lavora contro di voi per decenni. Ordinare la tabella per costi è la cosa più utile che potete fare prima di scegliere. Per il dettaglio completo, vedete la nostra guida ai costi 3a.
Total Expense Ratio (TER)
Il TER è il costo annuale della gestione del vostro fondo. Commissioni di gestione, custodia, amministrazione, tutto in una percentuale. TER più basso = più soldi restano vostri e crescono.
Cosa vedrete nel 2026:
- Fornitori digitali low-cost (VIAC, finpension, findependent, Descartes): dallo 0,17%, circa 0,20-0,41% per le strategie interamente azionarie
- frankly (Banca Cantonale di Zurigo): 0,44% per tutte le strategie
- Banche tradizionali: dallo 0,80% in su (la soluzione più cara del nostro confronto costa l'1,27%)
Strategia di investimento e allocazione
La maggior parte dei fornitori vi lascia scegliere allocazioni azionarie dallo 0% al 99%. Più azioni = viaggio più turbolento, ma risultati migliori a lungo termine.
Cosa ha senso per il vostro orizzonte:
- 20+ anni: 80-99% azioni
- 10-20 anni: 60-80% azioni
- 5-10 anni: 40-60% azioni
- Meno di 5 anni: Onestamente, considerate un conto di risparmio
Consiglio pro: I fondi indicizzati passivi (che seguono semplicemente il mercato) battono i gestori attivi al netto delle commissioni la maggior parte delle volte. Non pagate extra perché qualcuno scelga attivamente le azioni. I dati su questo sono abbastanza chiari.
Track record di performance
Le performance passate non predicono il futuro, ma 3-5 anni di track record mostrano se un fondo mantiene le promesse. Confrontate il rendimento al netto dei costi con un benchmark, non solo «abbiamo fatto l'8%». E distinguete i dati reali dai backtest: un prodotto nuovo non ha ancora uno storico, anche se la simulazione è bella.
Caratteristiche del fornitore che contano davvero
Oltre alle commissioni:
- Conti multipli: Ne volete 2-5 per scaglionare i prelievi (risparmia tasse alla pensione)
- Flessibilità dei contributi: Potete aggiungere soldi quando volete o è rigido?
- Esperienza digitale: Quanto sono buone l'app e i report?
- Opzioni sostenibili: Fondi ESG se è il vostro interesse (il nostro confronto dei fondi 3a sostenibili mostra cosa c'è dietro)
- Commissioni di trasferimento: Dovrebbe essere CHF 0 per cambiare fornitore (altro è un campanello d'allarme)
Gli errori del pilastro 3a che tutti fanno
La maggior parte delle persone apre il 3a dove ha già un conto. Super comodo, super caro. Le banche tradizionali chiedono 2-3 volte quello che chiedono i fornitori digitali per praticamente la stessa cosa. La vostra fedeltà alla banca vi costa soldi veri per la pensione.
Un trentenne in un conto di risparmio 3a sta sacrificando potenzialmente centinaia di migliaia. Sì, i mercati azionari scendono. Ma non potete toccare questi soldi per 30+ anni comunque, quindi chi se ne importa dei cali temporanei?
Un conto sembra più semplice. Vi pentirete alla pensione. La Svizzera tassa i prelievi 3a separatamente dal reddito, ma prelevare tutto in un anno? Finite in uno scaglione fiscale più alto su quella somma forfettaria.
La soluzione: Aprite 3-5 conti durante la carriera. Prelevate uno all'anno quando andate in pensione. Ogni prelievo più piccolo resta in uno scaglione fiscale più basso. Solo questo può farvi risparmiare decine di migliaia.
Il vostro contributo deve essere accreditato entro il 31 dicembre. Nessuna proroga, nessuna scusa: versate al più tardi a metà dicembre. Mancate un anno? Dal 2026 potete recuperare le lacune a partire dal 2025, ma solo in aggiunta al massimo dell'anno in corso, e la deduzione vale nell'anno del recupero. Versare in tempo resta più semplice.
Quando cambiare fornitore 3a
Cambiare è di solito gratuito e abbastanza indolore. Spostatevi se:
- Le commissioni del vostro fornitore attuale sono molto più alte delle alternative
- Volete consolidare conti sparsi
- Avete bisogno di opzioni di investimento che non offrono
- Il loro servizio è peggiorato
Come funziona: Dite al nuovo fornitore, loro fanno le pratiche. Richiede 2-4 settimane. I vostri investimenti di solito si trasferiscono così come sono, anche se alcuni fornitori vi obbligano a vendere e ricomprare (fastidioso ma non un ostacolo). La nostra guida su come aprire un conto 3a spiega l'apertura presso il nuovo fornitore.
Situazioni speciali da conoscere
Se siete indipendenti (senza cassa pensioni)
Il vostro massimo sale al 20% del reddito da attività lucrativa, fino a CHF 36'288 all'anno (2027: CHF 36'864). Sono 5 volte il limite normale. Il pilastro 3a è incredibilmente buono per imprenditori e freelancer.
Lasciare la Svizzera
Vi trasferite permanentemente? Potete incassare il 3a in anticipo. La tassa dipende da dove andate e dagli accordi in vigore. Trasferimenti UE/AELS affrontano la ritenuta alla fonte svizzera (di solito 5-10%, varia per cantone) che potreste recuperare a seconda degli accordi fiscali del vostro nuovo paese con la Svizzera.
L'Amministrazione federale delle contribuzioni ha i dettagli sugli scenari fiscali internazionali.
Altri motivi per prelievo anticipato
Oltre a lasciare la Svizzera, potete attingere al 3a in anticipo per:
- Acquistare l'abitazione di proprietà in cui vivete o ammortizzarne l'ipoteca (al massimo ogni 5 anni)
- Mettervi in proprio come indipendenti
- Una rendita d'invalidità intera (AI)
Ogni prelievo viene tassato, quindi pianificate bene.
Cosa faccio io con il mio 3a
Divido il mio pilastro 3a su più conti con fornitori low-cost usando strategie indicizzate passive. Ecco perché:
- Le commissioni si accumulano brutalmente su 25+ anni, quindi uso solo fornitori sotto lo 0,45% di TER
- Alta allocazione azionaria ha senso quando non posso toccare questi soldi per decenni
- Più conti dall'inizio prepara il prelievo fiscalmente intelligente dopo
- Fondi indicizzati, non gestori attivi perché i dati su questo sono abbastanza chiari
Questo non è un consiglio specifico per voi. Se avete 55 anni, la vostra strategia dovrebbe essere completamente diversa da quella di un trentenne. Ma per orizzonti lunghi, i numeri favoriscono in modo schiacciante i fondi azionari low-cost rispetto ai conti di risparmio.
Come confrontiamo davvero questi prodotti
Ci concentriamo su quello che si può misurare, per ognuno dei 215 prodotti nella tabella qui sopra:
Analisi delle commissioni
Sommiamo TER, commissioni di conto e costi nascosti. I costi all-in mostrano cosa pagate davvero.
Valutazione delle performance
Tracciamo i rendimenti dopo le commissioni rispetto ai benchmark. Performance aggiustata per il rischio in diverse condizioni di mercato.
Confronto delle funzionalità
Opzioni di investimento, strumenti digitali, servizio clienti, flessibilità. Le cose che userete davvero.
Stabilità del fornitore
Conformità FINMA, supporto, track record. Volete che questa gente sia ancora in giro tra 30 anni.
Come guadagniamo
Se aprite un 3a presso VIAC, finpension, findependent o Descartes tramite i nostri link, riceviamo una commissione. findependent (Fast Track) e Descartes (articolo sponsorizzato incluso) hanno inoltre pagato una tantum una commissione di integrazione. Un posto in classifica non si compra comunque: tutti i prodotti passano per la stessa valutazione. Attualmente findependent Global 100 guida i fondi 3a. I dati di findependent sono un backtest, perché la sua soluzione 3a è partita solo il 19 ottobre 2026, e nella tabella sono segnalati come tali.
Per approfondimenti, guardate i nostri migliori conti di risparmio 3a e migliori fondi di investimento 3a.
Domande sul terzo pilastro che tutti fanno
Qual è il miglior terzo pilastro in Svizzera?
Dipende soprattutto dal vostro orizzonte. Tra i fondi 3a, la nostra classifica mette attualmente in testa findependent Global 100 (0,29% all'anno). I suoi dati sono però un backtest, perché la soluzione è nuova. Con uno storico reale, VIAC Global 100 (0,41%) e finpension Global 100 (0,39%) sono tra i primi. Se volete il capitale garantito, il tasso del miglior conto 3a è 1,00%. Con 10+ anni davanti, un fondo 3a economico è di solito il miglior terzo pilastro.
Qual è l'importo massimo del terzo pilastro nel 2026 e nel 2027?
CHF 7'258 nel 2026 e CHF 7'373 nel 2027 per i dipendenti con cassa pensioni. Senza cassa pensioni, per esempio come indipendenti, vale il 20% del reddito da attività lucrativa, al massimo CHF 36'288 (2027: CHF 36'864). Tutti i casi particolari sono sulla nostra pagina sull'importo massimo del terzo pilastro.
Entro quando bisogna versare nel terzo pilastro?
I soldi devono essere accreditati sul conto 3a entro il 31 dicembre, non solo inviati. Pianificate il bonifico al più tardi per metà dicembre, così arriva in tempo nonostante i giorni festivi. Solo un versamento accreditato nell'anno conta per la deduzione fiscale di quell'anno.
Si possono recuperare gli anni mancati del pilastro 3a?
Sì, dal 2026, ma solo per le lacune a partire dall'anno contributivo 2025. Dovete prima versare il massimo dell'anno in corso e, nell'anno della lacuna, aver avuto un reddito soggetto all'AVS. Il recupero è deducibile in aggiunta al contributo ordinario. La nostra guida al riscatto del pilastro 3a spiega come fare.
Quando posso ritirare il terzo pilastro?
Al più presto 5 anni prima dell'età di riferimento AVS: a 60 anni per gli uomini, per le donne il limite sale gradualmente da 59 a 60 con AVS 21. Prima è possibile per l'abitazione di proprietà, per mettersi in proprio, per una partenza definitiva dalla Svizzera o con una rendita AI intera. Un conto 3a si preleva per intero, per questo conviene averne più d'uno e scaglionare i prelievi.
Come viene tassato il terzo pilastro?
In due momenti. I versamenti si deducono dal reddito imponibile fino all'importo massimo. Al prelievo, il capitale è tassato separatamente dal resto del reddito, con un'aliquota ridotta che dipende da cantone e comune: per CHF 100'000 l'imposta federale 2026 è di CHF 537, quella cantonale e comunale varia molto. I dettagli per cantone sono nella nostra guida alle imposte sul pilastro 3a per cantone.
Conto 3a o fondi 3a: quale rendimento aspettarsi?
Un conto 3a rende lo 0,25% in mediana, il migliore arriva a 1,00%. I fondi 3a oscillano, ma su decenni rendono molto di più. Con CHF 7'258 all'anno per 30 anni arrivate a circa CHF 482'000 al 5% di rendimento, a circa CHF 252'000 all'1%. Per questo: 10+ anni alla pensione parlano per un fondo, negli ultimi 5-10 anni molti passano gradualmente ai conti.
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