La differenza tra un fornitore 3a economico e uno caro può costarvi oltre CHF 60'000 nell'arco della vostra carriera. I costi totali variano dallo 0,17% a oltre l'1,3% all'anno, e la maggior parte delle persone non ha idea di quanto stia pagando. Ecco tutti i costi da tenere d'occhio, con dati reali dal nostro database di oltre 80 fornitori svizzeri.
Quanto costa realmente un conto pilastro 3a?
I conti pilastro 3a vengono spesso presentati come "gratuiti". Questo è fuorviante. Se è vero che la maggior parte dei conti di risparmio non addebita commissioni annuali, le soluzioni in titoli le addebitano sempre. E anche piccole differenze percentuali si accumulano in somme enormi nell'arco di 30 anni.
Il calcolo è impietoso. Se investite CHF 7'258 all'anno (il massimo 2026) con un rendimento lordo del 5% per 35 anni, un fornitore con costi totali dello 0,40% vi lascia circa CHF 57'000 in più rispetto a uno che addebita l'1,00%. Si tratta di uno stipendio annuale perso in commissioni invisibili.
Il panorama delle commissioni in Svizzera si divide in due aree: i costi dei conti di risparmio (generalmente trascurabili) e i costi delle soluzioni in titoli (il vero terreno di scontro).
Costi dei conti di risparmio 3a
I tradizionali conti di risparmio 3a presso le banche svizzere sono economici da mantenere. La maggior parte non addebita nulla per gestione, apertura e manutenzione del conto. I costi si nascondono altrove.
La grande maggioranza delle banche svizzere non addebita commissioni annuali sui conti di risparmio 3a. Su oltre 80 fornitori nel nostro database, quasi tutti indicano CHF 0 di commissioni di gestione.
L'apertura di un conto di risparmio 3a è gratuita ovunque. Nessuna banca addebita una commissione di apertura. Presso la maggior parte dei fornitori digitali bastano pochi minuti.
Qui la situazione diventa delicata. Mentre la maggior parte delle banche non addebita nulla, alcune banche cantonali richiedono fino a CHF 100 per la chiusura di un conto 3a. Verificate sempre prima di impegnarvi.
Il vero costo di un conto di risparmio è il costo opportunità. Con un tasso di interesse medio di solo lo 0,26% sui conti di risparmio 3a (inizio 2026), il vostro denaro tiene a malapena il passo con l'inflazione. Il conto "gratuito" vi costa migliaia di franchi in rendimenti mancati nel corso dei decenni.
Costi delle soluzioni 3a in titoli: analisi completa
Nelle soluzioni di investimento 3a, i costi hanno il peso maggiore. Questi prodotti addebitano una percentuale annuale sui vostri averi, e le differenze sono significative.
Le componenti dei costi spiegate
Ogni soluzione 3a in titoli presenta diverse stratificazioni di costi. Alcuni fornitori le raggruppano in una "commissione all-in", altri elencano ogni componente separatamente.
- Commissione forfettaria / di gestione: La quota del fornitore per la gestione del portafoglio. Va dallo 0,17% a oltre lo 0,60%.
- TER del fondo (Total Expense Ratio): Costi incorporati nei fondi sottostanti. I fondi indicizzati passivi costano dallo 0,01% allo 0,05%, i fondi attivi dallo 0,50% all'1,30%.
- TER sintetico / costi dei prodotti: Costi aggiuntivi dei fondi non sempre inclusi nel TER dichiarato.
- Commissioni di custodia: Alcune banche tradizionali addebitano separatamente la custodia dei titoli. La maggior parte dei fornitori digitali include questo nel forfait.
Come si confrontano i fornitori più convenienti
Sulla base del nostro database delle soluzioni 3a svizzere in titoli, ecco come si classificano i fornitori più economici per una tipica strategia ad alta esposizione azionaria:
App 3a digitali
Costo annuale totale: 0,17% a 0,44%
- VIAC Global 100 (99% azioni): 0,40% forfait + 0,01% TER = ~0,41% totale
- VIAC Global 20 (20% azioni): 0,17% forfait + 0,05% TER = ~0,22% totale
- frankly Extreme 95 (95% azioni): 0,44% forfait + 0,01-0,02% TER = ~0,46% totale
- finpension (fino al 99% azioni): ~0,39% forfait all-in
Questi sono i chiari vincitori sulle commissioni. Su un portafoglio di CHF 100'000, pagate da CHF 170 a CHF 460 all'anno. Presso VIAC, la commissione diminuisce con un'allocazione azionaria più bassa.
Fondi bancari
Costo annuale totale: 0,50% a 1,00%
- UBS key4 pension 3a: 0,50% gestione + 0,25% costi del fondo = 0,75% totale
- PostFinance fondi: TER dallo 0,89% all'1,18%
- Raiffeisen Futura fondi: TER circa 0,88% a 1,10%
- Migros Bank fondi: TER circa 0,88% a 1,16%
Queste banche consolidate includono consulenza e accesso alle filiali in commissioni più elevate. Su CHF 100'000, pagate da CHF 500 a CHF 1'000 all'anno.
Fondi tradizionali / attivi
Costo annuale totale: 1,00% a 1,30%+
- Fondi di banche cantonali (LUKB, BCV): TER dallo 0,52% all'1,29%
- VZ VermögensZentrum: circa 0,83% a 0,98% (presentato come "conveniente", ma sempre il doppio dei più economici)
- Soluzioni assicurative 3a: Spesso 1,50%+ considerando tutti gli strati di costi
Questi prodotti erodono significativamente i vostri rendimenti. Su CHF 100'000, pagate da CHF 1'000 a CHF 1'300+ all'anno.
Costo annuale totale: 0,17% a 0,44%
- VIAC Global 100 (99% azioni): 0,40% forfait + 0,01% TER = ~0,41% totale
- VIAC Global 20 (20% azioni): 0,17% forfait + 0,05% TER = ~0,22% totale
- frankly Extreme 95 (95% azioni): 0,44% forfait + 0,01-0,02% TER = ~0,46% totale
- finpension (fino al 99% azioni): ~0,39% forfait all-in
Questi sono i chiari vincitori sulle commissioni. Su un portafoglio di CHF 100'000, pagate da CHF 170 a CHF 460 all'anno. Presso VIAC, la commissione diminuisce con un'allocazione azionaria più bassa.
Costo annuale totale: 0,50% a 1,00%
- UBS key4 pension 3a: 0,50% gestione + 0,25% costi del fondo = 0,75% totale
- PostFinance fondi: TER dallo 0,89% all'1,18%
- Raiffeisen Futura fondi: TER circa 0,88% a 1,10%
- Migros Bank fondi: TER circa 0,88% a 1,16%
Queste banche consolidate includono consulenza e accesso alle filiali in commissioni più elevate. Su CHF 100'000, pagate da CHF 500 a CHF 1'000 all'anno.
Costo annuale totale: 1,00% a 1,30%+
- Fondi di banche cantonali (LUKB, BCV): TER dallo 0,52% all'1,29%
- VZ VermögensZentrum: circa 0,83% a 0,98% (presentato come "conveniente", ma sempre il doppio dei più economici)
- Soluzioni assicurative 3a: Spesso 1,50%+ considerando tutti gli strati di costi
Questi prodotti erodono significativamente i vostri rendimenti. Su CHF 100'000, pagate da CHF 1'000 a CHF 1'300+ all'anno.
Costi nascosti che la maggior parte delle persone ignora
La commissione dichiarata non è tutta la storia. Diversi costi sono facili da trascurare finché non avete bisogno di accedere al vostro denaro.
Costi di chiusura e trasferimento
Se volete cambiare fornitore (e dovreste farlo se state pagando troppo), alcune banche addebitano una commissione di chiusura:
- La maggior parte dei fornitori digitali (VIAC, frankly, finpension): CHF 0
- PostFinance: CHF 0 per chiusura regolare, CHF 200 per prelievo PPP
- Banca Cantonale di Obvaldo (OKB): CHF 100
- Banca Cantonale di Nidvaldo (NKB): CHF 100
- Banca Cantonale di Lucerna (LUKB): CHF 75
- BLKB, Swiss Life, BancaStato: CHF 50
Commissioni per prelievi PPP (promozione della proprietà d'abitazioni)
L'utilizzo del 3a per l'acquisto di un'abitazione propria genera commissioni presso molte banche. Queste possono essere considerevoli:
- Le più economiche: Diverse banche addebitano CHF 0, soprattutto per la costituzione in pegno o se si stipula l'ipoteca presso di loro
- Moderate: CHF 100 a CHF 200 presso molte banche cantonali
- Care: CHF 300 a CHF 400 presso Crédit Agricole, Bank WIR e altre
- Trasferimenti all'estero: CHF 500 a CHF 600 presso alcune banche
L'impatto dei costi sulla vostra carriera
Piccole percentuali diventano grandi somme quando si compongono su decenni.
Ipotesi: Versate CHF 7'258 all'anno per 35 anni, dall'età di 30 anni. Il vostro rendimento lordo è del 5% annuo prima dei costi.
| Costi annuali totali | Capitale a 65 anni | Commissioni pagate (cumulate) |
|---|---|---|
| 0,40% (app digitali) | ~CHF 566'000 | ~CHF 34'000 |
| 0,75% (fondi bancari) | ~CHF 535'000 | ~CHF 65'000 |
| 1,00% (banche cantonali) | ~CHF 514'000 | ~CHF 86'000 |
| 1,30% (fondi attivi) | ~CHF 492'000 | ~CHF 108'000 |
La differenza tra il più economico e il più caro: oltre CHF 74'000. Anche la differenza tra 0,40% e 0,75% vi costa circa CHF 31'000 su una carriera.
Calcolate il vostro scenario personale con il nostro calcolatore pilastro 3a.
Quale tipo di fornitore fa per voi?
Non tutti dovrebbero scegliere l'opzione più economica. La vostra situazione conta.
Gestite le vostre finanze online, volete le commissioni più basse possibili e non avete bisogno di consulenza di persona. Finpension, VIAC e frankly offrono il miglior rapporto qualità-prezzo per gli investitori a lungo termine. La scelta giusta per la grande maggioranza delle persone sotto i 50 anni.
Apprezzate la consulenza di persona, desiderate raggruppare il 3a con un'ipoteca presso lo stesso istituto o preferite un conto di risparmio rispetto ai titoli. Sappiate che pagate 2 - 3 volte più commissioni per questa comodità.
Per un confronto dettagliato di tutti i fornitori, utilizzate il nostro strumento di confronto 3a.
Dopo aver analizzato ogni fornitore 3a in Svizzera, il divario nelle commissioni è il fattore più determinante per i rendimenti 3a a lungo termine. La maggior parte delle persone resta con il prodotto 3a della propria banca senza verificare quanto paga. Personalmente utilizzo un'app 3a digitale con costi totali inferiori allo 0,45%, e non tornerei mai a un fondo bancario tradizionale. La differenza su 35 anni equivale a un'auto nuova o a un anno senza lavorare. Se pagate più dello 0,50% di costi totali, cambiate fornitore. Il trasferimento è gratuito presso la maggior parte delle banche e richiede circa 2 settimane.
Errori comuni sui costi del pilastro 3a
Molti fornitori pubblicizzano un TER basso, ma addebitano separatamente commissioni di gestione, custodia o transazione. Chiedete sempre il costo annuale totale includendo tutti gli strati. Un fondo con 0,25% di TER più 0,50% di commissioni di gestione costa 0,75%, non 0,25%.
Il trasferimento di un conto 3a richiede un modulo e circa 2 settimane. La maggior parte dei fornitori riceventi si occupa delle pratiche per voi. Se la differenza di commissioni vi fa risparmiare CHF 300 o più all'anno, il cambio conviene immediatamente.
Sì, i conti di risparmio sono "gratuiti". Ma con un tasso d'interesse medio dello 0,26%, perdete potere d'acquisto a causa dell'inflazione ogni anno. Una soluzione d'investimento a basso costo con 0,40% di commissioni totali e 5% di rendimento atteso è nettamente superiore su qualsiasi orizzonte superiore a 10 anni.
Se prevedete di acquistare un immobile, alcune banche addebitano CHF 200 a CHF 400 per un prelievo anticipato PPP. Altre non addebitano nulla. Questa singola commissione può annullare anni di commissioni di gestione leggermente inferiori presso un fornitore "più economico".
Domande frequenti
Quali sono i costi tipici di un conto pilastro 3a in Svizzera?
La maggior parte dei conti di risparmio 3a non addebita commissioni annuali. Le soluzioni di investimento 3a costano tra lo 0,17% e l'1,30% all'anno a seconda del fornitore e della strategia. Le app digitali come VIAC, finpension e frankly offrono i costi totali più bassi (0,17% a 0,44%), mentre le banche tradizionali addebitano dallo 0,75% all'1,30%.
Quanto costano le commissioni dei fondi d'investimento 3a all'anno?
Su un portafoglio di CHF 100'000, le commissioni annuali variano da CHF 170 (strategia VIAC più economica) a oltre CHF 1'300 (fondi attivi tradizionali). La media del settore si attesta tra 0,75% e 1,00%, ma i migliori fornitori digitali addebitano meno della metà. Su 35 anni di versamenti, i fornitori più economici vi fanno risparmiare circa CHF 74'000 rispetto ai più cari.
Ci sono commissioni per chiudere o trasferire un conto 3a?
La maggior parte dei fornitori digitali (VIAC, frankly, finpension) non addebita nulla per la chiusura o il trasferimento. Tuttavia, alcune banche cantonali addebitano da CHF 20 a CHF 100 per la chiusura del conto e da CHF 200 a CHF 400 per un prelievo PPP. Verificate il tariffario prima di aprire un conto se prevedete un accesso anticipato.
Cos'è il TER e perché è importante per il mio pilastro 3a?
TER sta per Total Expense Ratio (rapporto dei costi totali). Rappresenta i costi annuali detratti direttamente dai rendimenti del vostro fondo d'investimento. Un TER più basso significa che più dei vostri rendimenti restano nelle vostre tasche. I fondi indicizzati passivi utilizzati dalle app 3a digitali hanno TER dallo 0,01% allo 0,05%, mentre i fondi bancari gestiti attivamente addebitano dallo 0,50% all'1,30%.
Devo scegliere il fornitore 3a più economico?
Per la maggior parte delle persone, sì. La ricerca mostra costantemente che commissioni più basse sono il miglior indicatore di rendimenti superiori a lungo termine. A meno che non abbiate specificamente bisogno di consulenza di persona o vogliate raggruppare il 3a con un'ipoteca, un fornitore digitale come finpension (0,39%), VIAC (0,17% a 0,44%) o frankly (0,44%) offre il miglior risultato. Confrontate tutti i dettagli con il nostro strumento di confronto 3a.
