Una persona di 30 anni che versa CHF 7'258 all'anno su un conto di risparmio 3a all'1% arriverà alla pensione con circa CHF 295'000. La stessa persona con un fondo d'investimento a basso costo con una media del 5% netto? Circa CHF 550'000. Sono CHF 255'000 di differenza da una singola decisione presa decenni prima.
La maggior parte dei calcolatori 3a online vi dà un numero e vi augura buona fortuna. Il nostro si collega direttamente ai dati dei fornitori svizzeri reali. Vedete il vostro capitale pensionistico proiettato basato su tassi d'interesse effettivi, commissioni TER reali e performance storica concreta. Non ipotesi del tipo "inserisci il tuo tasso".
Usate il calcolatore qui sopra per fare i vostri calcoli. Più avanti spieghiamo tutto quello che sta dietro la matematica: come funziona il pilastro 3a, quando scegliere il risparmio piuttosto che l'investimento, come le commissioni erodono silenziosamente i vostri rendimenti, e perché la deduzione fiscale da sola rende il 3a conveniente anche a tassi modesti.
Cos'è il pilastro 3a e perché è importante?
Il pilastro 3a è la previdenza privata volontaria della Svizzera. È il terzo livello del sistema pensionistico svizzero, dopo l'AVS (rendita statale) e la LPP (previdenza professionale). La parola chiave è volontario, ma i vantaggi fiscali rendono quasi irrazionale non versare.
Ecco l'essenziale:
- Versate fino a un massimo annuo (CHF 7'258 per i dipendenti nel 2026)
- Ogni franco versato riduce il vostro reddito imponibile
- Il vostro denaro cresce al riparo dalle imposte fino alla pensione
- Al ritiro pagate un'imposta ridotta sul capitale (molto inferiore all'imposta sul reddito)
L'Ufficio federale delle assicurazioni sociali stabilisce i limiti di contribuzione e le regole di ritiro. Sono gli stessi sia per i conti di risparmio che per i fondi d'investimento.
Perché conta per il vostro calcolo: Quando guardate le proiezioni di questo calcolatore, ricordate che la deduzione fiscale aggiunge uno strato di valore che non appare nel grafico. Il vostro rendimento effettivo è sempre superiore a quello che la curva di crescita suggerisce.
Come funziona questo calcolatore pilastro 3a
La maggior parte dei calcolatori 3a vi chiede di inserire il vostro tasso d'interesse o rendimento atteso. Va bene se sapete come sono i tassi realistici. La maggior parte delle persone non lo sa.
Il nostro calcolatore è diverso. Utilizza dati reali dei fornitori 3a svizzeri e vi mostra proiezioni personalizzate basate sulla vostra età, i vostri contributi e la vostra tolleranza al rischio.
Inserite la vostra età attuale e quando prevedete di andare in pensione. Il valore predefinito è 65 (età pensionabile standard in Svizzera). Potete ritirare il 3a fino a 5 anni prima. Il calcolatore usa questo dato per determinare il vostro orizzonte d'investimento, il fattore più determinante per il capitale proiettato.
Indicate il vostro saldo attuale (0 se partite da zero) e quanto versate all'anno. Cliccate su "Massimizza" per inserire automaticamente il massimo 2026 di CHF 7'258. Se siete indipendenti senza cassa pensione, il vostro limite è più alto (fino al 20% del reddito netto, max. CHF 36'288).
Questa è la decisione chiave. I conti di risparmio mostrano una singola curva di crescita con capitale garantito. I fondi d'investimento mostrano tre scenari (prudente, atteso, ottimistico) e rivelano l'impatto delle commissioni per ogni fornitore.
Scorrete verso il basso per vedere i vostri parametri applicati ai fornitori 3a svizzeri reali. Vedrete il capitale proiettato, le commissioni pagate e quanto in più il miglior fornitore rende rispetto al peggiore. Qui sta il vero valore aggiunto.
Conto di risparmio vs. fondo d'investimento: il vero compromesso
Nella maggior parte delle situazioni, la risposta è chiara. Il vostro orizzonte temporale decide.
I conti di risparmio garantiscono il vostro capitale. Il saldo sale soltanto. I tassi d'interesse oscillano tra lo 0,5% e l'1,25% nel 2026. Nessuna sorpresa, nessun dramma, nessuna crescita degna di nota. Sono la scelta giusta quando mancano 5-10 anni alla pensione e non potete permettervi un crollo dei mercati nel momento peggiore.
I fondi d'investimento investono il vostro denaro in azioni, obbligazioni e talvolta immobili. I rendimenti annuali storici per i portafogli 3a bilanciati in Svizzera si collocano tra il 4% e il 7%. Ma il vostro saldo oscilla. Meno 15% un anno, più 22% il successivo. Su 25 e più anni, i rialzi superano i ribassi. Su 3 anni, forse no.
Tengo quasi tutto il mio 3a in fondi azionari a basso costo. Con più di 20 anni davanti, preferisco accettare la volatilità per la crescita. Ma non consiglierei ai miei genitori (a 5 anni dalla pensione) di fare lo stesso. L'orizzonte temporale non è un suggerimento. È l'intero quadro decisionale.
I numeri parlano da soli. CHF 7'258 all'anno per 35 anni:
- All'1% (conto di risparmio): ~CHF 306'000
- Al 5% (fondo bilanciato): ~CHF 685'000
- Al 7% (fondo crescita): ~CHF 1'020'000
Quei CHF 380'000 - 710'000 di differenza sono il costo opportunità della sicurezza garantita quando avete decenni davanti a voi. Passate da risparmio a investimento nel calcolatore qui sopra per vedere i vostri numeri personali.
Per maggiori dettagli su ogni opzione, leggete i nostri confronti dei migliori conti di risparmio 3a e dei migliori fondi d'investimento 3a.
Il killer silenzioso: le commissioni sui fondi 3a
Ecco qualcosa che nessuna banca vi spiegherà chiaramente allo sportello. Il TER (Total Expense Ratio) di un fondo viene detratto dai vostri rendimenti ogni singolo anno. Sembra poco. Non lo è.
Un esempio concreto su 35 anni (CHF 7'258/anno, 6% di rendimento lordo):
- TER dello 0,40%: ~CHF 830'000 alla pensione
- TER dell'1,00%: ~CHF 700'000 alla pensione
- TER dell'1,50%: ~CHF 610'000 alla pensione
Una differenza di commissioni dell'1,1% ha fatto sparire CHF 220'000. Non perché il fondo ha reso meno. Perché le commissioni hanno divorato l'effetto composto.
Ecco perché abbiamo integrato l'indicatore di impatto delle commissioni in questo calcolatore. Quando selezionate Fondo d'investimento e scorrete fino al confronto dei fornitori, ogni riga vi mostra quanto le commissioni di quel fornitore vi costano in CHF assoluti sul vostro orizzonte d'investimento. Non è più astratto.
Limiti di contribuzione pilastro 3a 2026
L'importo massimo che potete versare cambia di tanto in tanto. Ecco i numeri attuali:
- Dipendente con cassa pensione (LPP): CHF 7'258 all'anno
- Indipendente senza cassa pensione: Fino al 20% del reddito netto, massimo CHF 36'288
Questi limiti si applicano al totale di tutti i vostri conti 3a combinati. Se avete tre conti 3a, potete suddividere i CHF 7'258 come volete, ma il totale non può superare il tetto.
Conviene sempre versare il massimo? Nella maggior parte dei casi, sì. La deduzione fiscale da sola lo rende una delle decisioni finanziarie più redditizie disponibili per i residenti in Svizzera. Anche investendo in un conto di risparmio allo 0,5%, il risparmio fiscale giustifica il versamento. L'unico scenario in cui non ha senso: se siete sommersi da debiti ad alto tasso (carte di credito, prestiti personali). Estingueteli prima.
Perché dovreste avere 3-5 conti 3a separati
Quando ritirate il vostro 3a alla pensione, la Svizzera tassa il versamento a un'aliquota ridotta. Ma attenzione: se ritirate tutto da un unico grande conto in un solo anno, la progressività fiscale vi colpisce più duramente.
La strategia: Aprite 3-5 conti separati e ritiratene uno all'anno negli anni precedenti e successivi alla pensione. Ogni ritiro resta in una fascia fiscale più bassa.
Esempio (Cantone di Zurigo, sposato):
- Ritirare CHF 500'000 in una volta: ~CHF 35'000 di imposta sul capitale
- Ritirare CHF 100'000 all'anno per 5 anni: ~CHF 18'000 in totale
Sono CHF 17'000 risparmiati semplicemente suddividendo su più conti. L'apertura dei conti è gratuita. Non ci sono svantaggi.
L'Amministrazione federale delle contribuzioni pubblica le aliquote ufficiali dell'imposta sul capitale per cantone. Variano considerevolmente, quindi calcolate i numeri per la vostra situazione specifica.
Ho iniziato con un solo conto 3a e ne ho aperto un secondo anni dopo. Avrei voluto aprirne diversi fin dall'inizio. Non costa nulla, richiede 15 minuti e può farvi risparmiare decine di migliaia di franchi di imposte alla pensione. Non pensateci troppo.
Posso cambiare fornitore 3a?
Sì. I trasferimenti tra fornitori 3a sono gratuiti (nella maggior parte dei casi), esenti da imposte e richiedono 2-4 settimane. Non siete vincolati.
- Risparmio verso risparmio: Il vostro saldo più gli interessi maturati passano al nuovo fornitore. Semplice.
- Fondo verso fondo: Potete trasferire in contanti (vendere le posizioni, trasferire il cash) oppure in natura (trasferire le quote direttamente). Il trasferimento in natura evita di vendere in un momento sfavorevole, ma entrambi i fornitori devono supportare lo stesso fondo.
- Fondo verso risparmio (o viceversa): Le posizioni vengono liquidate, il contante trasferito e reinvestito dal nuovo fornitore. In periodi di volatilità, fate attenzione al timing.
Usate il nostro strumento di confronto pilastro 3a per confrontare i fornitori fianco a fianco prima di cambiare. Piccole differenze di tassi e commissioni si accumulano enormemente nel corso dei decenni.
Errori comuni con il pilastro 3a
I tassi cambiano continuamente. Un fornitore che pubblicizza l'1,2% oggi potrebbe scendere allo 0,7% l'anno prossimo. Guardate il bilancio su 3 anni e la struttura delle commissioni. La costanza batte i tassi acchiappa-clienti.
Un fondo con il 5% di rendimento lordo e l'1,5% di TER vi dà il 3,5% netto. Un altro fondo con il 4,5% lordo e lo 0,4% di TER vi dà il 4,1% netto. Le commissioni più basse vincono. La colonna dell'impatto delle commissioni nel calcolatore lo rende evidente.
La protezione del capitale sembra responsabile. Ma a 30 anni avete 35 anni perché i mercati si riprendano da qualsiasi crollo. Il costo opportunità di un'esposizione azionaria zero su questo orizzonte è enorme. Considerate almeno una suddivisione.
Ogni anno saltato è un anno di crescita composta e deduzioni fiscali persi per sempre. Versare CHF 3'000 è meglio che non versare nulla "aspettando il momento giusto". Il momento giusto era ieri.
Concentrare tutto il 3a su un solo conto vi costa migliaia di franchi in imposte aggiuntive al ritiro. Aprite più conti presto. È gratuito e vi dà flessibilità fiscale in futuro.
Come il pilastro 3a si confronta con il risparmio classico
Un conto di risparmio svizzero classico rende dallo 0,1% allo 0,8%. Un conto di risparmio 3a rende dallo 0,5% all'1,25%. La differenza esiste perché il vostro denaro è vincolato fino alla pensione, permettendo ai fornitori di pianificare a lungo termine.
Ma il vero vantaggio non è il tasso d'interesse. È la deduzione fiscale. Versare CHF 7'258 e risparmiare CHF 2'000 di imposte equivale a un rendimento effettivo del 28% il primo anno. Nessun conto di risparmio al mondo offre questo.
Il compromesso: Il vostro denaro è vincolato. Non potete ritirare il 3a semplicemente perché volete. Il ritiro anticipato è possibile solo per l'acquisto dell'abitazione principale, l'avvio di un'attività indipendente, la partenza definitiva dalla Svizzera o l'invalidità completa. Per tutto il resto, il denaro resta vincolato fino alla pensione (o fino a 5 anni prima).
Se avete bisogno di flessibilità, tenete il vostro fondo di emergenza su un conto di risparmio classico e il vostro denaro previdenziale a lungo termine nel 3a. Servono a scopi diversi.
Cosa devono sapere gli expatriati in Svizzera
Lavorate in Svizzera con un permesso di lavoro valido? Potete versare nel pilastro 3a indipendentemente dalla vostra nazionalità. Ecco cosa conta:
- La deduzione fiscale funziona allo stesso modo. Ricevete la deduzione completa sull'imposta sul reddito svizzera, esattamente come qualsiasi residente.
- Se lasciate la Svizzera definitivamente, potete ritirare il 3a anticipatamente. Si applica un'imposta alla fonte (5-10% a seconda del cantone), che potreste recuperare tramite le convenzioni di doppia imposizione con il vostro paese d'origine.
- I conti di risparmio sono più semplici per gli expatriati che potrebbero partire. Nessuna posizione da liquidare, nessuna preoccupazione di timing. Il vostro saldo è il vostro saldo.
- Non rinunciate al 3a perché potreste partire. Anche se siete qui solo 5 anni, le deduzioni fiscali da sole ne valgono la pena. Recupererete il denaro quando partirete, meno una modesta imposta alla fonte.
La Segreteria di Stato per le questioni finanziarie internazionali pubblica informazioni sulle convenzioni di doppia imposizione che potrebbero influire sul vostro ritiro 3a in caso di trasferimento all'estero.
Domande frequenti
Quanto sono affidabili le proiezioni del pilastro 3a?
Le proiezioni dei conti di risparmio utilizzano i tassi d'interesse pubblicati dai fornitori svizzeri. Le proiezioni dei fondi d'investimento sono stime basate sulla performance storica e sulle ipotesi del profilo di rischio. I risultati effettivi varieranno. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri, ma sono i migliori dati disponibili per una pianificazione realistica.
Cosa significa il numero dell'impatto delle commissioni?
L'impatto delle commissioni stima quanto le commissioni del fornitore (TER + commissione fissa) riducono il vostro capitale sull'intero orizzonte d'investimento. Confrontiamo il vostro capitale proiettato con commissioni contro uno scenario con commissioni più basse. Un impatto minore significa più soldi che restano a voi.
Cosa rappresentano i tre scenari per i fondi?
Prudente, atteso e ottimistico. Rappresentano diverse condizioni di mercato basate sul profilo di rischio selezionato. Lo scenario atteso riflette il risultato più probabile secondo i dati storici. Prudente assume mercati più deboli, ottimistico mercati più forti. La gamma vi offre un quadro realistico invece di una singola stima.
Quando posso ritirare il mio pilastro 3a?
Al più presto 5 anni prima dell'età pensionabile AVS (attualmente 65 anni). Il ritiro anticipato è possibile per l'acquisto dell'abitazione principale, l'avvio di un'attività indipendente, la partenza definitiva dalla Svizzera o l'invalidità completa. Ogni conto 3a può essere ritirato solo interamente. Non sono possibili ritiri parziali.
Conviene versare il massimo nel 3a ogni anno?
Quasi sempre sì. La deduzione fiscale è la migliore ottimizzazione fiscale legale in Svizzera. Anche a un tasso dello 0,5%, il risparmio fiscale immediato del 20-35% giustifica il versamento. L'unica eccezione: se avete debiti al consumo ad alto tasso, estingueteli prima.
Come confronto conti di risparmio e fondi d'investimento?
Usate il selettore del tipo di prodotto nel calcolatore. Quando cambiate, il grafico e il confronto dei fornitori si aggiornano istantaneamente. Il confronto risparmio vs. investimento in basso mostra la differenza proiettata in CHF assoluti. Per un'analisi più approfondita, consultate le nostre classifiche dei conti di risparmio e dei fondi d'investimento.
Qual è il limite massimo di contribuzione 3a nel 2026?
CHF 7'258 per i dipendenti con cassa pensione. Gli indipendenti senza cassa pensione possono versare fino al 20% del reddito netto, massimo CHF 36'288. Questi limiti si applicano al totale di tutti i vostri conti 3a combinati.
Si possono avere più conti pilastro 3a?
Sì. La legge svizzera consente più conti 3a. La maggior parte dei consulenti finanziari raccomanda da 3 a 5 conti per ritiri fiscalmente ottimizzati alla pensione. Aprire conti aggiuntivi è gratuito e richiede pochi minuti. Iniziate presto.
Vale la pena il pilastro 3a per gli expatriati?
Sì. Se lavorate in Svizzera con un permesso valido, beneficiate della stessa deduzione fiscale dei cittadini svizzeri. Anche se siete qui temporaneamente, i risparmi fiscali durante il soggiorno più il capitale accumulato ne valgono la pena. Quando lasciate la Svizzera, potete ritirare il 3a (con imposta alla fonte).