Migros Bank (CH) Fonds 45 V

Il fondo bilanciato più popolare di Migros: 49% azioni, 0,92% TER, e un bias verso la Svizzera.

Migros Bank (CH) Fonds 45 V si posiziona al 63° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con il 49% in azioni e il 44% in obbligazioni, è l'offerta bilanciata classica di Migros Bank. Il rendimento triennale del +22,40% è nella media, e il TER dello 0,92% è tipico per una banca tradizionale. È solido, affidabile e senza pretese, come la stessa Migros.

Come si posiziona il rendimento?

Il rendimento a tre anni del +22,40% posiziona questo fondo nella fascia media dei fondi bilanciati. Il rendimento a cinque anni del +18,06% si traduce in circa il +3,4% annualizzato, il che è modesto. Il TER dello 0,92% costa CHF 460 all'anno su un portafoglio di CHF 50'000, circa il doppio di quello che addebitano i fornitori digitali come frankly.

Per contesto, LUKB Expert-Vorsorge 45 ha reso +24,16% in cinque anni con un TER dello 0,60%, e frankly Moderate 45 Index ha reso +21,93% con lo 0,44% complessivo. Migros si posiziona nella media senza distinguersi né verso l'alto né verso il basso.

Cosa si distingue davvero

L'inclinazione verso le azioni svizzere è una scelta deliberata. Questo fondo sovrappesa le aziende elvetiche rispetto alla capitalizzazione di mercato globale, il che gli conferisce un home bias che ha in realtà aiutato durante i periodi in cui il franco si è rafforzato contro le altre valute.

CHF 337 milioni di patrimonio ne fanno uno dei fondi 3a più grandi. La dimensione porta stabilità, costi per unità inferiori e praticamente nessun rischio di chiusura del fondo. Migros Bank è la settima banca svizzera, di proprietà della cooperativa Migros, il che significa nessuna pressione degli azionisti per spremere i clienti sulle commissioni.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Il TER dello 0,92% non si è mosso da anni nonostante la compressione delle commissioni nel settore. Mentre i fornitori digitali hanno abbassato drasticamente i costi, i fondi delle banche tradizionali sono stati lenti a seguire. La struttura cooperativa di Migros Bank significa meno pressione per tagliare le commissioni, il che è ottimo per il servizio ma meno per il Suo portafoglio.

Non c'è meccanismo di swing pricing su questo fondo, a differenza di molti concorrenti. Questo significa che quando grandi investitori entrano o escono, assorbe alcuni di quei costi di transazione. Su un fondo da CHF 337 milioni questo conta meno che su un fondo piccolo, ma è comunque una funzionalità mancante che la maggior parte dei fondi moderni include.

Il verdetto

Se è cliente Migros Bank e desidera un fondo bilanciato da impostare e dimenticare, questo offre esattamente ciò che promette. Niente di appariscente, niente di preoccupante. Ma gli investitori attenti ai costi possono trovare allocazioni equivalenti a metà prezzo. Esplori le alternative nella nostra guida ai migliori fondi d'investimento 3a in Svizzera.

Verdetto: Un fondo bilanciato affidabile da un marchio di fiducia, più adatto ai clienti Migros Bank esistenti che apprezzano la comodità rispetto all'ottimizzazione delle commissioni.