Una famiglia svizzera media spende circa CHF 20'000 all'anno con la carta di credito. Con una carta cashback all'1%, sono CHF 200 di ritorno. Con una carta a punti, gli stessi acquisti possono valere CHF 200 o CHF 600, a seconda di come (e se) si preoccupa di riscattarli. Ecco come capire quale sistema funziona davvero per Lei.
Cashback o punti: quale sistema di ricompense conviene in Svizzera?
Risposta breve: il cashback conviene alla maggior parte delle persone. E' piu semplice, piu prevedibile e non richiede alcuno sforzo. Ma "la maggior parte delle persone" potrebbe non includerLa, soprattutto se vola regolarmente con Star Alliance o fa la spesa principalmente da Migros o Coop.
Il mercato svizzero delle carte di credito offre due approcci fondamentalmente diversi alle ricompense. Le carte cashback Le restituiscono una percentuale di ogni acquisto direttamente sul Suo conto. Le carte a punti Le danno una valuta virtuale riscattabile per voli, merce, buoni o a volte contanti.
In Svizzera, il dibattito cashback vs punti si svolge diversamente che negli Stati Uniti o nel Regno Unito. I tassi di cashback svizzeri raggiungono un massimo di circa l'1%, mentre programmi di punti come Miles & More o Cumulus possono offrire 2-5 volte il valore per franco speso, ma solo con un riscatto strategico. La maggior parte delle persone non lo fa.
Come funziona il cashback sulle carte di credito svizzere
Le carte cashback svizzere sono rinfrescantemente semplici. Lei spende, riceve una percentuale indietro. Nessuna categoria da seguire, nessuna finestra di attivazione, nessuna data di scadenza. I soldi appaiono e basta.
I principali attori nel mercato cashback svizzero sono Swisscard (fino all'1% su Amex, 0,5% su Visa/Mastercard), Cornercard (fino all'1,7% con cashback progressivo) e PostFinance (fino all'1% sulle carte premium). Le carte gratuite di poinz e Cashback Cards offrono dallo 0,25% all'1% senza canone annuale.
Il calcolo e semplicissimo. Spenda CHF 20'000 all'anno con una carta all'1%, riceve CHF 200 indietro. Spenda CHF 20'000 con una carta gratuita allo 0,5%, riceve CHF 100 senza alcun rischio. Nessuna complessita, nessun lavoro aggiuntivo.
La maggior parte delle carte cashback svizzere paga annualmente o trimestralmente. I soldi appaiono come credito sull'estratto conto o come bonifico sul Suo conto bancario. Alcune carte hanno soglie minime di pagamento (CHF 20-50), ma le carte premium generalmente ne fanno a meno.
Come funzionano i programmi a punti delle carte di credito svizzere
I programmi a punti sono tutta un'altra storia. Invece di ricevere contanti, accumula una valuta virtuale legata a un programma specifico. In Svizzera, i principali programmi a punti sono:
- Miles & More (carte SWISS di Swisscard, Cornercard): Miglia riscattabili per voli Star Alliance, upgrade e premi partner
- Cumulus (Banca Migros): Punti Cumulus su ogni acquisto, riscattabili nell'intero ecosistema Migros
- Surprize (Viseca/UBS): Punti convertibili in buoni viaggio, carte regalo o cashback
- Bonviva (UBS): Punti per i premi UBS KeyClub
Per approfondire il funzionamento di ciascun programma, consulti la nostra guida ai programmi di ricompense. I tassi di accumulo variano enormemente. Una SWISS Miles & More Gold Amex accumula 1 miglio per CHF 1 sul lato Amex. Una Cumulus Visa accumula 1 punto Cumulus per CHF 1 speso ovunque (piu 3x da Migros). Una carta Surprize accumula 1 punto per CHF 2 spesi.
Ecco il tranello: i punti non hanno un valore fisso. Un miglio Miles & More puo valere 1 centesimo (riscatto merce) o 3-5 centesimi (upgrade intelligente del volo). I punti Cumulus valgono esattamente 1 centesimo ciascuno. I punti Surprize oscillano intorno a 0,5-1 centesimo a seconda del riscatto.
Conviene il cashback o i punti sulla carta di credito?
Questa e la domanda che tutti fanno, e la risposta onesta dipende da tre fattori: come spende, se riscattera effettivamente in modo ottimale, e quanto apprezza la semplicita.
Il cashback vince se...
Scelga il cashback se apprezza ritorni garantiti e automatici. Nessuna strategia richiesta, nessun punto da seguire, nessuna data di scadenza.
Il cashback e oggettivamente migliore quando:
- Spende meno di CHF 25'000 all'anno con carte di credito
- Non vola Star Alliance piu di 3 volte all'anno
- Preferisce dedicare 0 minuti alla gestione delle ricompense
- Vuole le Sue ricompense in veri franchi svizzeri
Con CHF 20'000 di spese annuali all'1%, guadagna CHF 200. Non e rivoluzionario, ma sono CHF 200 che prima non aveva, senza muovere un dito.
I punti vincono se...
I punti possono offrire 2-5 volte piu valore del cashback, ma solo con un riscatto strategico. Questo richiede impegno e abitudini di spesa specifiche.
I punti sono oggettivamente migliori quando:
- Vola 4+ volte all'anno con Star Alliance (Miles & More diventa redditizio)
- Spende CHF 30'000+ all'anno con carte di credito
- Le piace ottimizzare le ricompense
- Fa la spesa principalmente da Migros/Coop (i punti fedelta si accumulano)
Un viaggiatore frequente che spende CHF 30'000 con una carta Miles & More Gold accumula circa 30'000 miglia. Riscattate per un upgrade in classe business in Europa, queste miglia possono valere CHF 900+. E' 3 volte quello che una carta cashback restituirebbe.
Scelga il cashback se apprezza ritorni garantiti e automatici. Nessuna strategia richiesta, nessun punto da seguire, nessuna data di scadenza.
Il cashback e oggettivamente migliore quando:
- Spende meno di CHF 25'000 all'anno con carte di credito
- Non vola Star Alliance piu di 3 volte all'anno
- Preferisce dedicare 0 minuti alla gestione delle ricompense
- Vuole le Sue ricompense in veri franchi svizzeri
Con CHF 20'000 di spese annuali all'1%, guadagna CHF 200. Non e rivoluzionario, ma sono CHF 200 che prima non aveva, senza muovere un dito.
I punti possono offrire 2-5 volte piu valore del cashback, ma solo con un riscatto strategico. Questo richiede impegno e abitudini di spesa specifiche.
I punti sono oggettivamente migliori quando:
- Vola 4+ volte all'anno con Star Alliance (Miles & More diventa redditizio)
- Spende CHF 30'000+ all'anno con carte di credito
- Le piace ottimizzare le ricompense
- Fa la spesa principalmente da Migros/Coop (i punti fedelta si accumulano)
Un viaggiatore frequente che spende CHF 30'000 con una carta Miles & More Gold accumula circa 30'000 miglia. Riscattate per un upgrade in classe business in Europa, queste miglia possono valere CHF 900+. E' 3 volte quello che una carta cashback restituirebbe.
L'1% di cashback equivale a 1 punto per franco?
No, e qui la maggior parte delle persone si confonde. L'1% di cashback vale sempre 1 centesimo per franco speso. Un punto per franco puo valere tra 0,3 e 5 centesimi, a seconda del programma e della modalita di riscatto.
Guardiamo esempi svizzeri concreti:
- Swisscard Cashback 1%: Spenda CHF 1'000, riceve CHF 10. Sempre.
- Miles & More (1 miglio/CHF 1): Spenda CHF 1'000, accumula 1'000 miglia. Valore CHF 10 in merce. Valore CHF 30-50 per un upgrade di volo.
- Cumulus (1 punto/CHF 1): Spenda CHF 1'000, ottiene 1'000 punti = CHF 10 in buoni Migros. Valore fisso, ma limitato a un rivenditore.
- Surprize (1 punto/CHF 2): Spenda CHF 1'000, ottiene 500 punti. Valore CHF 2,50-5,00 a seconda del riscatto.
La conclusione: il cashback ha un minimo e un massimo, entrambi all'1%. I punti hanno un minimo piu basso ma un massimo nettamente piu alto. La maggior parte delle persone finisce piu vicino al minimo perche non riscatta in modo ottimale.
Quando il cashback ha piu senso dei punti
Per la maggior parte degli utenti svizzeri di carte di credito, il cashback e la scelta piu intelligente. Ecco il quadro di riferimento che uso quando mi chiedono cosa scegliere.
Scelga il cashback se le Sue spese annuali con carta di credito sono sotto CHF 25'000. A livelli di spesa inferiori, la differenza tra cashback e punti e trascurabile. Su CHF 15'000 di spese, una carta cashback all'1% frutta CHF 150. Una carta a punti potrebbe fruttare l'equivalente di CHF 100-200 a seconda della qualita del riscatto. Il vantaggio potenziale non giustifica la complessita aggiuntiva.
Scelga il cashback se tiene al Suo tempo. I programmi a punti richiedono gestione attiva. Deve seguire i saldi, verificare le date di scadenza, confrontare le opzioni di riscatto e a volte prenotare tramite portali specifici. Il cashback arriva automaticamente. Se preferisce passare il Suo sabato facendo un'escursione nelle Alpi piuttosto che ottimizzare i riscatti di miglia, il cashback e la Sua risposta.
Scelga il cashback se vuole flessibilita. CHF 200 di cashback comprano qualsiasi cosa. 20'000 miglia comprano un tipo specifico di volo su un'alleanza specifica durante finestre di disponibilita specifiche. Il contante resta re.
Quando i programmi a punti offrono un valore migliore
Le carte a punti non sono fondamentalmente peggiori. Per la persona giusta, sono significativamente migliori.
Scelga i punti se e un viaggiatore frequente Star Alliance. Se vola con SWISS, Lufthansa o altre compagnie Star Alliance 4+ volte all'anno, le miglia Miles & More possono offrire un valore reale. Un Zurigo-Londra andata e ritorno in economia costa circa 30'000 miglia. Accumularle tramite una carta Miles & More richiede CHF 30'000 di spese. Il volo equivalente costa CHF 200-400 in contanti. Questo e un rendimento dello 0,7-1,3%. Ma faccia l'upgrade alla classe business? Ora quelle 30'000 miglia Le fanno risparmiare CHF 800+. Questo e un rendimento effettivo del 2,7%.
Scelga i punti se e fedele a un ecosistema. Se fa l'80% della Sua spesa alimentare da Migros, una Cumulus Visa ha senso. Quei punti Cumulus si sommano ai Suoi acquisti Migros regolari, e poiche spende li comunque, i punti hanno un'utilita garantita. Cornercard, con sede a Lugano, e una scelta particolarmente naturale per chi vive in Ticino.
Scelga i punti se e un grande spendente. A partire da CHF 50'000+ di spese annuali con carta di credito, le carte a punti premium offrono extra tangibili: accesso alle lounge, assicurazione viaggio completa, servizio concierge. Questi vantaggi hanno un valore monetario reale che le carte cashback raramente eguagliano.
Errori comuni nella scelta tra cashback e punti
Dopo anni di analisi delle carte di credito svizzere, questi sono gli errori che vedo piu spesso.
I programmi a punti adorano pubblicizzare "guadagni 2 miglia per CHF 1!" che sembra il doppio dell'1% di cashback. Ma se quelle miglia valgono 0,3 centesimi ciascuna quando riscattate in merce, il Suo tasso effettivo e dello 0,6%. E' peggio di una carta cashback gratuita all'1%. Calcoli sempre il valore di riscatto, non il tasso di accumulo.
Le miglia Miles & More scadono dopo 36 mesi di inattivita del conto. I punti Surprize hanno regole di scadenza variabili. Il cashback? Non scade mai una volta accreditato. Se e il tipo che dimentica i programmi di ricompense per mesi, perdera letteralmente soldi con i punti.
Le carte a punti premium come la SWISS Miles & More Gold (CHF 220/anno) costano nettamente di piu di una carta Swisscard Cashback gratuita. Deve generare abbastanza valore extra dalle miglia per colmare quei CHF 220 di divario prima che i punti inizino a vincere. Su CHF 20'000 di spese, e una salita ripida.
I consigli americani sulle carte di credito non si applicano alla Svizzera. Le carte USA offrono il 2-5% di cashback e bonus di benvenuto massicci. Le carte svizzere arrivano a circa l'1% di cashback con bonus modesti. L'economia e completamente diversa. Non legga The Points Guy pensando di replicare quelle strategie qui.
Alcune persone prendono una carta cashback E una carta a punti E una carta fedelta. Il risultato: non accumulano abbastanza su nessuna singola carta perche le ricompense siano significative. Concentri le Sue spese su una carta principale e forse una di riserva. Piu carte non significa piu valore.
La mia raccomandazione: cashback o punti in Svizzera
Dopo aver analizzato ogni carta di credito a ricompense sul mercato svizzero, ecco la mia opinione onesta: l'80% delle persone dovrebbe semplicemente prendere una carta cashback e smettere di pensarci troppo. Il rendimento garantito dello 0,5-1% senza sforzo batte i teorici 2-5% dei punti che la maggior parte delle persone non realizza mai completamente. Ho visto troppe persone sedute su 50'000 miglia scadute perche "le conservavano per il viaggio giusto". Quel viaggio non e mai arrivato.
L'eccezione sono i veri viaggiatori frequenti. Se imbarca mensilmente su voli Star Alliance e spende CHF 30'000+ con le carte, una carta Miles & More puo offrire un valore reale. Ma sia onesto con se stesso su se questo e davvero il Suo caso. Per tutti gli altri, consulti le nostre migliori carte cashback e scelga quella che corrisponde al Suo livello di spesa.
Domande frequenti
Conviene il cashback o i punti sulle carte di credito svizzere?
Il cashback conviene alla maggior parte dei titolari di carte svizzere. Offre rendimenti garantiti e automatici dello 0,5-1% senza sforzo. I punti possono offrire piu valore (2-5x) per i viaggiatori Star Alliance frequenti che riscattano strategicamente, ma la maggior parte delle persone non ottimizza abbastanza i propri riscatti per battere un semplice cashback. Se spende meno di CHF 25'000 all'anno e vola meno di 4 volte, scelga il cashback.
Quanto vale 1 punto di carta di credito in Svizzera?
Dipende interamente dal programma e dal metodo di riscatto. I punti Cumulus valgono esattamente 1 centesimo ciascuno. Le miglia Miles & More vanno da 0,3 centesimi (merce) a 3-5 centesimi (upgrade di volo). I punti Surprize oscillano intorno a 0,5-1 centesimo. Il tasso di accumulo pubblicizzato non significa nulla senza conoscere il valore di riscatto. Calcoli sempre quanto valgono realmente i Suoi punti in CHF.
Si possono convertire i punti della carta di credito in contanti in Svizzera?
Alcuni programmi lo permettono, ma il tasso di conversione e generalmente pessimo. Miles & More non offre conversione diretta in contanti. I punti Surprize possono a volte essere convertiti in crediti sull'estratto conto a valore ridotto. I punti Cumulus funzionano solo da Migros. Se vuole flessibilita in contanti, una carta cashback e la scelta logica.
I punti della carta di credito scadono in Svizzera?
Si, la maggior parte si. Le miglia Miles & More scadono dopo 36 mesi di inattivita del conto (qualsiasi attivita di accumulo o spesa azzera il contatore). I punti Cumulus tecnicamente non scadono finche il Suo conto Cumulus e attivo. I punti Surprize hanno regole di scadenza specifiche del programma. Il cashback, al contrario, non scade mai una volta accreditato.
Qual e la migliore carta di credito a ricompense in Svizzera nel 2026?
Per il cashback: Swisscard Cashback Cards (fino all'1% su Amex, gratuita) o Cornercard con cashback progressivo (fino all'1,7%). Per i punti: SWISS Miles & More Gold per i viaggiatori frequenti Star Alliance, Migros Cumulus Visa per i fedeli Migros. La scelta migliore dipende dalle Sue abitudini di spesa. Le nostre recensioni delle carte di credito analizzano ogni carta con dati reali.
