Ein durchschnittlicher Schweizer Haushalt setzt jährlich rund CHF 20'000 mit Kreditkarten um. Mit einer 1%-Cashback-Karte ergibt das CHF 200 zurück. Mit einer Punktekarte können dieselben Ausgaben CHF 200 oder CHF 600 wert sein, je nachdem, wie und ob Sie Ihre Punkte einlösen. Hier erfahren Sie, welches System sich für Sie wirklich lohnt.
Cashback oder Punkte Kreditkarte: Was ist besser in der Schweiz?
Kurze Antwort: Cashback ist für die meisten Leute besser. Es ist einfacher, vorhersehbarer und erfordert null Aufwand. Aber "die meisten Leute" schliesst Sie vielleicht nicht ein, besonders wenn Sie regelmässig Star Alliance fliegen oder viel im Migros- oder Coop-Ökosystem einkaufen.
Der Schweizer Kreditkartenmarkt bietet zwei grundlegend verschiedene Belohnungsansätze. Cashback-Karten geben Ihnen einen Prozentsatz jedes Einkaufs direkt auf Ihr Konto zurück. Punktekarten geben Ihnen virtuelle Währung, die Sie für Flüge, Waren, Gutscheine oder manchmal Bargeld einlösen.
In der Schweiz läuft die Cashback-vs-Punkte-Debatte anders als in den USA oder Grossbritannien. Schweizer Cashback-Raten liegen bei maximal rund 1%, während Punkteprogramme wie Miles & More oder Cumulus 2-5x den Wert pro ausgegebenem Franken liefern können, aber nur bei strategischer Einlösung. Die meisten tun das nicht.
Wie Cashback-Kreditkarten in der Schweiz funktionieren
Schweizer Cashback-Karten sind erfreulich unkompliziert. Sie geben Geld aus, Sie bekommen einen Prozentsatz zurück. Keine Kategorien zum Nachverfolgen, keine Aktivierungsfenster, kein Verfallsdatum. Das Geld erscheint einfach.
Die wichtigsten Anbieter im Schweizer Cashback-Markt sind Swisscard (bis zu 1% auf Amex, 0,5% auf Visa/Mastercard), Cornèrcard (bis zu 1,7% mit gestaffeltem Cashback) und PostFinance (bis zu 1% auf Premium-Karten). Gratiskarten von poinz und Cashback Cards bieten 0,25% bis 1% ohne Jahresgebühr.
Die Rechnung ist simpel. Geben Sie CHF 20'000 pro Jahr mit einer 1%-Karte aus, erhalten Sie CHF 200 zurück. Geben Sie CHF 20'000 mit einer kostenlosen 0,5%-Karte aus, erhalten Sie CHF 100 zurück ohne jedes Risiko. Keine Komplexität, keine Hausaufgaben.
Die meisten Schweizer Cashback-Karten zahlen jährlich oder quartalsweise aus. Das Geld erscheint entweder als Gutschrift auf der Abrechnung oder wird auf Ihr Bankkonto überwiesen. Einige Karten haben Mindestauszahlungsschwellen (CHF 20 bis CHF 50), aber Premium-Karten verzichten meistens darauf.
Wie Bonuspunkte-Programme bei Schweizer Kreditkarten funktionieren
Punkteprogramme sind eine ganz andere Geschichte. Statt Bargeld sammeln Sie virtuelle Währung, die an ein bestimmtes Programm gebunden ist. In der Schweiz sind die wichtigsten Punkteprogramme:
- Miles & More (Swisscard SWISS-Karten, Cornèrcard): Meilen einlösbar für Star-Alliance-Flüge, Upgrades und Partnerprämien
- Cumulus (Migros Bank): Cumulus-Punkte bei jedem Einkauf, einlösbar im gesamten Migros-Ökosystem
- Surprize (Viseca/UBS): Punkte umwandelbar in Reisegutscheine, Geschenkkarten oder Cashback
- Bonviva (UBS): Punkte für UBS-KeyClub-Prämien
Für einen tieferen Einblick in die Funktionsweise dieser Programme lesen Sie unseren Bonusprogramme-Guide. Die Sammelraten variieren stark. Eine SWISS Miles & More Gold Amex sammelt 1 Meile pro CHF 1 auf der Amex-Seite. Eine Cumulus Visa sammelt 1 Cumulus-Punkt pro CHF 1 überall (plus 3x bei Migros). Eine Surprize-Karte sammelt 1 Punkt pro CHF 2.
Hier kommt der Haken: Punkte haben keinen festen Wert. Eine Miles-&-More-Meile kann 1 Rappen wert sein (Wareneinlösung) oder 3-5 Rappen (cleveres Flug-Upgrade). Cumulus-Punkte sind genau 1 Rappen wert. Surprize-Punkte liegen je nach Einlösung bei rund 0,5 bis 1 Rappen.
Ist Cashback oder Punkte besser bei Kreditkarten?
Das ist die Frage, die alle stellen, und die ehrliche Antwort hängt von drei Dingen ab: wie Sie ausgeben, ob Sie tatsächlich optimal einlösen werden, und wie sehr Sie Einfachheit schätzen.
Cashback gewinnt wenn...
Wählen Sie Cashback, wenn Sie garantierte, automatische Rückflüsse schätzen. Keine Strategie erforderlich, keine Punkte zum Nachverfolgen, keine Verfallsdaten.
Cashback ist objektiv besser wenn:
- Sie jährlich unter CHF 25'000 mit Kreditkarten ausgeben
- Sie weniger als 3x pro Jahr Star Alliance fliegen
- Sie lieber 0 Minuten mit Rewards-Management verbringen
- Sie Ihre Belohnung in echten Schweizer Franken wollen
Bei CHF 20'000 jährlichen Ausgaben mit 1% Cashback verdienen Sie CHF 200. Das ist nicht lebensverändernd, aber CHF 200, die Sie vorher nicht hatten, ohne einen Finger zu rühren.
Punkte gewinnen wenn...
Punkte können 2-5x mehr Wert liefern als Cashback, aber nur bei strategischer Einlösung. Das erfordert Aufwand und bestimmte Ausgabemuster.
Punkte sind objektiv besser wenn:
- Sie 4+ Mal pro Jahr Star Alliance fliegen (Miles & More wird wertvoll)
- Sie jährlich CHF 30'000+ mit Kreditkarten ausgeben
- Sie Spass am Optimieren von Prämien haben
- Sie hauptsächlich bei Migros/Coop einkaufen (Treuepunkte summieren sich)
Ein Vielflieger, der CHF 30'000 mit einer Miles & More Gold Karte ausgibt, sammelt rund 30'000 Meilen. Eingelöst für ein Business-Class-Upgrade innerhalb Europas können diese Meilen CHF 900+ wert sein. Das ist 3x so viel wie eine Cashback-Karte liefern würde.
Wählen Sie Cashback, wenn Sie garantierte, automatische Rückflüsse schätzen. Keine Strategie erforderlich, keine Punkte zum Nachverfolgen, keine Verfallsdaten.
Cashback ist objektiv besser wenn:
- Sie jährlich unter CHF 25'000 mit Kreditkarten ausgeben
- Sie weniger als 3x pro Jahr Star Alliance fliegen
- Sie lieber 0 Minuten mit Rewards-Management verbringen
- Sie Ihre Belohnung in echten Schweizer Franken wollen
Bei CHF 20'000 jährlichen Ausgaben mit 1% Cashback verdienen Sie CHF 200. Das ist nicht lebensverändernd, aber CHF 200, die Sie vorher nicht hatten, ohne einen Finger zu rühren.
Punkte können 2-5x mehr Wert liefern als Cashback, aber nur bei strategischer Einlösung. Das erfordert Aufwand und bestimmte Ausgabemuster.
Punkte sind objektiv besser wenn:
- Sie 4+ Mal pro Jahr Star Alliance fliegen (Miles & More wird wertvoll)
- Sie jährlich CHF 30'000+ mit Kreditkarten ausgeben
- Sie Spass am Optimieren von Prämien haben
- Sie hauptsächlich bei Migros/Coop einkaufen (Treuepunkte summieren sich)
Ein Vielflieger, der CHF 30'000 mit einer Miles & More Gold Karte ausgibt, sammelt rund 30'000 Meilen. Eingelöst für ein Business-Class-Upgrade innerhalb Europas können diese Meilen CHF 900+ wert sein. Das ist 3x so viel wie eine Cashback-Karte liefern würde.
Entspricht 1% Cashback 1 Punkt pro Franken?
Nein, und hier werden die meisten verwirrt. 1% Cashback ist immer 1 Rappen pro ausgegebenem Franken wert. Ein Punkt pro Franken kann zwischen 0,3 und 5 Rappen wert sein, je nach Programm und Einlösungsart.
Schauen wir uns reale Schweizer Beispiele an:
- Swisscard Cashback 1%: CHF 1'000 ausgeben, CHF 10 zurück. Immer.
- Miles & More (1 Meile/CHF 1): CHF 1'000 ausgeben, 1'000 Meilen sammeln. Wert CHF 10 bei Wareneinlösung. Wert CHF 30-50 bei Flug-Upgrade.
- Cumulus (1 Punkt/CHF 1): CHF 1'000 ausgeben, 1'000 Punkte = CHF 10 in Migros-Gutscheinen. Fester Wert, aber an einen Händler gebunden.
- Surprize (1 Punkt/CHF 2): CHF 1'000 ausgeben, 500 Punkte sammeln. Wert CHF 2,50-5,00 je nach Einlösung.
Die Erkenntnis: Cashback hat eine Unter- und Obergrenze, beide bei 1%. Punkte haben eine niedrigere Untergrenze, aber eine deutlich höhere Obergrenze. Die meisten landen näher an der Untergrenze, weil sie nicht optimal einlösen.
Wann sich Cashback mehr lohnt als Punkte
Für die Mehrheit der Schweizer Kreditkartennutzer ist Cashback die klügere Wahl. Hier ist das Framework, das ich empfehle.
Wählen Sie Cashback, wenn Ihre jährlichen Kreditkartenausgaben unter CHF 25'000 liegen. Bei niedrigeren Ausgaben ist der Unterschied zwischen Cashback und Punkten vernachlässigbar. Bei CHF 15'000 Ausgaben verdient eine 1%-Cashback-Karte CHF 150. Eine Punktekarte bringt vielleicht CHF 100-200 je nach Einlösungsqualität. Der potenzielle Vorteil rechtfertigt die zusätzliche Komplexität nicht.
Wählen Sie Cashback, wenn Sie Ihre Zeit schätzen. Punkteprogramme erfordern aktives Management. Sie müssen Salden verfolgen, Verfallsdaten prüfen, Einlösungsoptionen vergleichen und manchmal über bestimmte Portale buchen. Cashback passiert einfach. Wenn Sie Ihren Samstag lieber in den Alpen verbringen als Meilen-Einlösungen zu optimieren, ist Cashback die Antwort.
Wählen Sie Cashback, wenn Sie Flexibilität wollen. CHF 200 Cashback kauft alles. 20'000 Meilen kaufen einen bestimmten Flugtyp bei einer bestimmten Airline-Allianz während bestimmter Verfügbarkeitsfenster. Bargeld ist König, aus gutem Grund.
Wann Punkte-Programme mehr Wert bieten
Punktekarten sind nicht grundsätzlich schlechter. Für die richtige Person sind sie deutlich besser.
Wählen Sie Punkte, wenn Sie Vielflieger bei Star Alliance sind. Wenn Sie SWISS, Lufthansa oder andere Star-Alliance-Carrier 4+ Mal jährlich fliegen, können Miles-&-More-Meilen echten Wert liefern. Ein Zürich-London-Retour in der Economy kostet etwa 30'000 Meilen. Diese durch eine Miles-&-More-Kreditkarte zu sammeln erfordert CHF 30'000 Ausgaben. Der gleiche Flug kostet bar CHF 200-400. Das ist eine 0,7-1,3% Rendite. Aber upgraden Sie auf Business Class? Dann sparen diese 30'000 Meilen CHF 800+. Das sind effektiv 2,7% Rendite.
Wählen Sie Punkte, wenn Sie einem Ökosystem treu sind. Wenn Sie 80% Ihrer Lebensmittel bei Migros kaufen, macht eine Cumulus Visa Sinn. Diese Cumulus-Punkte summieren sich mit Ihren regulären Migros-Einkäufen, und da Sie dort sowieso einkaufen, haben die Punkte garantierten Nutzen.
Wählen Sie Punkte, wenn Sie viel ausgeben. Ab CHF 50'000+ jährlichen Kreditkartenausgaben bieten Premium-Punktekarten greifbare Extras: Lounge-Zugang, umfassende Reiseversicherung, Concierge-Service. Diese Vorteile haben realen Geldwert, den Cashback-Karten selten bieten.
Häufige Fehler bei der Wahl zwischen Cashback und Punkten
Nach Jahren der Analyse von Schweizer Kreditkarten sehe ich immer wieder dieselben Fehler.
Punkteprogramme werben gerne mit "2 Meilen pro CHF 1 sammeln!", was doppelt so gut klingt wie 1% Cashback. Aber wenn diese Meilen bei Wareneinlösung nur 0,3 Rappen wert sind, liegt Ihre effektive Rate bei 0,6%. Das ist schlechter als eine kostenlose 1%-Cashback-Karte. Berechnen Sie immer den Einlösungswert, nicht die Sammelrate.
Miles-&-More-Meilen verfallen nach 36 Monaten Kontoinaktivität. Surprize-Punkte haben verschiedene Verfallsregeln. Cashback? Verfällt nie, sobald gutgeschrieben. Wenn Sie der Typ sind, der Belohnungsprogramme monatelang vergisst, verlieren Sie mit Punkten buchstäblich Geld.
Premium-Punktekarten wie die SWISS Miles & More Gold (CHF 220/Jahr) kosten deutlich mehr als eine kostenlose Swisscard Cashback Karte. Sie müssen genug Extra-Wert aus Meilen generieren, um diese CHF 220 Lücke zu schliessen, bevor Punkte überhaupt anfangen zu gewinnen. Bei CHF 20'000 Ausgaben ist das ein steiler Berg.
Amerikanische Kreditkartenratschläge gelten nicht für die Schweiz. US-Karten bieten 2-5% Cashback und riesige Willkommensboni. Schweizer Karten liegen bei maximal rund 1% Cashback mit bescheidenen Boni. Die Wirtschaftlichkeit ist komplett anders. Lesen Sie nicht The Points Guy und denken, Sie könnten diese Strategien hier replizieren.
Manche Leute holen sich eine Cashback-Karte UND eine Punktekarte UND eine Treuekarte. Das Ergebnis: Sie sammeln auf keiner einzelnen Karte genug, um die Belohnungen sinnvoll zu machen. Konsolidieren Sie Ihre Ausgaben auf eine Hauptkarte und vielleicht eine Backup-Karte. Mehr Karten bedeutet nicht mehr Wert.
Meine Empfehlung: Cashback vs Punkte in der Schweiz
Nach der Analyse jeder Belohnungs-Kreditkarte auf dem Schweizer Markt hier meine ehrliche Einschätzung: 80% der Leute sollten einfach eine Cashback-Karte nehmen und aufhören, zu viel nachzudenken. Die garantierte 0,5-1% Rendite ohne Aufwand schlägt die theoretischen 2-5% von Punkten, die die meisten nie voll realisieren. Ich habe zu viele Leute gesehen, die auf 50'000 verfallenen Meilen sitzen, weil sie "sie für die richtige Reise aufsparen wollten". Diese Reise kam nie.
Die Ausnahme sind echte Vielflieger. Wenn Sie monatlich Star-Alliance-Flüge besteigen und CHF 30'000+ mit Karten ausgeben, kann eine Miles-&-More-Karte echten Wert liefern. Aber seien Sie ehrlich zu sich selbst, ob das wirklich auf Sie zutrifft. Für alle anderen: schauen Sie sich unsere besten Cashback-Kreditkarten an und wählen Sie eine, die zu Ihrem Ausgabenniveau passt.
Häufig gestellte Fragen
Ist Cashback oder Punkte besser bei Schweizer Kreditkarten?
Cashback ist für die meisten Schweizer Karteninhaber besser. Es bietet garantierte, automatische Rückflüsse von 0,5-1% ohne Aufwand. Punkte können höheren Wert (2-5x) für häufige Star-Alliance-Flieger liefern, die strategisch einlösen, aber die meisten optimieren ihre Einlösungen nicht genug, um einfaches Cashback zu schlagen. Wenn Sie unter CHF 25'000 jährlich ausgeben und weniger als 4x pro Jahr fliegen, wählen Sie Cashback.
Wie viel ist 1 Kreditkartenpunkt in der Schweiz wert?
Das hängt ganz vom Programm und der Einlösungsmethode ab. Cumulus-Punkte sind genau 1 Rappen wert. Miles-&-More-Meilen reichen von 0,3 Rappen (Waren) bis 3-5 Rappen (Flug-Upgrades). Surprize-Punkte liegen bei rund 0,5-1 Rappen. Die beworbene Sammelrate ist bedeutungslos ohne den Einlösungswert zu kennen. Berechnen Sie immer, was Ihre Punkte tatsächlich in CHF wert sind.
Kann man Kreditkartenpunkte in Bargeld umwandeln in der Schweiz?
Einige Programme erlauben das, aber der Umrechnungskurs ist meist schlecht. Miles & More bietet keine direkte Bargeldumwandlung. Surprize-Punkte können manchmal zu reduziertem Wert in Abrechnungsgutschriften umgewandelt werden. Cumulus-Punkte gelten nur bei Migros. Wenn Sie Bargeldflexibilität wollen, ist eine Cashback-Karte die klare Wahl.
Verfallen Kreditkartenpunkte in der Schweiz?
Ja, die meisten schon. Miles-&-More-Meilen verfallen nach 36 Monaten Kontoinaktivität (jede Sammel- oder Ausgabeaktivität setzt die Uhr zurück). Cumulus-Punkte verfallen technisch nicht, solange Ihr Cumulus-Konto aktiv ist. Surprize-Punkte haben programmspezifische Verfallsregeln. Cashback hingegen verfällt nie, sobald es gutgeschrieben wurde.
Welche ist die beste Belohnungs-Kreditkarte in der Schweiz 2026?
Für Cashback: Swisscard Cashback Cards (bis 1% auf Amex, kostenlos) oder Cornèrcard mit gestaffeltem Cashback (bis 1,7%). Für Punkte: SWISS Miles & More Gold für Vielflieger, Migros Cumulus Visa für Migros-Treue. Die beste Wahl hängt von Ihren Ausgabemustern ab. Unsere Kreditkartenbewertungen analysieren jede Karte mit echten Daten.
