Alpian Global Balanced

Un 3a mondial 50/50 qui coûte discrètement plus cher que ses cousins Alpian. Voici où passe le point de base supplémentaire.

Alpian Global Balanced se classe #58 parmi les 95 fonds de placement 3a en Suisse, dans la moitié inférieure du champ. Il répartit le portefeuille à parts égales, 50% d'actions et 50% d'obligations, avec une portée mondiale et un risque de 2 sur 4. C'est l'option médiane pour les investisseurs qui veulent croissance et lest à parts égales, mais son TER de 0,16% pousse le coût total un cheveu au-dessus du reste de la gamme Alpian, et l'historique est rétrotesté, pas réel.

Où part le 0,76% ?

Le coût global est ici de 0,76% (TER de 0,16% plus des frais fixes de 0,60%), un cran au-dessus des 0,74% à 0,75% des autres plans d'Alpian car le mix équilibré utilise des briques légèrement plus chères. C'est un petit écart en soi, mais il vous place dans une tranche de coût supérieure à celle de la version Swiss Balanced, moins chère, qui détient une répartition 50/50 quasi identique pour 0,74%.

Les plans équilibrés chez VIAC ou frankly se situent plutôt entre 0,30% et 0,44%. Sur CHF 100'000, cela fait environ CHF 760 ici contre à peu près CHF 300 à 440 ailleurs. Pour une stratégie dont la moitié du portefeuille est en obligations peu rémunératrices, cet écart de frais est une part significative du rendement total disponible.

Ce qui se démarque vraiment

C'est le vrai milieu de la gamme. Avec une répartition 50/50, une volatilité simulée de 7,6% et une perte maximale de -30,0%, il se situe précisément entre les plans Moderate défensifs et les plans Dynamic plus nerveux. Si vous voulez le potentiel des actions sans la crise cardiaque d'un plan quasi tout actions lors d'un krach, c'est le point d'équilibre.

Le portefeuille est réparti mondialement et passif, construit à partir des fonds indiciels BlackRock d'Alpian, avec au moins 30% en francs suisses ou couvert en CHF. Le rendement rétrotesté à 10 ans de +54,0% montre la moitié actions faisant le gros du travail tandis que la moitié obligataire lisse le parcours.

Ce que la plupart des avis oublient

Le 0,01% de TER supplémentaire n'est pas rien. Alpian met en avant des frais fixes uniques de 0,60% sur toute la gamme, il est donc facile de supposer que chaque plan coûte pareil. Ce n'est pas le cas : le TER de 0,16% pousse ici le coût total à 0,76%, dans une tranche de coût moins bonne que le plan Swiss Balanced à 0,74% qui détient le même mix 50/50. Même niveau de risque, un peu plus cher.

Et les chiffres sont rétrotestés. Le +16,2% à cinq ans est inférieur au +25,0% à trois ans car une phase obligataire difficile se trouve dans la fenêtre de cinq ans. Les rendements indiciels simulés de 2000 à 2025 flattent toute stratégie, traitez donc le backtest annualisé de 3,5% comme une illustration de la forme et du risque, pas comme une prévision.

Le verdict

Global Balanced est une voie médiane sensée pour un investisseur qui veut un mélange équilibré de croissance et de stabilité et apprécie l'expérience Alpian. Mais payer 0,76% quand le plan Swiss Balanced quasi identique fait du 50/50 pour 0,74%, et quand VIAC ou frankly le font pour bien moins, est difficile à justifier sur le seul coût. Comparez tout le champ équilibré avec notre outil de comparaison pilier 3a.

Verdict : Une option mondiale 50/50 bien construite, mais c'est discrètement le plan 50/50 le plus cher de la propre gamme d'Alpian, si bien que les épargnants attentifs aux coûts peuvent faire mieux sans même quitter Alpian.