Alpian Global Balanced

Ein globales 3a mit 50/50, das still und leise mehr kostet als seine Alpian-Geschwister. Hier landet der zusätzliche Basispunkt.

Alpian Global Balanced belegt Platz 62 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz, in der unteren Hälfte des Feldes. Es teilt das Portfolio gleichmässig auf, 50% Aktien und 50% Anleihen, mit globaler Reichweite und einer Risikostufe von 2 von 4. Es ist die mittlere Option für Anleger, die Wachstum und Stabilität zu gleichen Teilen wollen, aber sein TER von 0,16% hebt die Gesamtkosten einen Hauch über den Rest der Alpian-Reihe, und die Erfolgsbilanz ist rückgerechnet, nicht real.

Wohin gehen die 0,76%?

Die Gesamtkosten liegen hier bei 0,76% (0,16% TER plus 0,60% Pauschalgebühr), eine Stufe über den 0,74% bis 0,75% der anderen Alpian-Pläne, weil der ausgewogene Mix leicht teurere Bausteine nutzt. Für sich genommen ein kleiner Abstand, aber er bringt Sie in eine höhere Kostenstufe als die günstigere Swiss-Balanced-Variante, die einen nahezu identischen 50/50-Split für 0,74% hält.

Ausgewogene Pläne bei VIAC oder frankly liegen näher bei 0,30% bis 0,44%. Bei CHF 100'000 sind das etwa CHF 760 hier gegenüber rund CHF 300 bis 440 anderswo. Für eine Strategie, bei der die Hälfte des Portfolios aus renditeschwachen Anleihen besteht, ist dieser Gebührenabstand ein bedeutender Teil der insgesamt verfügbaren Rendite.

Was wirklich heraussticht

Es ist die echte Mitte der Reihe. Mit einem 50/50-Split, einer simulierten Volatilität von 7,6% und einem schlimmsten Verlust von -30,0% sitzt es sauber zwischen den defensiven Moderate-Plänen und den flotteren Dynamic-Plänen. Wenn Sie Aktien-Aufwärtspotenzial ohne den Beinahe-Vollaktien-Herzinfarkt in einem Crash wollen, ist das der Ausgleichspunkt.

Das Portfolio ist global gestreut und passiv, aus den BlackRock-Indexfonds von Alpian aufgebaut, mit mindestens 30% in CHF gehalten oder abgesichert. Die rückgerechnete 10-Jahres-Rendite von +54,0% zeigt, wie die Aktienhälfte die Hauptarbeit leistet, während die Anleihehälfte den Weg glättet.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Die zusätzlichen 0,01% TER sind nicht nichts. Alpian bewirbt eine einheitliche Pauschalgebühr von 0,60% über die ganze Reihe, es ist also leicht anzunehmen, jeder Plan koste gleich viel. Tut er nicht: Der TER von 0,16% hebt die Gesamtkosten hier auf 0,76%, in eine schlechtere Kostenstufe als der 0,74%-Plan Swiss Balanced, der denselben 50/50-Mix hält. Gleiche Risikostufe, etwas teurer.

Und die Zahlen sind rückgerechnet. Die +16,2% über fünf Jahre liegen unter den +25,0% über drei Jahre, weil eine raue Anleihephase im Fünfjahresfenster liegt. Simulierte Indexrenditen von 2000 bis 2025 schmeicheln jeder Strategie, behandeln Sie den annualisierten Backtest von 3,5% also als Illustration von Form und Risiko, nicht als Prognose.

Das Fazit

Global Balanced ist ein sinnvoller Mittelweg für einen Anleger, der eine gleichmässige Mischung aus Wachstum und Stabilität will und das Alpian-Erlebnis schätzt. Aber 0,76% zu zahlen, wenn der nahezu identische Swiss-Balanced-Plan 50/50 für 0,74% macht, und wenn VIAC oder frankly es für weit weniger tun, ist allein über die Kosten schwer zu rechtfertigen. Vergleichen Sie das ganze ausgewogene Feld mit unserem Säule-3a-Vergleich.

Fazit: Eine gut gebaute globale 50/50-Option, aber still und leise der teuerste 50/50-Plan der eigenen Alpian-Reihe, kostenbewusste Sparer können es also besser machen, ohne Alpian überhaupt zu verlassen.