BCV Pension 70 AP

TER de 0.00%, 70% d'actions, et +25% sur cinq ans. Le fonds de croissance de BCV fait largement mieux que son poids.

BCV Pension 70 se classe #49 parmi 67 fonds de placement 3a en Suisse. C'est le frère orienté croissance de BCV Pension 40, avec 70% d'actions et 20% d'obligations à un TER remarquable de 0.00%. Le rendement sur cinq ans de +25.36% est compétitif avec des fonds facturant cinq fois plus. Pour les investisseurs de croissance soucieux du budget, c'est l'option de banque cantonale à surveiller.

Que signifie un TER de 0.00% ?

Comme son frère équilibré, le TER de 0.00% signifie zéro frais de gestion au niveau du fonds. BCV récupère les coûts via la structure tarifaire au niveau du compte, mais le fonds lui-même fonctionne sans frais directs pour les investisseurs. Même en tenant compte des frais de compte de BCV, le coût total reste inférieur à la plupart des concurrents.

Le rendement sur cinq ans de +25.36% place ce fonds en bonne compagnie. Beaucoup de fonds avec des allocations similaires 70/20 qui facturent 0.80-1.20% de TER ont généré des rendements nets inférieurs. L'avantage de coût au niveau du fonds signifie plus de capitalisation au fil du temps. Sur un horizon de retraite de 30 ans, cet avantage structurel s'accumule en une différence substantielle.

Ce qui se démarque vraiment

La combinaison d'un TER de 0.00% et de rendements solides rend ce fonds presque unique parmi les offres bancaires traditionnelles. BCV gère CHF 189 millions dans ce fonds, offrant une liquidité et une stabilité adéquates. L'équipe de gestion active dispose des ressources de l'une des dix premières banques suisses.

L'allocation 70/20 atteint un point d'équilibre idéal pour les investisseurs de croissance qui veulent une exposition significative aux actions sans miser tout. Le coussin obligataire de 20% a fourni une véritable protection lors du ralentissement de 2022 tout en permettant une forte reprise. Pour les investisseurs à plus de 15 ans de la retraite, cette répartition orientée croissance capture l'essentiel de la hausse des actions avec un certain tampon à la baisse.

Ce que la plupart des avis oublient

BCV Pension 70 a moins d'actifs (CHF 189 millions) que BCV Pension 40 (CHF 663 millions). Le fonds de croissance est moins populaire, ce qui pourrait vous surprendre vu ses rendements plus élevés. Cela reflète probablement l'aversion générale au risque des investisseurs 3a suisses qui optent par défaut pour des allocations conservatrices même quand ils ont des décennies avant la retraite.

Les mêmes réserves concernant la langue et la géographie s'appliquent. BCV est une banque romande, et l'expérience client est optimisée pour les francophones. Le rendement sur un an de +4.97% est bon mais en retrait par rapport à certains concurrents comme Valiant Helvetique Dynamic (+5.78%) qui ont une concentration en actions suisses plus élevée.

Le verdict

BCV Pension 70 est l'un des secrets les mieux gardés de l'investissement 3a suisse. Un TER de 0.00% sur un fonds de croissance avec +25% de rendement sur cinq ans est une combinaison que peu peuvent égaler. La principale limitation est le service orienté Romandie. Si cela ne vous dérange pas, ce fonds mérite une place sur votre liste restreinte. Voyez comment il se compare dans notre guide des meilleurs fonds de placement 3a en Suisse.

Verdict : Un rapport qualité-prix exceptionnel pour les investisseurs de croissance qui veulent une banque traditionnelle à un coût de fonds quasi nul. Le TER de 0.00% en fait l'un des fonds 3a de croissance les plus rentables de Suisse.