La nostra opinione su BCV Pension 70 AP
0,00% TER, 70% Aktien und +25% über fünf Jahre. BCVs Wachstumsfonds übertrifft deutlich seine Gewichtsklasse.
BCV Pension 70 belegt Rang #61 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Dies ist das wachstumsorientierte Geschwister von BCV Pension 40, mit 70% Aktien und 20% Obligationen bei einer bemerkenswerten TER von 0,00%. Die Fünfjahresrendite von +25,36% ist wettbewerbsfähig mit Fonds, die fünfmal mehr verlangen. Für Wachstumsanleger mit Budget ist dies die Kantonalbankoption, die man im Auge behalten sollte.
Was bedeutet eine TER von 0,00% wirklich?
Wie beim ausgewogenen Geschwister bedeutet die TER von 0,00% null Verwaltungskosten auf Fondsebene. BCV deckt die Kosten über die Kontogebührenstruktur, aber der Fonds selbst läuft ohne direkte Kosten für die Anleger. Selbst unter Berücksichtigung von BCVs Kontogebühren unterbieten die Gesamtkosten die meisten Konkurrenten deutlich.
Die Fünfjahresrendite von +25,36% stellt diesen Fonds in gute Gesellschaft. Viele Fonds mit ähnlicher 70/20-Allokation, die 0,80-1,20% TER verlangen, erzielten tiefere Nettorenditen. Der Kostenvorteil auf Fondsebene bedeutet mehr Zinseszins über die Zeit. Für einen 30-jährigen Anlagehorizont akkumuliert sich dieser strukturelle Vorsprung zu einem erheblichen Unterschied.
Was wirklich heraussticht
Die Kombination aus 0,00% TER und starken Renditen macht diesen Fonds fast einzigartig unter traditionellen Bankangeboten. BCV verwaltet CHF 189 Millionen in diesem Fonds und bietet angemessene Liquidität und Stabilität. Das aktive Managementteam hat die Ressourcen einer der zehn grössten Schweizer Banken hinter sich.
Die 70/20-Allokation trifft einen Sweet Spot für Wachstumsanleger, die bedeutende Aktienexposition wünschen, ohne alles auf eine Karte zu setzen. Der 20%-Obligationenpuffer bot echten Schutz während des Abschwungs 2022, erlaubte aber dennoch eine starke Erholung. Für Anleger mit 15+ Jahren bis zur Pensionierung erfasst diese wachstumsorientierte Aufteilung den grössten Teil des Aktienaufwärtspotenzials mit etwas Abwärtspuffer.
Was die meisten Bewertungen übersehen
BCV Pension 70 hat weniger Vermögen (CHF 189 Millionen) als BCV Pension 40 (CHF 663 Millionen). Der Wachstumsfonds ist weniger beliebt, was angesichts seiner stärkeren Renditen überraschen mag. Dies spiegelt wahrscheinlich die allgemeine Risikoaversion der Schweizer 3a-Anleger wider, die standardmässig zu konservativen Allokationen greifen, selbst wenn sie noch Jahrzehnte bis zur Pensionierung haben.
Dieselben Vorbehalte bezüglich Sprache und Geografie gelten. BCV ist eine Bank der Romandie, und das Kundenerlebnis ist für Französischsprachige optimiert. Die Einjahresrendite von +4,97% ist gut, hinkt aber einigen Konkurrenten wie Valiant Helvetique Dynamic (+5,78%) hinterher, die eine höhere Aktienkonzentration speziell in Schweizer Titeln haben.
Das Fazit
BCV Pension 70 ist einer der bestgehüteten Geheimnisse der Schweizer 3a-Anlage. Eine TER von 0,00% auf einem Wachstumsfonds mit +25% Fünfjahresrendite ist eine Kombination, die wenige bieten können. Die Haupteinschränkung ist der auf die Romandie fokussierte Service. Wenn Sie das nicht stört, verdient dieser Fonds einen Platz auf Ihrer Shortlist. Sehen Sie, wie er abschneidet, in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.
Fazit: Hervorragendes Preis-Leistungs-Verhältnis für Wachstumsanleger, die eine traditionelle Bank zu nahezu null Fondskosten wünschen. Die TER von 0,00% macht ihn zu einem der kosteneffizientesten Wachstums-3a-Fonds der Schweiz.
Pro
- Gute 3-Jahres-Rendite (+27.4%)
- Keine Depotgebühr
Contro
- Höhere Gesamtkosten (1.29% p.a.)
- Aktives Management = höhere Gebühren
- Kein Swing Pricing Schutz
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 70% Aktienanteil
- TER: 1.29%
- Aktiv verwaltet
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
70%
Obbligazioni
20%
Immobili
10%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 189M
Banca depositaria
Waadtländische Kantonalbank (BCV)
Swing Pricing
No
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER sintetico
1.29%
Commissione di custodia
Gratuito
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+5.0%
3 anni
+27.4%
5 anni
+25.4%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
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Domande frequenti
- Warum liegt der synthetische TER des BCV Pension 70 über den 25 AP und 40 AP?
- Mit 1,29 % ist er der teuerste im BCV-Pension-Trio, vor dem 25 AP mit 1,10 % und dem 40 AP mit 1,20 %. Die höhere Aktienquote kostet mehr in der aktiven Verwaltung, weil die BCV in den Zielfonds ein breiter diversifiziertes Aktien-Sleeve nutzt. Über 30 Jahre verzinslich ist der Abstand von 0,19 Prozentpunkten zum 25 AP spürbar.
- Wie schlugen sich +25,36 % über 5 Jahre für einen 70 %-Aktienfonds?
- +25,36 % über 5 Jahre entsprechen rund 4,6 % annualisiert nach Verzinsung. Für 70 % Aktienquote ist das mässig, auch weil der synthetische TER von 1,29 % über fünf Jahre rund 6,4 Prozentpunkte kumulierte Rendite gegenüber einer kostenlosen Benchmark abgezogen hat.
- Sind CHF 189 Millionen eine gesunde Fondsgrösse?
- CHF 189 Millionen liegen unter dem Segmentdurchschnitt von CHF 464 Millionen, aber klar über der Risikozone unter CHF 50 Millionen. Das ist deutlich weniger als der BCV Pension 25 AP mit CHF 918M, weil aktienlastige Vehikel in der Schweiz weniger 3a-Kapital anziehen. Eine Schliessung droht nicht, die Skalenvorteile des konservativeren Geschwistermodells fehlen aber.
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