Descartes Index 80

Un 3a indiciel 80/20 d'un prestataire avec de vrais humains au téléphone. Plus cher que les leaders, pour une raison.

Descartes Index 80 se classe #8 parmi les 90 fonds de placement 3a en Suisse. C'est une stratégie indicielle passive Swisscanto à 80% actions et 20% marché monétaire Swisscanto, détenue dans un compte-titres personnel chez Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. L'allocation classique agressive-mais-pas-imprudente, avec accès humain à la demande en option.

Ce que vous obtenez pour 0,65% au palier 80/20

Le coût tout compris est de 0,65% (0,25% de TER pondéré plus 0,40% de frais fixes). Sur CHF 50'000, cela représente CHF 325 par an. Les stratégies indicielles purement digitales à 80% actions se situent entre 0,40% et 0,50% tout compris, vous payez donc environ CHF 75 à CHF 125 de plus par an.

L'écart finance le modèle hybride : accès à un conseiller humain en plus d'une plateforme digitale. Si vous utiliserez réellement ce conseiller, les calculs tiennent. Si vous ne l'appelez jamais, vous payez une option que vous n'exercez pas. Soyez honnête avec vous-même sur ce que vous êtes.

Ce qui se démarque vraiment

Le portefeuille est construit sur des fonds indiciels Swisscanto Responsible (80% au total à travers World ex CH, Switzerland Total, MSCI World ex CH FTH1, Emerging Markets) équilibrés par 20% en Swisscanto Money Market Fund CHF FT. Le filtrage ESG est au niveau sous-jacent, pas ajouté par-dessus.

Lienhardt & Partner Privatbank Zürich assure la conservation dans votre propre compte-titres personnel. Les parts fractionnées de fonds sont supportées, donc vos cotisations mensuelles sont entièrement investies même si le montant ne se divise pas proprement en parts. Les transactions hebdomadaires dans le domaine 3a sont la cadence standard pour cette stratégie.

Ce que la plupart des avis oublient

La poche 20% marché monétaire n'est pas une allocation obligataire. C'est de l'équivalent cash. Donc quand les taux ont baissé en 2024-2025, cette poche a commencé à rapporter très peu. Vous obtenez le bénéfice de stabilité, mais vous ratez le jeu de duration qu'un vrai fonds obligataire vous donnerait en cycle de baisse de taux. Bon à savoir avant de supposer que ce '80/20' se comporte comme un fonds équilibré classique.

La performance sur 5 ans de +24,80% est essentiellement la même que la version 99% actions (+24,70%). Cela semble contre-intuitif, mais reflète le moment de lancement de la plateforme Descartes plus le frein cash pendant le cycle de baisse de taux. Les fonds indiciels 80/20 plus anciens chez d'autres prestataires affichent un écart actions-versus-équilibré plus typique.

Le verdict

Descartes Index 80 est un 80/20 passif sensé si l'accès au conseiller humain compte pour vous. Sinon, les stratégies purement digitales à 80% actions moins chères vous économiseront environ CHF 100 par an par CHF 50'000 investis. Comparez les options côte à côte dans notre guide des meilleurs fonds de placement 3a en Suisse.

Verdict : Une bonne option pour les investisseurs tolérants aux coûts qui valorisent l'accès au conseiller et un compte-titres personnel plutôt que les frais absolument les plus bas.