La nostra opinione su frankly Moderate 45 Responsible
CHF 738 millions d'actifs. Le fonds 3a modéré le plus populaire de Suisse.
Frankly Moderate 45 Responsible se classe #14 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. Avec la plus grande taille de fonds de toute la gamme frankly, c'est clairement le choix de la majorité des investisseurs suisses qui veulent une certaine exposition au marché sans être agressifs. La répartition 45% actions / 40% obligations est conçue pour ceux qui veulent battre les taux des comptes d'épargne sans supporter de grosses baisses.
Les frais sont-ils compétitifs ?
Coût total : 0,44% (TER de 0,00% plus frais fixes de 0,44%). Pour un fonds équilibré géré activement avec filtrage ESG et swing pricing, c'est excellent. Les équivalents bancaires traditionnels facturent généralement entre 0,90 et 1,20% pour des allocations modérées similaires.
Le rendement sur trois ans de +24,15% et sur cinq ans de +24,03% racontent une histoire intéressante. Remarquez comme ils sont proches ? Ce chiffre sur 5 ans suggère que le fonds n'a quasiment pas progressé entre la troisième et la cinquième année, probablement en raison de la correction de 2022 qui a frappé durement les fonds équilibrés.
Ce qui se démarque vraiment
CHF 738 millions font de ce fonds le plus grand de la gamme frankly, et la taille compte. Les grands fonds bénéficient d'une meilleure liquidité, de coûts unitaires plus faibles et d'une plus grande stabilité. Quand les marchés deviennent turbulents, un fonds massif risque moins d'être contraint à des ventes forcées dues aux rachats.
Le mécanisme de swing pricing vous protège des coûts générés par les mouvements d'autres investisseurs. Combiné au filtrage ESG par Swisscanto, vous obtenez une approche d'investissement responsable sans payer de prime. L'allocation de 40% en obligations fournit un revenu et une stabilité réels.
Ce que la plupart des avis oublient
Les rendements quasi identiques sur trois et cinq ans (+24,15% vs +24,03%) révèlent que ce fonds n'a essentiellement pas bougé entre 2021 et début 2023. Le double impact de 2022, actions et obligations en baisse simultanée, a effacé deux ans de gains. Modéré ne veut pas dire sûr. Cela signifie simplement moins extrême.
La gestion active n'a pas non plus aidé ici. La version indicielle (frankly Moderate 45 Index) a rapporté +24,96% sur trois ans, surperformant légèrement cette version gérée activement. Vous payez pour un filtrage ESG et des décisions actives qui n'ont pas ajouté de valeur récemment.
Le verdict
Frankly Moderate 45 Responsible est le choix « zone de confort » pour les investisseurs qui veulent une exposition au marché avec des garde-fous. La taille massive du fonds est rassurante et les frais sont justes. N'attendez simplement pas des rendements spectaculaires avec une allocation de 45% en actions. Découvrez si cette allocation correspond à vos objectifs grâce à notre outil de recherche de produits pilier 3a.
Verdict : Le choix par défaut pour les investisseurs prudents qui veulent un alignement ESG et peuvent accepter des rendements modérés, pas exceptionnels.
Pro
- Coûts totaux bas (0.48% p.a.)
- Bonne performance sur 3 ans (+24.1%)
- Pas de frais de garde
- Grande taille de fonds (stable)
- pros.hasSwingPricing
Contro
- Frais forfaitaires élevés (0.44%)
- Gestion active = frais plus élevés
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 45% d'allocation en actions
- TER: 0.04%
- Protection swing pricing
- Gestion active
- Pas de frais de garde
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
45%
Obbligazioni
40%
Immobili
15%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 738M
Banca depositaria
Zürcher Kantonalbank (ZKB)
Swing Pricing
Sì
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER sintetico
0.04%
Commissione forfettaria
0.44%
Commissione di custodia
Gratuito
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+4.8%
3 anni
+24.1%
5 anni
+24.0%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
Confronta con prodotti simili
Domande frequenti
- La version Responsible active a-t-elle battu la version Index sur 5 ans ?
- Oui, de peu. La version Responsible a rendu +24,03 % sur cinq ans contre +21,93 % pour la version Index. Les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs, mais il est notable qu'une variante ESG gérée activement ait devancé la sœur passive moins chère sur cette fenêtre.
- En quoi l'allocation obligations/immobilier diffère-t-elle de l'Index ?
- À 45 % d'actions, la variante Responsible ramène les obligations à 40 % et ajoute 15 % d'immobilier, contre 43 % d'obligations et 5 % d'immobilier dans la version Index. La poche immobilière plus importante apporte une diversification supplémentaire au-delà de l'exposition purement obligataire.
- Le swing pricing impacte-t-il les cotisations mensuelles ?
- Pour un épargnant 3a qui cotise chaque mois, le swing pricing ajuste typiquement la VNI de quelques points de base. L'impact est modeste par transaction mais réel sur un horizon long. La variante Index n'applique pas de swing pricing, donc vous évitez cette friction au prix d'une performance récente légèrement plus faible.
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