Bank Cler Nachhaltig Wachstum (CHF) V

Stesso team di gestione del fondo crescita di BKB. L'etichetta è cambiata, il prodotto no.

Bank Cler Nachhaltig Wachstum si posiziona al 39° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È la controllata di BKB che applica la stessa strategia di crescita orientata alla sostenibilità con il 77% di azioni e il 20% di obbligazioni. Il rendimento a cinque anni del +22,72% è praticamente identico al fondo gemello BKB, il che dice tutto su quanto siano "diversi" questi due fondi.

Le commissioni valgono il costo?

Il TER dell'1,23% è di un centesimo superiore al fondo identico di BKB. Su un portafoglio di CHF 50'000, sono CHF 615 all'anno in commissioni di gestione. Su 25 anni di accumulo, questo livello di commissioni erode significativamente i rendimenti rispetto ai fondi che addebitano lo 0,40-0,60%.

I numeri di performance raccontano la vera storia: +22,72% in cinque anni contro il +22,61% di BKB. Una differenza dello 0,11% in cinque anni. Stessi gestori, stessa strategia, stessi titoli. I due fondi sono funzionalmente intercambiabili, e la Sua scelta dovrebbe dipendere da quale banca utilizza già.

Cosa si distingue davvero

Bank Cler si posiziona come il braccio più moderno e digitalmente orientato del gruppo BKB. L'esperienza app è generalmente considerata più curata rispetto all'offerta tradizionale di BKB. Se è un investitore più giovane che desidera sostenibilità senza visitare una filiale, l'approccio digital-first di Bank Cler potrebbe attrarLa.

Lo swing pricing è incluso, proteggendoLa dai costi di transazione causati dalle operazioni degli altri investitori. I criteri di sostenibilità del fondo escludono armi controverse, estrazione di carbone e aziende con scarsa governance ESG. La dimensione di CHF 64 milioni è più piccola della versione BKB, ma comunque adeguata.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Con CHF 64 milioni di patrimonio rispetto ai CHF 106 milioni di BKB, la versione di Bank Cler è significativamente più piccola. I fondi più piccoli hanno costi operativi per unità leggermente più elevati e affrontano un maggiore rischio di chiusura se non crescono. Per un investimento pensionistico di 20-30 anni, il fondo BKB più grande offre una stabilità marginalmente superiore.

La gestione attiva non ha giustificato il suo costo. Un fondo passivo globale 75/25 disponibile tramite frankly o VIAC avrebbe offerto rendimenti comparabili o migliori a circa la metà del costo totale. Sta pagando l'1,23% per lo screening ESG e il comfort della banca cantonale, non per alpha di performance.

Il verdetto

Se opera con Bank Cler e la sostenibilità conta per Lei, questo fondo è una scelta ragionevole all'interno del Suo rapporto esistente. Ma è essenzialmente lo stesso prodotto della versione BKB a un prezzo marginalmente più alto. Per una visione più ampia delle Sue opzioni, esplori il nostro strumento di confronto Pilastro 3a.

Verdetto: Un fondo ESG di crescita perfettamente adeguato, ma il TER dell'1,23% è difficile da giustificare quando alternative più economiche offrono risultati simili o migliori.