Valiant Helvetique Dynamic V

Solo azioni svizzere, TER dello 0,84%, e il miglior rendimento annuale in questa fascia. Valiant punta sul locale.

Valiant Helvetique Dynamic si posiziona al 45° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Si tratta di un fondo interamente focalizzato sulla Svizzera con il 65% in azioni e il 30% in obbligazioni, tutti investiti in titoli domestici. Il rendimento annuale del +5,78% è il più forte in questo segmento, e il +25,02% su cinque anni dimostra una performance costante.

Come si posiziona il rendimento?

Il rendimento quinquennale del +25,02% è molto competitivo per un fondo bilanciato-crescita, e il +5,78% annuale guida la classifica nella sua fascia di allocazione. Il TER dello 0,84% è ragionevole per un fondo a gestione attiva, anche se resta il doppio di quanto addebitano i fornitori digitali per una ripartizione azioni-obbligazioni simile.

Ciò che rende questi numeri interessanti è il mandato esclusivamente svizzero. Concentrandosi sulle azioni elvetiche, il fondo beneficia di rendimenti denominati in franchi senza rischio valutario. Quando il franco svizzero si rafforza (cosa che accade regolarmente), i fondi diversificati a livello globale subiscono un freno valutario. L'approccio di Valiant lo evita completamente.

Cosa si distingue davvero

Il focus esclusivamente svizzero è sia il punto di forza principale sia la caratteristica distintiva di questo fondo. Valiant investe esclusivamente in azioni svizzere e obbligazioni in franchi. Per gli investitori che credono nella forza a lungo termine dell'economia svizzera e desiderano zero esposizione valutaria, questa è una delle pochissime opzioni.

Con CHF 275 milioni di patrimonio, il fondo ha una dimensione confortevole. Valiant è una banca quotata in Svizzera con una forte presenza nella regione del Mittelland, che offre un accesso reale alle filiali nella Svizzera centrale. Il fondo beneficia della ricerca interna di Valiant sulle piccole e medie imprese svizzere, spesso trascurate dai gestori più grandi.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Investire solo in Svizzera significa zero diversificazione internazionale. Il mercato azionario svizzero è fortemente concentrato in tre società: Nestlé, Novartis e Roche rappresentano circa il 50% dell'indice SMI. Se Lei è già impiegato in Svizzera, possiede immobili svizzeri e ora investe il 3a in azioni svizzere, i Suoi rischi finanziari sono tutti in un unico Paese.

Per molti investitori, quella concentrazione è un rischio accettabile dato il track record della Svizzera. Ma per chi ha 20-30 anni prima del pensionamento, rinunciare ai mercati tecnologici statunitensi, ai mercati emergenti e al reddito fisso globale significa potenzialmente perdere la principale fonte di rendimenti azionari dell'ultimo decennio.

Il verdetto

Valiant Helvetique Dynamic è la scelta migliore tra le banche tradizionali per chi crede pienamente nella concentrazione azionaria svizzera. I rendimenti confermano che la strategia ha funzionato, e il TER dello 0,84% è equo per la categoria. Verifichi se è in linea con i Suoi obiettivi nel nostro strumento di confronto del pilastro 3a.

Verdetto: Il fondo 3a focalizzato sulla Svizzera con le migliori performance, che offre forti rendimenti domestici a un prezzo equo. Ideale per investitori convinti del mercato azionario elvetico.