Valiant Helvetique Dynamic V

Actions suisses uniquement, TER de 0.84%, et le meilleur rendement sur un an dans cette catégorie. Valiant mise sur le local.

Valiant Helvetique Dynamic se classe #45 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. C'est un fonds exclusivement suisse avec 65% d'actions et 30% d'obligations, entièrement investi en titres domestiques. Le rendement sur un an de +5.78% est le plus fort dans ce segment, et le rendement sur cinq ans de +25.02% montre une performance constante.

Comment se situe le rendement ?

Le rendement sur cinq ans de +25.02% est très compétitif pour un fonds équilibré-croissance, et le rendement sur un an de +5.78% est en tête de sa catégorie d'allocation. Le TER de 0.84% est raisonnable pour un fonds géré activement, bien qu'il reste le double de ce que facturent les prestataires digitaux pour une répartition actions-obligations similaire.

Ce qui rend ces chiffres intéressants, c'est le mandat exclusivement suisse. En se concentrant sur les actions helvétiques, le fonds bénéficie de rendements en francs sans aucun risque de change. Quand le franc suisse se renforce (ce qui arrive régulièrement), les fonds diversifiés mondialement souffrent de l'effet de change. L'approche de Valiant évite complètement ce problème.

Ce qui se démarque vraiment

Le focus exclusivement suisse est à la fois la plus grande force de ce fonds et sa caractéristique déterminante. Valiant investit uniquement dans des actions suisses et des obligations en francs suisses. Pour les investisseurs qui croient en la force à long terme de l'économie suisse et veulent zéro exposition au change, c'est l'une des très rares options.

Avec CHF 275 millions d'actifs, le fonds est confortablement dimensionné. Valiant est une banque cotée en Suisse avec une forte présence dans la région du Mittelland, offrant un véritable accès aux agences à travers la Suisse centrale. Le fonds bénéficie de la recherche interne de Valiant sur les petites et moyennes capitalisations suisses, souvent négligées par les grands gérants.

Ce que la plupart des avis oublient

Suisse uniquement signifie zéro diversification internationale. Le marché boursier suisse est fortement concentré sur trois entreprises : Nestlé, Novartis et Roche représentent environ 50% du SMI. Si vous achetez un fonds d'actions suisses, vous faites un pari important sur les produits pharmaceutiques et les biens de consommation. Cela a bien fonctionné historiquement, mais ce n'est pas une véritable diversification.

Le TER de 0.84% n'a pas été réduit malgré la compression des frais dans l'industrie. La gamme Helvetique de Valiant a maintenu ses prix pendant des années. Bien que les rendements aient justifié les frais jusqu'à présent, le risque est que la stratégie de biais domestique finisse par sous-performer une approche diversifiée mondialement, surtout à mesure que les taux d'intérêt suisses se normalisent.

Le verdict

Valiant Helvetique Dynamic est la meilleure option de croissance exclusivement suisse disponible en 3a. Si vous voulez délibérément une concentration domestique sans risque de change, les rendements parlent d'eux-mêmes. Pour une diversification plus large, cherchez ailleurs. Comparez-le dans notre guide des meilleurs fonds de placement 3a en Suisse.

Verdict : Le fonds de croissance en actions suisses de référence pour les investisseurs qui veulent un focus domestique, mais seulement si vous comprenez que vous renoncez à la diversification mondiale.