Valiant Helvetique Dynamic V

Nur Schweizer Aktien, 0,84% TER und die beste Einjahresrendite in diesem Segment. Valiant setzt auf Heimvorteil.

Valiant Helvetique Dynamic belegt Rang #43 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Dies ist ein rein auf die Schweiz fokussierter Fonds mit 65% Aktien und 30% Obligationen, die alle in inländische Wertpapiere investiert sind. Die Einjahresrendite von +5,78% ist die stärkste in diesem Segment, und die Fünfjahresrendite von +25,02% zeigt konstante Leistung.

Wie schneidet die Rendite ab?

Die Fünfjahresrendite von +25,02% ist sehr wettbewerbsfähig für einen ausgewogen-wachstumsorientierten Fonds, und die Einjahresrendite von +5,78% führt das Feld in seiner Allokationsklasse an. Die TER von 0,84% ist vernünftig für einen aktiv verwalteten Fonds, obwohl sie immer noch das Doppelte dessen ist, was digitale Anbieter für eine ähnliche Aktien-Obligationen-Aufteilung verlangen.

Was diese Zahlen interessant macht, ist das reine Schweiz-Mandat. Durch die Konzentration auf Schweizer Aktien profitiert der Fonds von Franken-denominierten Renditen ohne Währungsrisiko. Wenn der Schweizer Franken aufwertet (was regelmässig vorkommt), leiden global diversifizierte Fonds unter Währungsdrag. Valiants Ansatz vermeidet dies vollständig.

Was wirklich heraussticht

Der reine Schweiz-Fokus ist sowohl die grösste Stärke als auch das definierende Merkmal dieses Fonds. Valiant investiert ausschliesslich in Schweizer Aktien und Schweizer-Franken-Obligationen. Für Anleger, die an die langfristige Stärke der Schweizer Wirtschaft glauben und kein Währungsrisiko wünschen, ist dies eine der wenigen Optionen.

Mit CHF 275 Millionen Fondsvermögen ist der Fonds komfortabel dimensioniert. Valiant ist eine an der Schweizer Börse kotierte Bank mit starker Präsenz in der Mittelland-Region und bietet echten Filialzugang in der Zentralschweiz. Der Fonds profitiert von Valiants hauseigenem Research zu Schweizer Small- und Mid-Cap-Unternehmen, die von grösseren Verwaltern oft übersehen werden.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Nur Schweiz bedeutet null internationale Diversifikation. Der Schweizer Aktienmarkt ist stark auf drei Unternehmen konzentriert: Nestlé, Novartis und Roche machen etwa 50% des SMI aus. Wenn Sie einen Schweizer Aktienfonds kaufen, setzen Sie stark auf Pharma und Konsumgüter. Das hat historisch gut funktioniert, ist aber keine echte Diversifikation.

Die TER von 0,84% wurde trotz branchenweiter Gebührenreduktion nicht gesenkt. Valiants Helvetique-Reihe hat die Preise seit Jahren beibehalten. Während die Renditen die Gebühren bisher gerechtfertigt haben, besteht das Risiko, dass die Home-Bias-Strategie letztlich einen global diversifizierten Ansatz unterperformt, insbesondere wenn sich die Schweizer Zinsen normalisieren.

Das Fazit

Valiant Helvetique Dynamic ist die beste rein schweizerische Wachstumsoption in der 3. Säule. Wenn Sie bewusst eine inländische Konzentration ohne Währungsrisiko wünschen, sprechen die Renditen für sich. Für breitere Diversifikation schauen Sie anderswo. Vergleichen Sie ihn in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.

Fazit: Der Referenzfonds für Schweizer Aktienwachstum für Anleger, die inländischen Fokus wünschen, aber nur wenn Sie verstehen, dass Sie auf globale Diversifikation verzichten.