VIAC, Finpension e Frankly dominano il mercato svizzero delle app per il pilastro 3a. La differenza di commissioni sembra minima sulla carta (0,05 punti percentuali), ma su una carriera di 30 anni si accumula fino a raggiungere migliaia di franchi. Dopo aver analizzato tutti e tre i fornitori, la scelta giusta dipende da due fattori: quanto controllo volete sui vostri investimenti e quanta importanza date al nome di una grande banca.
VIAC vs Finpension vs Frankly: il verdetto rapido
Tutti e tre sono nettamente superiori a un tradizionale conto di risparmio 3a presso la vostra banca. Ma non sono lo stesso prodotto. Ecco chi vince in ogni categoria.
- Commissione all-in: 0,39% (forfettaria, costi dei fondi inclusi)
- Costi FX: 0,00% (conversione in tempo reale)
- Quota azionaria max.: 99%
- Conti: Fino a 5
- Ideale per: Investitori attenti ai costi che vogliono il pieno controllo
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- Commissione di gestione: 0,00% (costi dei fondi ~0,10-0,15% in aggiunta)
- Costi FX: ~0,04% per transazione
- Quota azionaria max.: 99%
- Conti: Fino a 5
- Ideale per: Utenti che privilegiano l'esperienza app
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- Commissione all-in: 0,44% (forfettaria, solo fondi)
- Costi FX: Non pubblicati
- Quota azionaria max.: 95%
- Conti: Fino a 2
- Ideale per: Investitori prudenti che vogliono il nome di una grande banca
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In sintesi: Finpension vince sulle commissioni e la flessibilita. VIAC vince sull'esperienza utente e le prestazioni assicurative integrate. Frankly e il piu costoso ma offre la sicurezza della Banca Cantonale di Zurigo. Nessuno e una scelta sbagliata. La decisione che conta davvero e scegliere uno di questi tre anziche un tradizionale conto 3a bancario.
Come si confrontano le commissioni?
Le strutture di commissione dei tre fornitori sono progettate in modo diverso, il che rende il confronto diretto piu complesso di quanto sembri.
Finpension addebita un forfait di 0,39% all-in. Questo include la commissione di gestione, i costi dei fondi, la custodia e la conversione valutaria. Nessun costo nascosto. Pagate 0,39% indipendentemente dalla strategia, che deteniate il 20% o il 99% in azioni. Semplice e prevedibile.
VIAC addebita 0,00% come commissione di prodotto. Ma si applicano i rapporti di spesa dei fondi sottostanti, che sono circa 0,10% - 0,15% a seconda della strategia. Inoltre, VIAC addebita circa 0,04% su ogni transazione in valuta estera. Per un portafoglio diversificato a livello globale, questo si accumula. Il costo effettivo totale di una tipica strategia VIAC Global 100 si situa intorno allo 0,40% - 0,44% tutto compreso.
Frankly addebita 0,44% all-in per i fondi. Nessuna commissione di custodia aggiuntiva. Ma il costo della conversione valutaria non e pubblicato, il che rappresenta una lacuna di trasparenza.
La differenza di costo su 30 anni in franchi reali
Supponendo di versare il massimo di CHF 7'056 all'anno in una strategia 100% azionaria:
- Finpension (0,39%): Pagate circa CHF 47 di commissioni il primo anno, in aumento con il saldo. Su 30 anni con un rendimento medio del 5%, le commissioni totali ammontano a circa CHF 4'600.
- VIAC (~0,40-0,44%): Paragonabile a Finpension per le strategie azionarie. Commissioni totali su 30 anni circa CHF 4'700 - CHF 5'200.
- Frankly (0,44% + FX sconosciuti): Il piu costoso a circa CHF 5'200 su 30 anni, potenzialmente di piu con i costi FX.
Il divario tra Finpension e Frankly su 30 anni e di circa CHF 600 - CHF 1'000. Significativo, ma non determinante. Il divario tra uno di questi tre e un tradizionale conto 3a di risparmio allo 0,20%? Sono decine di migliaia di franchi di rendimenti mancati.
Quali strategie d'investimento sono disponibili?
E qui che i tre fornitori divergono di piu. Le opzioni strategiche determinano i rendimenti a lungo termine molto piu delle differenze di commissione.
Finpension offre il massimo controllo. Potete personalizzare l'allocazione fino ai singoli fondi indicizzati. Scegliete tra globale, svizzero, mercati emergenti, immobiliare e obbligazioni nelle proporzioni che preferite. Finpension investe tramite fondi istituzionali anziche ETF, il che offre un vantaggio nel recupero dell'imposta preventiva. Questo vale circa 0,10% - 0,15% all'anno di rendimento aggiuntivo sulle azioni estere.
VIAC offre strategie curate e ben progettate. Scegliete tra Global 20, 40, 60, 80 o 100 piu varianti sostenibili. Potete personalizzare entro certi limiti, ma le strategie di base sono solide. VIAC utilizza anche fondi istituzionali fiscalmente ottimizzati, alla pari con Finpension. Dove VIAC e piu debole: meno liberta per costruire un'allocazione veramente personalizzata.
Frankly mantiene la semplicita. Scegliete tra Gentle (20%), Moderate (40%), Strong (60%) o Extreme (80%), piu alternative ESG sostenibili. La quota azionaria massima e limitata al 95%, non al 99%. La personalizzazione e limitata. Le strategie si basano sulla gamma di fondi Swisscanto della ZKB, che significa una solida gestione fondi svizzera ma meno flessibilita.
Il vostro denaro e al sicuro?
E la domanda piu frequente nei forum svizzeri. Tutti e tre i fornitori sono supervisionati dalla FINMA, ma le strutture sottostanti differiscono.
VIAC opera tramite la Terzo Vorsorgestiftung della WIR Bank. Il vostro denaro si trova in una fondazione previdenziale, giuridicamente separata dalla WIR Bank. Anche in caso di fallimento della WIR Bank, i vostri averi 3a sono protetti. La fondazione e supervisionata dalla Commissione di alta vigilanza della previdenza professionale.
Finpension e una casa di titoli regolata dalla FINMA. I depositi in contanti fino a CHF 100'000 sono coperti dalla garanzia dei depositi svizzera (esisuisse), identica a quella delle banche. I vostri attivi investiti sono custoditi in modo segregato, il che significa che restano di vostra proprieta anche se Finpension cessasse le operazioni.
Frankly e sostenuto dalla Banca Cantonale di Zurigo (ZKB), che possiede un rating AAA e una garanzia statale del Cantone di Zurigo. E il supporto istituzionale piu forte dei tre. I vostri attivi sono detenuti nella fondazione Frankly, giuridicamente separata dalla ZKB.
In conclusione sulla sicurezza: Tutti e tre sono sicuri. I vostri attivi investiti (fondi) sono segregati e protetti in tutti i casi. Il rischio di perdere il vostro denaro 3a e essenzialmente nullo con qualsiasi di questi fornitori. Se il supporto istituzionale e la vostra massima priorita, Frankly con la garanzia cantonale della ZKB ha un leggero vantaggio, ma non vale lo 0,05% di commissioni aggiuntive all'anno.
Come si confrontano le app?
Tutte e tre sono app mobile-first disponibili su iOS e Android. L'esperienza differisce piu di quanto ci si aspetterebbe.
VIAC ha l'app piu curata. L'interfaccia e pulita, l'onboarding richiede circa 8 minuti e la panoramica del portafoglio e intuitiva. VIAC offre anche un vantaggio unico: una copertura gratuita in caso di invalidita e decesso (25% del vostro avere 3a) senza costi aggiuntivi. L'esperienza app e il motivo principale per cui molti utenti scelgono VIAC rispetto ad alternative tecnicamente piu economiche.
Finpension ha un'app funzionale e orientata ai dati. Meno curata visivamente di VIAC, ma piu potente. Ottenete dettagli sulla composizione dei fondi, trasparenza sui costi e la possibilita di personalizzare la strategia in modo granulare. Finpension offre anche fino a 5 conti separati, essenziale per il prelievo scaglionato fiscalmente ottimizzato.
Frankly ha un'app pulita e semplice che riflette il marchio ZKB. E la meno ricca di funzionalita delle tre, ma perfettamente adeguata per la maggior parte degli utenti. La limitazione maggiore: potete aprire solo 2 conti al massimo, il che limita gravemente le vostre opzioni di ottimizzazione fiscale al momento del pensionamento.
Il problema dell'ottimizzazione fiscale con Frankly
Il diritto fiscale svizzero permette di ridurre il carico fiscale al pensionamento prelevando averi 3a da piu conti in anni diversi. Piu conti avete, meglio potete distribuire i prelievi su piu anni fiscali. VIAC e Finpension permettono ciascuno 5 conti. Frankly vi limita a 2. Nel corso di una carriera, questa limitazione puo costarvi migliaia di franchi in tasse evitabili a seconda del vostro cantone.
Scegliere VIAC, Finpension o Frankly?
Scegliere Finpension se...
Volete i costi piu bassi e il massimo controllo.
Finpension e la scelta giusta se volete personalizzare l'allocazione dei fondi, beneficiare di 0,00% di costi di conversione FX e pagare una tariffa forfettaria trasparente di 0,39%. Ottenete anche fino a 5 conti per l'ottimizzazione fiscale e accesso ai fondi istituzionali per il recupero dell'imposta preventiva.
Profilo ideale: Siete a vostro agio nel prendere le vostre decisioni d'investimento, confrontate i fornitori prima di impegnarvi e volete che ogni punto base di rendimento lavori per voi. Avete piu di 15 anni prima del pensionamento.
Scegliere VIAC se...
Volete un'eccellente app con strategie solide e assicurazione integrata.
VIAC e la scelta giusta se valorizzate l'esperienza utente, apprezzate strategie predefinite ben progettate e la copertura gratuita invalidita/decesso. La struttura commissionale e competitiva (anche se leggermente meno trasparente del forfait di Finpension), e ottenete fino a 5 conti.
Profilo ideale: Volete un approccio "configura e dimentica" con un'app curata. Non avete bisogno di personalizzare ogni fondo del vostro portafoglio. Apprezzate la rete di sicurezza dell'assicurazione.
Scegliere Frankly se...
Volete il supporto di una grande banca svizzera.
Frankly e la scelta giusta se la fiducia istituzionale conta piu per voi che risparmiare 0,05% di commissioni. Il rating AAA e la garanzia cantonale della ZKB offrono la rete di sicurezza piu solida. Le strategie sono affidabili anche se meno personalizzabili.
Profilo ideale: Siete piuttosto avversi al rischio, vi fidate delle istituzioni bancarie svizzere consolidate e preferite la semplicita all'ottimizzazione. La limitazione a 2 conti non vi disturba perche non vi concentrate su strategie fiscali avanzate.
Volete i costi piu bassi e il massimo controllo.
Finpension e la scelta giusta se volete personalizzare l'allocazione dei fondi, beneficiare di 0,00% di costi di conversione FX e pagare una tariffa forfettaria trasparente di 0,39%. Ottenete anche fino a 5 conti per l'ottimizzazione fiscale e accesso ai fondi istituzionali per il recupero dell'imposta preventiva.
Profilo ideale: Siete a vostro agio nel prendere le vostre decisioni d'investimento, confrontate i fornitori prima di impegnarvi e volete che ogni punto base di rendimento lavori per voi. Avete piu di 15 anni prima del pensionamento.
Volete un'eccellente app con strategie solide e assicurazione integrata.
VIAC e la scelta giusta se valorizzate l'esperienza utente, apprezzate strategie predefinite ben progettate e la copertura gratuita invalidita/decesso. La struttura commissionale e competitiva (anche se leggermente meno trasparente del forfait di Finpension), e ottenete fino a 5 conti.
Profilo ideale: Volete un approccio "configura e dimentica" con un'app curata. Non avete bisogno di personalizzare ogni fondo del vostro portafoglio. Apprezzate la rete di sicurezza dell'assicurazione.
Volete il supporto di una grande banca svizzera.
Frankly e la scelta giusta se la fiducia istituzionale conta piu per voi che risparmiare 0,05% di commissioni. Il rating AAA e la garanzia cantonale della ZKB offrono la rete di sicurezza piu solida. Le strategie sono affidabili anche se meno personalizzabili.
Profilo ideale: Siete piuttosto avversi al rischio, vi fidate delle istituzioni bancarie svizzere consolidate e preferite la semplicita all'ottimizzazione. La limitazione a 2 conti non vi disturba perche non vi concentrate su strategie fiscali avanzate.
La nostra raccomandazione
Dopo aver costruito GetRates e analizzato ogni fornitore di pilastro 3a in Svizzera, ecco la mia opinione sincera: Finpension e la scelta migliore per la maggior parte delle persone che leggono un confronto come questo. Perche? Perche se state leggendo un articolo comparativo, siete gia degli ottimizzatori. Vi preoccupate delle commissioni, dei rendimenti e delle decisioni finanziarie intelligenti. Finpension premia questa mentalita con i costi piu bassi, la massima flessibilita e un'eccellente efficienza fiscale.
VIAC e un secondo molto vicino, e non contraddirei chi lo sceglie per l'esperienza app o la copertura assicurativa. La differenza di commissioni e abbastanza piccola perche il comfort conti.
Frankly e il piu debole dei tre per gli ottimizzatori. Le commissioni piu alte, il numero limitato di conti e la quota azionaria massima piu bassa rendono difficile la sua giustificazione, a meno che il nome del marchio ZKB non vi aiuti davvero a dormire meglio. Detto questo, rimane nettamente migliore di un conto 3a di risparmio presso la vostra banca.
La mia configurazione personale: Distribuisco i miei contributi 3a su piu fornitori per massimizzare l'ottimizzazione fiscale al momento del prelievo. Se siete a anni dal pensionamento, questa e la decisione piu impattante che potete prendere dopo aver scelto di investire anziche risparmiare.
Errori comuni nella scelta di un fornitore 3a
VIAC pubblicizza 0,00% di commissioni, ma i costi dei fondi sottostanti e gli spread FX si applicano comunque. Lo 0,39% di Finpension e veramente all-in. Confrontate sempre il costo totale di possesso, non solo la commissione di gestione.
Se la vostra strategia contiene il 60% o piu di azioni estere (e dovrebbe, per la diversificazione), i costi FX contano. Lo 0,00% FX in tempo reale di Finpension contro il ~0,04% di VIAC e il tasso non pubblicato di Frankly creano un divario significativo su decenni.
Il diritto fiscale svizzero premia i prelievi scaglionati da piu conti. Aprite piu conti fin dall'inizio presso il vostro fornitore (fino a 5 con VIAC o Finpension). Cambiare piu tardi e possibile ma vi fa perdere tempo di capitalizzazione.
Il premio di comfort del supporto ZKB costa 0,05% in piu all'anno rispetto a Finpension. Su 30 anni, sono CHF 600 - CHF 1'000 di commissioni aggiuntive. I vostri averi 3a sono giuridicamente protetti indipendentemente dal fornitore. Il nome della banca non rende il vostro denaro piu sicuro.
L'errore piu grande e non confrontare affatto questi tre fornitori. Ognuno tra VIAC, Finpension o Frankly superera nettamente un conto di risparmio allo 0,20% di interesse. Se avete piu di 10 anni prima del pensionamento, passare a un 3a basato sull'investimento e la decisione finanziaria piu impattante. Trovate il miglior 3a.
Domande frequenti
Finpension o VIAC: quale costa meno per il pilastro 3a?
Finpension addebita un forfait all-in di 0,39% che include i costi dei fondi e la conversione FX. VIAC addebita 0,00% di commissione di gestione, ma costi di fondi di 0,10% - 0,15% e spread FX di circa 0,04% si aggiungono. Per una tipica strategia azionaria globale, il costo totale e comparabile, con Finpension leggermente piu economico e trasparente.
Frankly vale la pena rispetto a VIAC e Finpension?
Frankly e un prodotto solido sostenuto dalla ZKB, ma e il piu costoso dei tre a 0,44% all-in. Limita inoltre a 2 conti (contro 5 per VIAC e Finpension) e limita le azioni al 95% (contro il 99%). A meno che il supporto istituzionale della ZKB non sia indispensabile per voi, Finpension o VIAC offrono un miglior rapporto qualita-prezzo.
Quale banca sta dietro VIAC?
VIAC opera tramite la Terzo Vorsorgestiftung della WIR Bank. I vostri averi 3a sono detenuti in una fondazione previdenziale giuridicamente separata dalla banca. La fondazione e supervisionata dalla Commissione di alta vigilanza LPP, e i vostri investimenti sono segregati anche in caso di difficolta finanziarie della WIR Bank.
Si puo passare da VIAC a Finpension o viceversa?
Si, il trasferimento tra fornitori 3a e semplice e gratuito nella maggior parte dei casi. Aprite un nuovo conto presso il fornitore di destinazione, compilate un modulo di trasferimento e il processo richiede 2 - 4 settimane. I vostri investimenti saranno liquidati e reinvestiti, quindi potrebbe esserci un breve periodo fuori dal mercato.
Quanti conti pilastro 3a bisogna aprire?
La maggior parte dei consulenti finanziari raccomanda di aprire piu conti (3 - 5) per il prelievo scaglionato fiscalmente ottimizzato al pensionamento. VIAC e Finpension permettono ciascuno fino a 5 conti. Frankly limita a 2. Iniziate presto nella vostra carriera con almeno 2 - 3 conti e distribuite il contributo massimo di CHF 7'056 all'anno.
VIAC, Finpension e Frankly sono sicuri?
Tutti e tre sono supervisionati dalla FINMA e custodiscono i vostri attivi investiti in modo segregato. I depositi in contanti fino a CHF 100'000 sono protetti dalla garanzia dei depositi svizzera (esisuisse). I vostri investimenti 3a restano giuridicamente di vostra proprieta anche in caso di fallimento del fornitore. Frankly beneficia in aggiunta della garanzia cantonale della ZKB, ma tutti e tre rispettano gli stessi standard regolamentari di sicurezza.
