La plupart des "screeners d'actions suisses" sont verrouillés derrière un login de courtier, noyés dans une plateforme conçue pour les day traders, ou se résument à un tableau statique avec les cours de clôture d'hier. Aucun d'entre eux ne te dit ce qui compte vraiment quand tu investis en Suisse : ce qui arrive réellement sur ton compte après les 35% d'impôt anticipé, et comment récupérer cet argent.
C'est pour ça qu'on a créé cet outil. Un screener gratuit, sans inscription, qui couvre les 20 plus grandes actions suisses avec des données concrètes : rendements nets des dividendes (avant et après récupération de l'impôt anticipé) et les chiffres dont tu as besoin pour prendre des décisions. Pas de bruit. Pas de vente forcée. Juste les données.
C'est quoi, la bourse suisse ?
Le marché boursier suisse fonctionne via le SIX Swiss Exchange, l'une des places financières les plus importantes d'Europe. Basée à Zurich, elle existe depuis 1850. Aujourd'hui, elle cote plus de 250 entreprises, mais l'essentiel de l'action se concentre au sommet.
Le SMI (Swiss Market Index) est le chiffre phare. Il regroupe les 20 actions les plus grandes et les plus liquides cotées au SIX. Quand quelqu'un dit "le marché suisse a pris 1.2% aujourd'hui", c'est du SMI qu'on parle.
Voici ce qui le distingue des autres marchés européens :
- Libellé en CHF. Tout se négocie en francs suisses. Aucune conversion de devise si tu vis et gagnes ta vie en Suisse.
- Très concentré. Les trois plus grosses valeurs (Nestlé, Roche, Novartis) représentent environ 50% de la pondération de l'indice. C'est bien plus concentré que le S&P 500 ou l'Euro Stoxx 50.
- Profil défensif. La santé, les biens de consommation et la finance dominent. Tu ne trouveras pas de méga-cap tech ici. C'est un avantage si tu cherches de la stabilité, et un inconvénient si tu vises la croissance.
Pourquoi investir dans les actions suisses ?
Soyons honnêtes : les actions suisses ne sont pas excitantes. Elles ne font pas x10 du jour au lendemain. Tu ne trouveras pas le prochain Tesla au SIX. Mais justement, c'est précisément pour ça que les investisseurs sérieux en détiennent.
Le CHF est l'une des monnaies les plus solides au monde. Tes rendements sur les actions suisses ne sont pas rongés par les fluctuations de change si tu gagnes et dépenses en francs. C'est un vrai avantage que la plupart des gens sous-estiment.
Les blue chips suisses versent des dividendes depuis des décennies. Nestlé n'a pas réduit son dividende depuis les années 1990. Roche et Novartis continuent d'augmenter les leurs. Pour un investisseur orienté revenu, cette constance est difficile à trouver ailleurs.
Santé, assurances, biens de consommation. Ces secteurs encaissent mieux les baisses. Le SMI a tendance à moins chuter que le S&P 500 dans les marchés baissiers, même s'il traîne un peu dans les phases euphoriques.
La gouvernance d'entreprise est un autre atout. Les entreprises suisses sont reconnues pour leur transparence, leurs bilans conservateurs et leur vision à long terme. Combiné à la stabilité politique de la Suisse, cela attire les capitaux institutionnels du monde entier.
Le compromis ? Un potentiel de croissance plus faible que la tech américaine. Si tu cherches des paris à forte croissance, les actions suisses ne sont probablement pas faites pour toi. Mais si tu veux un noyau fiable et générateur de revenus dans ton portefeuille, c'est l'un des meilleurs marchés au monde pour ça.
Je détiens plusieurs valeurs du SMI dans mon portefeuille, et honnêtement, la raison principale n'est pas l'adrénaline. C'est la fiabilité. Quand les marchés deviennent volatils, je ne perds pas le sommeil pour mes positions suisses. Nestlé, Roche, Zurich Insurance : elles font simplement leur travail. Pour une allocation de base en CHF, je n'ai rien trouvé de mieux. Je les combine avec des ETF globaux pour la croissance.
L'impôt anticipé sur les dividendes (ce que tout le monde comprend de travers)
C'est probablement l'aspect le plus mal compris de l'investissement en actions suisses. Et c'est exactement là que notre screener apporte une valeur que les autres n'offrent pas.
La Suisse prélève un impôt anticipé de 35% sur tous les dividendes versés par des entreprises suisses. Ce n'est pas optionnel. C'est déduit à la source avant que l'argent n'arrive sur ton compte.
Voici un exemple concret :
- L'entreprise déclare un dividende de CHF 10.00 par action
- Impôt anticipé de 35% déduit : CHF 3.50
- Montant reçu : CHF 6.50
- Rendement brut du dividende (si le cours est à CHF 200) : 5.0%
- Rendement net après impôt anticipé : 3.25%
Est-ce qu'on peut récupérer cet argent ? Oui, mais ça dépend de ta situation :
- Résidents suisses : tu peux récupérer la totalité des 35% via ta déclaration d'impôts annuelle (formulaire DA-1). L'impôt anticipé fonctionne comme un acompte sur ton impôt sur le revenu. En pratique, tu récupères tout, mais il y a un décalage de trésorerie de plusieurs mois.
- Non-résidents : tu peux récupérer une partie en vertu des conventions de double imposition. Le montant varie selon le pays. Les résidents américains récupèrent généralement 20% (avec un taux final de 15%). Les résidents de l'UE récupèrent en général la majeure partie.
C'est pour ça qu'on affiche les rendements bruts et nets des dividendes dans le screener ci-dessus. La plupart des screeners internationaux ne montrent que le brut. C'est trompeur si tu es un investisseur basé en Suisse qui essaie d'estimer ses revenus réels.
Comment lire le screener
Le tableau en haut de cette page affiche les 20 composantes du SMI avec des données en temps réel. Voici ce que chaque indicateur te dit et comment l'utiliser.
La capitalisation boursière est la valeur totale de toutes les actions en circulation. Elle indique la taille de l'entreprise. Nestlé à CHF 200+ milliards, c'est un tout autre animal que Sonova à CHF 15 milliards. Plus gros ne veut pas dire meilleur, mais ça signifie généralement plus stable.
Le cours et la variation quotidienne montrent le prix actuel de l'action et le mouvement du jour. Utile pour le contexte, mais ne prends pas de décisions sur la base d'un seul jour.
Le ratio P/E (cours/bénéfice) est le raccourci du marché pour la valorisation. Un P/E de 20 signifie que les investisseurs paient 20 fois les bénéfices annuels. Un P/E bas peut indiquer un titre bon marché, mais souvent il signale une croissance attendue plus faible ou un risque plus élevé. Compare toujours le P/E au sein du même secteur. Les pharma affichent naturellement des multiples plus élevés que les banques.
Le rendement du dividende (net) est le chiffre qui compte vraiment pour les investisseurs suisses. Il montre ce que tu reçois après les 35% d'impôt anticipé, en supposant que tu le récupères. C'est ton vrai chiffre de flux de trésorerie pour planifier.
Le rendement sur 1 an montre la performance totale du cours sur les 12 derniers mois. Il n'inclut pas les dividendes, donc le rendement total est en réalité plus élevé pour les actions qui en versent.
Secteurs du marché suisse : où se concentre l'argent
Le SMI n'est pas réparti de façon égale entre les industries. Comprendre la répartition sectorielle t'aide à diversifier et à éviter le risque de concentration.
Santé
Roche, Novartis, Lonza, Alcon, Sonova
La santé domine le marché suisse. Roche et Novartis à eux seuls représentent une part massive de l'indice. Ce sont des leaders mondiaux de la pharma avec des pipelines solides, des cash flows robustes et des dividendes fiables. Lonza fournit des services de fabrication de médicaments, Alcon se concentre sur les soins oculaires et Sonova fabrique des appareils auditifs. Si tu possèdes un ETF SMI, tu es fortement exposé à la santé, que tu l'aies voulu ou non.
Finance
UBS, Zurich Insurance, Partners Group, Swiss Life, Swiss Re
Le deuxième plus grand secteur suisse. UBS est le géant mondial de la gestion de fortune. Zurich Insurance et Swiss Re sont des mastodontes de l'assurance. Partners Group est un gestionnaire de private equity, et Swiss Life gère l'assurance-vie et les pensions. Ces actions ont tendance à être plus cycliques que la santé et offrent souvent des rendements de dividendes plus élevés.
Consommation et industrie
Nestlé, Richemont, ABB, Holcim, Kühne+Nagel, Geberit, Sika
Nestlé est le plus grand groupe alimentaire au monde. Richemont détient des marques de luxe (Cartier, Van Cleef). ABB est un leader de l'automatisation industrielle. Holcim fabrique des matériaux de construction. Kühne+Nagel gère la logistique. Ces entreprises te donnent une exposition aux dépenses de consommation mondiales et à l'activité industrielle.
Tech et télécom
Logitech, Swisscom
Les plus petits secteurs du SMI. Logitech fabrique des périphériques et c'est ce qui se rapproche le plus d'une valeur tech à la bourse suisse. Swisscom est l'opérateur télécom dominant en Suisse, essentiellement un profil "utility" avec un dividende fiable.
Roche, Novartis, Lonza, Alcon, Sonova
La santé domine le marché suisse. Roche et Novartis à eux seuls représentent une part massive de l'indice. Ce sont des leaders mondiaux de la pharma avec des pipelines solides, des cash flows robustes et des dividendes fiables. Lonza fournit des services de fabrication de médicaments, Alcon se concentre sur les soins oculaires et Sonova fabrique des appareils auditifs. Si tu possèdes un ETF SMI, tu es fortement exposé à la santé, que tu l'aies voulu ou non.
UBS, Zurich Insurance, Partners Group, Swiss Life, Swiss Re
Le deuxième plus grand secteur suisse. UBS est le géant mondial de la gestion de fortune. Zurich Insurance et Swiss Re sont des mastodontes de l'assurance. Partners Group est un gestionnaire de private equity, et Swiss Life gère l'assurance-vie et les pensions. Ces actions ont tendance à être plus cycliques que la santé et offrent souvent des rendements de dividendes plus élevés.
Nestlé, Richemont, ABB, Holcim, Kühne+Nagel, Geberit, Sika
Nestlé est le plus grand groupe alimentaire au monde. Richemont détient des marques de luxe (Cartier, Van Cleef). ABB est un leader de l'automatisation industrielle. Holcim fabrique des matériaux de construction. Kühne+Nagel gère la logistique. Ces entreprises te donnent une exposition aux dépenses de consommation mondiales et à l'activité industrielle.
Logitech, Swisscom
Les plus petits secteurs du SMI. Logitech fabrique des périphériques et c'est ce qui se rapproche le plus d'une valeur tech à la bourse suisse. Swisscom est l'opérateur télécom dominant en Suisse, essentiellement un profil "utility" avec un dividende fiable.
L'essentiel à retenir : si tu achètes le SMI, tu fais un pari sur la santé mondiale et la finance suisse. Ce n'est pas forcément mauvais, mais sois-en conscient. Pense à combiner des actions suisses avec des ETF internationaux si tu veux une exposition sectorielle plus large.
Les erreurs classiques quand on investit en actions suisses
Après des années à suivre ce marché et à échanger avec des investisseurs suisses, voici les schémas que je vois se répéter encore et encore.
Une action suisse avec un rendement brut de 4% semble identique à une action américaine à 4%. Mais après impôt anticipé, l'action suisse te verse 2.6% immédiatement. Tu peux récupérer la différence, mais ça prend des mois. Intègre ça dans ta planification de trésorerie, surtout si tu dépends des revenus de dividendes.
Acheter Nestlé, Roche et Novartis donne l'impression de diversifier. Ce n'est pas le cas. Tu es à 70%+ dans deux secteurs (santé et biens de consommation). Combine tes choix suisses avec d'autres classes d'actifs ou zones géographiques.
L'action qui a fait +40% l'an dernier répète rarement sa performance. Les actions suisses ont tendance à revenir vers la moyenne. Si un titre a eu une année exceptionnelle, il est peut-être cher maintenant. Vérifie le P/E avant d'acheter.
Les courtiers suisses facturent des frais de transaction, des frais de garde, et parfois des droits de timbre (0.075% sur les titres suisses). Ça grignote les rendements, surtout pour les petits portefeuilles. Compare les coûts des courtiers avant d'ouvrir un compte.
Un rendement de dividende élevé ne signifie pas automatiquement "acheter". Un P/E bas ne veut pas dire "bonne affaire". Ce sont des outils de filtrage pour réduire tes options. Fais toujours des recherches plus approfondies, lis les rapports annuels et comprends le business avant d'investir.
Comment commencer à investir en actions suisses
Si tu débutes, voici le parcours concret pour passer de zéro à un portefeuille d'actions SMI.
Avant d'acheter des actions, assure-toi d'avoir un fonds d'urgence dans un compte épargne à bon taux et que tu maximises tes cotisations pilier 3a (jusqu'à CHF 7'258 par an en 2026). Les actions, c'est pour l'argent dont tu n'auras pas besoin pendant au moins 5 ans.
Tu as besoin d'un compte-titres. Les options suisses incluent Swissquote, PostFinance, Yuh et Interactive Brokers. Compare les frais de transaction, les frais de garde, et vérifie s'ils gèrent le DA-1 (récupération de l'impôt anticipé) pour toi. Pour les petits portefeuilles sous CHF 50'000, des solutions à frais réduits comme Yuh ou neon invest peuvent te faire économiser des centaines de francs par an.
Acheter des actions SMI individuelles te donne du contrôle et te permet de choisir selon le rendement ou le secteur. Un ETF SMI (comme l'iShares SMI ETF) te donne les 20 actions en une seule transaction. Pour la plupart des gens, surtout les débutants, l'ETF est plus simple et mieux diversifié.
Utilise le screener ci-dessus pour filtrer selon les indicateurs qui comptent pour toi. Puis creuse : lis le rapport annuel de l'entreprise, regarde les actualités récentes, et comprends ce qui génère le chiffre d'affaires. Quand tu es convaincu, passe ton ordre. Commence petit si c'est ta première fois.
Les blue chips suisses récompensent la patience. Réinvestir les dividendes (même après impôt anticipé) fait croître tes rendements grâce aux intérêts composés. Utilise notre calculateur d'intérêts composés pour modéliser comment les dividendes réinvestis font grandir ton portefeuille sur 10, 20 ou 30 ans.
Actions suisses vs. marchés mondiaux : comment se positionne la Suisse ?
Question légitime : pourquoi s'embêter avec les actions suisses quand on peut simplement acheter un ETF mondial ?
Performance. Sur les 20 dernières années, le SMI a délivré des rendements annuels moyens d'environ 6 à 8%, dividendes inclus. Le S&P 500 a fait mieux, porté par la tech américaine. Mais le SMI a connu une volatilité plus faible, ce qui signifie moins de baisses à te retourner l'estomac.
Devise. C'est le facteur invisible. Si tu gagnes en CHF et investis dans des actions libellées en USD, tu es exposé aux fluctuations CHF/USD. Un gain de 10% en bourse peut être effacé par une appréciation de 10% du franc. Les actions suisses éliminent totalement ce risque. Tu peux vérifier les tendances actuelles des taux de change avec notre convertisseur de devises.
Dividendes. Les actions suisses offrent généralement des rendements de dividendes plus élevés que les actions américaines (la moyenne du S&P 500 tourne autour de 1.3%). La moyenne du SMI est plus proche de 2.5 à 3% brut. Si le revenu compte pour toi, les actions suisses en livrent davantage.
La réponse honnête : la plupart des investisseurs devraient détenir les deux. Les actions suisses pour le noyau en CHF et le revenu. Les ETF mondiaux pour la croissance et la diversification. Le mix exact dépend de ta tolérance au risque, de ton horizon de placement, et de l'importance que tu accordes à la stabilité monétaire.
A qui s'adresse ce screener ?
Cet outil est fait pour toute personne qui veut des données transparentes et sans fioritures sur les actions suisses. Mais il est particulièrement utile si tu es :
- Un résident suisse qui construit un portefeuille d'actions locales et veut comprendre les rendements nets des dividendes après impôt anticipé.
- Un expat en Suisse qui explore les investissements en CHF pour la première fois.
- Un investisseur orienté dividendes qui cherche des revenus fiables de grandes entreprises.
- Un débutant qui veut un moyen simple et visuel de comparer les actions suisses sans avoir besoin d'un compte de courtage ou d'un terminal Bloomberg.
- Un conseiller financier qui a besoin d'un accès rapide aux données SMI pour ses discussions avec des clients.
Ce que ce screener n'est pas : une plateforme de trading, un moteur de recommandation, ou un substitut à un conseil financier professionnel. C'est un point de départ pour ta propre recherche.
Questions fréquentes
C'est quoi le SMI et combien d'actions il contient ?
Le SMI (Swiss Market Index) suit les 20 actions suisses les plus grandes et les plus liquides cotées au SIX Swiss Exchange. Il représente environ 80% de la capitalisation boursière totale suisse. L'indice est géré par SIX Group et revu chaque trimestre. On y trouve des noms comme Nestlé, Novartis, Roche, UBS et Zurich Insurance.
Quels sont les horaires de négociation du SIX Swiss Exchange ?
Le SIX Swiss Exchange est ouvert du lundi au vendredi, de 9h00 à 17h30 CET. Il y a une phase de pré-ouverture dès 6h00 et une enchère de clôture à 17h30. Les jours fériés suisses sont des jours sans négociation. La bourse publie son calendrier annuel des jours fériés sur son site.
Comment fonctionne l'impôt anticipé suisse sur les dividendes ?
La Suisse prélève 35% sur chaque versement de dividende à la source. Les résidents suisses peuvent récupérer la totalité via leur déclaration d'impôts annuelle (formulaire DA-1), puisque les dividendes constituent un revenu imposable. Les non-résidents peuvent récupérer une partie de l'impôt en vertu des conventions de double imposition. Le montant exact dépend de la convention entre la Suisse et ton pays de résidence.
Quelle est la différence entre rendement brut et rendement net ?
Le rendement brut correspond au dividende annuel divisé par le cours de l'action, avant toute déduction fiscale. Le rendement net est ce que tu reçois effectivement après les 35% d'impôt anticipé. Pour une action avec un rendement brut de 4%, le rendement net est de 2.6%. Les résidents suisses retrouvent in fine le rendement brut après récupération de l'impôt, mais il y a un décalage de trésorerie.
Est-ce que je peux acheter des actions suisses depuis l'étranger ?
Oui. La plupart des courtiers internationaux (Interactive Brokers, Saxo, DEGIRO) donnent accès au SIX Swiss Exchange. Tu devras vérifier les frais de ton courtier pour les titres suisses et comprendre les implications de l'impôt anticipé pour ton pays de résidence.
Les actions suisses sont-elles un bon investissement pour les débutants ?
Les actions du SMI conviennent généralement aux débutants : elles sont liquides, bien couvertes par les analystes, et beaucoup versent des dividendes réguliers. Cela dit, les actions individuelles comportent un risque spécifique à l'entreprise. Si tu débutes, pense à un ETF SMI pour la diversification. Assure-toi aussi que ton pilier 3a est en place et que tu as un coussin de trésorerie dans un compte épargne avant d'investir en actions.
Que signifie un ratio P/E élevé ?
Un P/E élevé (par ex. 25-30+) signifie que les investisseurs paient une prime par rapport aux bénéfices actuels. Cela traduit généralement des attentes de forte croissance future ou une prime de qualité. Un P/E bas peut indiquer que l'action est bon marché ou que le marché perçoit un risque plus élevé. Compare toujours le P/E au sein du même secteur. La pharma affiche typiquement des multiples plus élevés que les banques.
A quelle fréquence les données du screener sont-elles mises à jour ?
Les données du screener sont actualisées quotidiennement. Les cours, capitalisations, ratios P/E et rendements de dividendes reflètent la dernière séance de bourse. Les graphiques historiques remontent jusqu'à 20 ans pour la vue MAX. L'horodatage "dernière mise à jour" dans la barre de résumé du marché indique précisément quand les données ont été rafraîchies.
La bourse suisse est-elle ouverte aux investisseurs étrangers ?
Oui, le SIX Swiss Exchange est entièrement accessible aux investisseurs étrangers. Il n'y a aucune restriction sur l'achat d'actions suisses en tant que non-résident. Les principaux points à considérer sont l'accès au courtier (vérifie que le tien supporte le SIX), la devise (les actions se négocient en CHF) et l'impôt anticipé (35% sur les dividendes, partiellement récupérable via les conventions fiscales).
En résumé : le marché boursier suisse est petit, concentré et volontairement ennuyeux. C'est justement sa force. Le SMI te donne accès à certaines des entreprises les mieux gérées au monde, libellées dans l'une des devises les plus solides, avec une culture du dividende qui récompense la patience. Utilise le screener ci-dessus pour trouver les actions qui correspondent à ta stratégie, n'oublie pas de prendre en compte l'impôt anticipé, et pense long terme. Le marché suisse récompense ceux qui le font.