Die meisten «Schweizer Aktien-Screener» sind entweder hinter einem Broker-Login versteckt, in einer Plattform für Daytrader vergraben oder einfach eine statische Tabelle mit den gestrigen Schlusskursen. Keiner davon zeigt dir das, was für Schweizer Anleger wirklich zählt: Was nach der 35 % Verrechnungssteuer tatsächlich auf deinem Konto landet und wie du sie zurückholst.
Genau deshalb haben wir dieses Tool gebaut. Ein kostenloser Screener ohne Registrierung für die 20 grössten Schweizer Aktien. Mit echten Kennzahlen, Netto-Dividendenrenditen (vor und nach Rückforderung der Verrechnungssteuer) und den Daten, die du für fundierte Entscheide brauchst. Kein Lärm. Keine Upsells. Nur die Zahlen.
Was ist der Schweizer Aktienmarkt?
Der Schweizer Aktienmarkt läuft über die SIX Swiss Exchange, eine der wichtigsten Börsen Europas. Sie hat ihren Sitz in Zürich und existiert seit 1850. Heute sind dort über 250 Unternehmen kotiert, aber die Musik spielt ganz oben.
Der SMI (Swiss Market Index) ist die Leitgrösse. Er bildet die 20 grössten und liquidesten Aktien an der SIX ab. Wenn jemand sagt «der Schweizer Markt ist heute 1,2 % im Plus», dann redet er vom SMI.
Was den SMI von anderen europäischen Märkten unterscheidet:
- CHF-denominiert. Alles wird in Schweizer Franken gehandelt. Keine Währungsumrechnung, wenn du in der Schweiz lebst und verdienst.
- Konzentriert. Die drei grössten Titel (Nestlé, Roche, Novartis) machen rund 50 % der Indexgewichtung aus. Das ist ungewöhnlich konzentriert im Vergleich zum S&P 500 oder Euro Stoxx 50.
- Defensiv ausgerichtet. Gesundheit, Basiskonsumgüter und Finanzen dominieren. Mega-Cap-Tech suchst du hier vergeblich. Das ist ein Vorteil, wenn du Stabilität willst, und ein Nachteil, wenn du auf Wachstum aus bist.
Warum in Schweizer Aktien investieren?
Mal ehrlich: Schweizer Aktien sind nicht aufregend. Sie verzehnfachen sich nicht über Nacht. Den nächsten Tesla findest du an der SIX nicht. Aber genau das ist der Punkt: Deshalb halten seriöse Anleger sie.
Der CHF gehört zu den stärksten Währungen der Welt. Deine Schweizer Aktienrenditen werden nicht durch Wechselkursbewegungen aufgefressen, wenn du in Franken verdienst und ausgibst. Diesen Vorteil unterschätzen die meisten.
Schweizer Blue Chips zahlen seit Jahrzehnten Dividenden. Nestlé hat seine Dividende seit den 1990er-Jahren nicht gekürzt. Roche und Novartis erhöhen ihre laufend. Für Einkommensanleger ist diese Konstanz anderswo kaum zu finden.
Gesundheit, Versicherungen, Basiskonsumgüter. Diese Sektoren brechen in Abschwüngen weniger stark ein. Der SMI fällt in Bärenmärkten tendenziell weniger als der S&P 500, hinkt aber in euphorischen Haussen hinterher.
Starke Corporate Governance ist ein weiterer Pluspunkt. Schweizer Unternehmen sind bekannt für transparente Berichterstattung, konservative Bilanzen und langfristiges Denken. Zusammen mit der politischen Stabilität der Schweiz zieht das institutionelles Kapital aus der ganzen Welt an.
Der Kompromiss? Geringeres Wachstumspotenzial im Vergleich zu US-Tech. Wenn du auf High-Growth-Wetten aus bist, sind Schweizer Aktien wohl nicht das Richtige. Aber wenn du einen verlässlichen, einkommensstarken Kern für dein Portfolio willst, ist dies einer der besten Märkte weltweit dafür.
Ich halte mehrere SMI-Titel in meinem Portfolio, und ehrlich gesagt ist der Hauptgrund nicht Spannung. Es ist Verlässlichkeit. Wenn die Märkte volatil werden, schlafe ich wegen meiner Schweizer Positionen nicht schlecht. Nestlé, Roche, Zurich Insurance: Die machen einfach ihr Ding. Für eine Kernallokation in CHF habe ich nichts Besseres gefunden. Für Wachstum ergänze ich sie mit breiten ETFs.
Die Verrechnungssteuer auf Dividenden (der Teil, den alle falsch verstehen)
Das ist wahrscheinlich der am meisten missverstandene Aspekt beim Investieren in Schweizer Aktien. Und genau hier liefert unser Screener einen Mehrwert, den andere nicht bieten.
Die Schweiz erhebt eine Verrechnungssteuer von 35 % auf alle Dividenden von Schweizer Unternehmen. Das ist nicht optional. Der Betrag wird an der Quelle abgezogen, bevor das Geld auf deinem Konto landet.
Hier ein konkretes Beispiel:
- Unternehmen deklariert eine Dividende von CHF 10.00 pro Aktie
- 35 % Verrechnungssteuer abgezogen: CHF 3.50
- Betrag, den du erhältst: CHF 6.50
- Brutto-Dividendenrendite (bei Aktienkurs von CHF 200): 5,0 %
- Netto-Dividendenrendite nach Verrechnungssteuer: 3,25 %
Kannst du das Geld zurückholen? Ja, aber es kommt auf deine Situation an:
- In der Schweiz wohnhaft: Du kannst die vollen 35 % über die Steuererklärung zurückfordern (Formular DA-1). Die Verrechnungssteuer fungiert als Vorauszahlung auf deine Einkommenssteuer. In der Praxis bekommst du alles zurück, aber es gibt eine Cashflow-Verzögerung von mehreren Monaten.
- Im Ausland wohnhaft: Du kannst je nach Doppelbesteuerungsabkommen einen Teil zurückfordern. Der Betrag variiert je nach Land. US-Einwohner erhalten typischerweise 20 % zurück (endgültiger Satz: 15 %). EU-Einwohner bekommen meist den Grossteil zurück.
Deshalb zeigen wir im Screener oben Brutto- und Netto-Dividendenrenditen. Die meisten internationalen Screener zeigen nur die Brutto-Rendite. Das ist irreführend, wenn du als Schweizer Anleger dein tatsächliches Einkommen abschätzen willst.
So liest du den Screener
Die Tabelle oben auf dieser Seite zeigt alle 20 SMI-Titel mit aktuellen Daten. Hier erfährst du, was jede Kennzahl bedeutet und wie du sie nutzt.
Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert aller ausstehenden Aktien. Sie zeigt dir, wie gross das Unternehmen ist. Nestlé mit über CHF 200 Milliarden ist ein anderes Kaliber als Sonova mit CHF 15 Milliarden. Grösser heisst nicht besser, aber in der Regel stabiler.
Kurs und Tagesveränderung zeigen den aktuellen Aktienkurs und die heutige Bewegung. Nützlich für den Kontext, aber triff keine Entscheide auf Basis eines einzelnen Tages.
KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ist die gängige Kurzformel für die Bewertung. Ein KGV von 20 bedeutet, dass Investoren das 20-Fache des Jahresgewinns zahlen. Tiefer kann günstiger bedeuten, signalisiert aber oft auch geringeres erwartetes Wachstum oder höheres Risiko. Vergleiche das KGV immer innerhalb desselben Sektors. Pharma-Unternehmen handeln naturgemäss zu höheren Multiples als Banken.
Dividendenrendite (netto) ist die Zahl, die für Schweizer Anleger wirklich zählt. Sie zeigt, was du nach der 35 % Verrechnungssteuer erhältst, unter der Annahme, dass du sie zurückforderst. Das ist deine reale Cashflow-Grösse für die Planung.
1-Jahres-Rendite zeigt die Kursentwicklung der letzten 12 Monate. Dividenden sind nicht eingerechnet, die Gesamtrendite ist für Dividendenzahler also höher.
Sektoren im Schweizer Markt: Wo das Geld steckt
Der SMI ist nicht gleichmässig über alle Branchen verteilt. Die Sektoraufteilung zu verstehen, hilft dir bei der Diversifikation und vermeidet Klumpenrisiken.
Gesundheit
Roche, Novartis, Lonza, Alcon, Sonova
Gesundheit dominiert den Schweizer Markt. Roche und Novartis allein machen einen gewaltigen Teil des Index aus. Sie sind globale Pharma-Leader mit starken Pipelines, soliden Cashflows und verlässlichen Dividenden. Lonza bietet Auftragsfertigung für Medikamente, Alcon ist auf Augenheilkunde spezialisiert und Sonova stellt Hörgeräte her. Wenn du einen SMI-ETF besitzt, bist du stark in Gesundheit investiert, ob du das beabsichtigt hast oder nicht.
Finanzen
UBS, Zurich Insurance, Partners Group, Swiss Life, Swiss Re
Der zweitgrösste Sektor der Schweiz. UBS ist der globale Vermögensverwaltungsgigant. Zurich Insurance und Swiss Re sind Versicherungs-Schwergewichte. Partners Group ist ein Private-Equity-Manager, und Swiss Life kümmert sich um Lebensversicherungen und Vorsorge. Diese Aktien sind tendenziell zyklischer als Gesundheitswerte und bieten oft höhere Dividendenrenditen.
Konsum & Industrie
Nestlé, Richemont, ABB, Holcim, Kühne+Nagel, Geberit, Sika
Nestlé ist der grösste Lebensmittelkonzern der Welt. Richemont besitzt Luxusmarken (Cartier, Van Cleef). ABB ist führend in industrieller Automatisierung. Holcim produziert Baustoffe. Kühne+Nagel ist in der Logistik aktiv. Diese Unternehmen geben dir Zugang zu globalem Konsum und industrieller Aktivität.
Tech & Telekom
Logitech, Swisscom
Die kleinsten Sektoren im SMI. Logitech stellt Peripheriegeräte her und ist das, was einem Tech-Wert an der SIX am nächsten kommt. Swisscom ist der dominierende Schweizer Telecom-Anbieter, im Grunde ein Versorger-Play mit verlässlicher Dividende.
Roche, Novartis, Lonza, Alcon, Sonova
Gesundheit dominiert den Schweizer Markt. Roche und Novartis allein machen einen gewaltigen Teil des Index aus. Sie sind globale Pharma-Leader mit starken Pipelines, soliden Cashflows und verlässlichen Dividenden. Lonza bietet Auftragsfertigung für Medikamente, Alcon ist auf Augenheilkunde spezialisiert und Sonova stellt Hörgeräte her. Wenn du einen SMI-ETF besitzt, bist du stark in Gesundheit investiert, ob du das beabsichtigt hast oder nicht.
UBS, Zurich Insurance, Partners Group, Swiss Life, Swiss Re
Der zweitgrösste Sektor der Schweiz. UBS ist der globale Vermögensverwaltungsgigant. Zurich Insurance und Swiss Re sind Versicherungs-Schwergewichte. Partners Group ist ein Private-Equity-Manager, und Swiss Life kümmert sich um Lebensversicherungen und Vorsorge. Diese Aktien sind tendenziell zyklischer als Gesundheitswerte und bieten oft höhere Dividendenrenditen.
Nestlé, Richemont, ABB, Holcim, Kühne+Nagel, Geberit, Sika
Nestlé ist der grösste Lebensmittelkonzern der Welt. Richemont besitzt Luxusmarken (Cartier, Van Cleef). ABB ist führend in industrieller Automatisierung. Holcim produziert Baustoffe. Kühne+Nagel ist in der Logistik aktiv. Diese Unternehmen geben dir Zugang zu globalem Konsum und industrieller Aktivität.
Logitech, Swisscom
Die kleinsten Sektoren im SMI. Logitech stellt Peripheriegeräte her und ist das, was einem Tech-Wert an der SIX am nächsten kommt. Swisscom ist der dominierende Schweizer Telecom-Anbieter, im Grunde ein Versorger-Play mit verlässlicher Dividende.
Das Wichtigste: Wenn du den SMI kaufst, wettest du auf globale Gesundheitsversorgung und Schweizer Finanzwesen. Das ist nicht zwingend schlecht, aber sei dir dessen bewusst. Zieh internationale ETFs in Betracht, wenn du eine breitere Sektorexposure willst.
Häufige Fehler beim Investieren in Schweizer Aktien
Nach Jahren der Marktbeobachtung und im Austausch mit Schweizer Anlegern sehe ich diese Muster immer wieder.
Eine Schweizer Aktie mit 4 % Bruttorendite sieht gleich aus wie eine US-Aktie mit 4 %. Aber nach der Verrechnungssteuer zahlt dir die Schweizer Aktie erst mal nur 2,6 % aus. Du kannst die Differenz zurückfordern, aber das dauert Monate. Berücksichtige das bei deiner Cashflow-Planung, besonders wenn du auf Dividendeneinkommen angewiesen bist.
Nestlé, Roche und Novartis zu kaufen fühlt sich nach Diversifikation an. Ist es aber nicht. Du bist zu über 70 % in zwei Sektoren (Gesundheit und Basiskonsumgüter). Ergänze deine Schweizer Picks mit anderen Anlageklassen oder Regionen.
Die Aktie, die letztes Jahr +40 % gemacht hat, wiederholt das selten. Schweizer Aktien tendieren zur Mittelwertrückkehr. Wenn eine Aktie ein aussergewöhnliches Jahr hatte, ist sie jetzt vielleicht teuer. Prüf das KGV, bevor du kaufst.
Schweizer Broker verlangen Handelsgebühren, Depotgebühren und teilweise Stempelabgaben (0,075 % auf Schweizer Wertschriften). Das frisst an der Rendite, besonders bei kleinen Portfolios. Vergleiche die Broker-Kosten, bevor du ein Konto eröffnest.
Eine hohe Dividendenrendite heisst nicht automatisch «kaufen». Ein tiefes KGV heisst nicht «Schnäppchen». Das sind Screening-Tools, um deine Auswahl einzugrenzen. Mach immer deine eigene Recherche, lies Geschäftsberichte und versteh das Geschäftsmodell, bevor du investierst.
So startest du mit Schweizer Aktien
Falls du neu dabei bist, hier der praktische Weg von null bis zur ersten SMI-Aktie.
Bevor du Aktien kaufst, stell sicher, dass du einen Notgroschen auf einem Sparkonto mit guten Zinsen hast und deine Säule 3a voll ausschöpfst (bis zu CHF 7'258 pro Jahr in 2026). Aktien sind für Geld, das du mindestens 5 Jahre nicht brauchst.
Du brauchst ein Wertschriftendepot. Schweizer Optionen sind unter anderem Swissquote, PostFinance, Yuh und Interactive Brokers. Vergleiche Handelsgebühren, Depotgebühren und ob der Broker die DA-1-Abwicklung (Rückforderung der Verrechnungssteuer) für dich übernimmt. Für kleinere Portfolios unter CHF 50'000 können günstige Anbieter wie Yuh oder neon invest dir Hunderte von Franken pro Jahr sparen.
Einzelne SMI-Aktien kaufen gibt dir Kontrolle und lässt dich nach Rendite oder Sektor auswählen. Ein SMI-ETF (z. B. iShares SMI ETF) gibt dir alle 20 Titel in einem Trade. Für die meisten Leute, besonders Einsteiger, ist der ETF einfacher und besser diversifiziert.
Nutze den Screener oben, um nach den Kennzahlen zu filtern, die für dich wichtig sind. Dann geh tiefer: Lies den Geschäftsbericht des Unternehmens, prüfe aktuelle Nachrichten und versteh, was den Umsatz antreibt. Wenn du überzeugt bist, platziere deine Order. Fang klein an, wenn es dein erstes Mal ist.
Schweizer Blue Chips belohnen Geduld. Dividenden reinvestieren (auch nach der Verrechnungssteuer) lässt deine Rendite über die Zeit durch den Zinseszinseffekt wachsen. Nutze unseren Zinseszinsrechner, um zu modellieren, wie reinvestierte Dividenden dein Portfolio über 10, 20 oder 30 Jahre wachsen lassen.
Schweizer Aktien vs. globale Märkte: Wie schlägt sich die Schweiz?
Eine berechtigte Frage: Warum sich mit Schweizer Aktien befassen, wenn man einfach einen globalen ETF kaufen könnte?
Performance. In den letzten 20 Jahren hat der SMI inklusive Dividenden durchschnittliche Jahresrenditen von rund 6-8 % geliefert. Der S&P 500 hat das übertroffen, getrieben durch US-Tech. Aber der SMI hatte eine tiefere Volatilität, also weniger magenumstürzende Einbrüche.
Währung. Das ist der versteckte Faktor. Wenn du in CHF verdienst und in USD-denominierte Aktien investierst, bist du CHF/USD-Schwankungen ausgesetzt. Ein Aktiengewinn von 10 % kann durch eine CHF-Aufwertung von 10 % zunichte gemacht werden. Schweizer Aktien eliminieren dieses Risiko komplett. Aktuelle Wechselkurstrends kannst du mit unserem Währungsrechner prüfen.
Dividenden. Schweizer Aktien bieten generell höhere Dividendenrenditen als US-Aktien (S&P 500-Durchschnitt liegt bei rund 1,3 %). Der SMI-Durchschnitt liegt näher bei 2,5-3 % brutto. Wenn dir Einkommen wichtig ist, liefern Schweizer Aktien mehr davon.
Die ehrliche Antwort: Die meisten Anleger sollten beides besitzen. Schweizer Aktien für den CHF-Kern und Einkommen. Globale ETFs für Wachstum und Diversifikation. Der genaue Mix hängt von deiner Risikotoleranz, deinem Anlagehorizont und davon ab, wie sehr du Währungsstabilität schätzt.
Für wen ist dieser Screener?
Dieses Tool ist für alle, die transparente, ungeschönte Daten zu Schweizer Aktien wollen. Besonders nützlich ist es, wenn du:
- In der Schweiz wohnhaft bist und ein lokales Aktienportfolio aufbaust, das die Netto-Dividendenrendite nach Verrechnungssteuer berücksichtigt.
- Expat in der Schweiz bist und zum ersten Mal CHF-denominierte Investments erkundest.
- Dividendenanleger bist und verlässliches Einkommen aus Blue-Chip-Unternehmen suchst.
- Einsteiger bist und eine einfache, visuelle Möglichkeit willst, Schweizer Aktien zu vergleichen, ohne ein Brokerkonto oder ein Bloomberg-Terminal zu brauchen.
- Finanzplaner bist und schnellen Zugang zu SMI-Daten für Kundengespräche brauchst.
Was dieser Screener nicht ist: eine Handelsplattform, eine Empfehlungsmaschine oder ein Ersatz für professionelle Finanzberatung. Er ist ein Ausgangspunkt für deine eigene Recherche.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der SMI und wie viele Aktien umfasst er?
Der SMI (Swiss Market Index) bildet die 20 grössten und liquidesten Schweizer Aktien an der SIX Swiss Exchange ab. Er repräsentiert rund 80 % der gesamten Schweizer Aktienmarktkapitalisierung. Der Index wird von der SIX Group verwaltet und vierteljährlich überprüft. Zu den Bestandteilen gehören bekannte Namen wie Nestlé, Novartis, Roche, UBS und Zurich Insurance.
Wann hat die SIX Swiss Exchange geöffnet?
Die SIX Swiss Exchange ist montags bis freitags von 9:00 bis 17:30 MEZ geöffnet. Es gibt eine Voreröffnungsphase ab 6:00 und eine Schlussauktion um 17:30. An Schweizer Feiertagen wird nicht gehandelt. Die Börse veröffentlicht ihren jährlichen Feiertagskalender auf ihrer Website.
Wie funktioniert die Verrechnungssteuer auf Dividenden?
Die Schweiz zieht 35 % jeder Dividendenausschüttung direkt an der Quelle ab. In der Schweiz wohnhafte Personen können den vollen Betrag über die Steuererklärung zurückfordern (Formular DA-1), da Dividenden als steuerbares Einkommen gelten. Im Ausland wohnhafte Personen können je nach Doppelbesteuerungsabkommen einen Teil zurückfordern. Der genaue Rückforderungsbetrag hängt vom Abkommen zwischen der Schweiz und deinem Wohnsitzland ab.
Was ist der Unterschied zwischen Brutto- und Netto-Dividendenrendite?
Die Bruttorendite ist die jährliche Dividende geteilt durch den Aktienkurs, vor jeglichem Steuerabzug. Die Nettorendite ist das, was du nach der 35 % Verrechnungssteuer tatsächlich erhältst. Bei einer Aktie mit 4 % Bruttorendite beträgt die Nettorendite 2,6 %. In der Schweiz wohnhafte Anleger erhalten die Bruttorendite effektiv zurück, nachdem sie die Steuer zurückgefordert haben, aber es gibt eine Cashflow-Verzögerung.
Kann ich Schweizer Aktien aus dem Ausland kaufen?
Ja. Die meisten internationalen Broker (Interactive Brokers, Saxo, DEGIRO) bieten Zugang zur SIX Swiss Exchange. Du musst die Gebührenstruktur deines Brokers für Schweizer Wertschriften prüfen und die steuerlichen Auswirkungen der Verrechnungssteuer für dein Wohnsitzland verstehen.
Sind Schweizer Aktien eine gute Anlage für Einsteiger?
SMI-Aktien eignen sich generell gut für Einsteiger: Sie sind liquide, gut von Analysten abgedeckt, und viele zahlen stabile Dividenden. Einzelne Aktien tragen allerdings unternehmensspezifische Risiken. Wenn du gerade erst anfängst, zieh einen SMI-ETF für bessere Diversifikation in Betracht. Stell ausserdem sicher, dass deine Säule 3a eingerichtet ist und du einen Cash-Puffer auf einem Sparkonto hast, bevor du in Aktien investierst.
Was bedeutet ein hohes KGV?
Ein hohes KGV (z. B. 25-30+) bedeutet, dass Investoren einen Aufpreis relativ zu den aktuellen Gewinnen zahlen. Das signalisiert meist die Erwartung von starkem zukünftigem Wachstum oder einen Qualitätsaufschlag. Ein tiefes KGV kann heissen, dass die Aktie günstig ist, oder dass der Markt höheres Risiko sieht. Vergleiche das KGV immer innerhalb desselben Sektors. Pharma handelt typischerweise zu höheren Multiples als Banken.
Wie oft werden die Screener-Daten aktualisiert?
Die Screener-Daten werden täglich aktualisiert. Kurse, Marktkapitalisierungen, KGVs und Dividendenrenditen spiegeln die letzte Handelssitzung wider. Historische Kurscharts reichen bis zu 20 Jahre zurück in der MAX-Ansicht. Der Zeitstempel «Letzte Aktualisierung» in der Marktübersichtsleiste zeigt dir genau, wann die Daten zuletzt aktualisiert wurden.
Ist der Schweizer Aktienmarkt für ausländische Investoren zugänglich?
Ja, die SIX Swiss Exchange ist für ausländische Investoren uneingeschränkt zugänglich. Es gibt keine Beschränkungen für den Kauf von Schweizer Aktien als nicht in der Schweiz ansässige Person. Die wichtigsten Punkte sind der Broker-Zugang (stell sicher, dass dein Broker die SIX unterstützt), die Währung (Aktien werden in CHF gehandelt) und die Verrechnungssteuer (35 % auf Dividenden, teilweise rückforderbar über Doppelbesteuerungsabkommen).
Fazit: Der Schweizer Aktienmarkt ist klein, konzentriert und bewusst langweilig. Genau das ist seine Stärke. Der SMI gibt dir Zugang zu einigen der bestgeführten Unternehmen der Welt, denominiert in einer der stärksten Währungen, mit einer Dividendenkultur, die Geduld belohnt. Nutze den Screener oben, um die Aktien zu finden, die zu deiner Strategie passen, denk an die Verrechnungssteuer und denke langfristig. Der Schweizer Markt belohnt diejenigen, die das tun.