BLKB iQ Responsible Equity World ex Switzerland B se classe #18 parmi les 122 fonds de placement 3a en Suisse. C'est un pur investissement en actions mondiales qui exclut délibérément les actions suisses. Le résultat ? Une exposition aux plus grands marchés de croissance mondiaux et un rendement sur cinq ans qui dépasse largement la concurrence. Mais le TER de 0,46% est nettement plus élevé que celui des prestataires digitaux.
Les frais en valent-ils la peine ?
Le TER de 0,46% est le coût total ici, sans frais fixes supplémentaires de la BLKB. Comparez cela au total de 0,41% de VIAC ou 0,44% de frankly. Vous payez légèrement plus, mais la différence de rendement est massive : +51,8% sur cinq ans contre +36,99% pour finpension Global 100 et +38,61% pour frankly Extreme 95 Index. À noter : le fonds n'existe qu'en USD. Ces chiffres en CHF sont notre propre conversion aux cours de fin de mois de la BNS, pas des chiffres publiés par la BLKB. Le rendement supérieur compense largement le léger surcoût.
L'approche indicielle passive du fonds signifie que vous ne payez pas pour une gestion active. Les 0,46% couvrent le filtrage ESG, les licences d'indice et l'administration du fonds. Pour ce que vous obtenez, c'est un tarif honnête.
Ce qui se démarque vraiment
Le focus « ex Switzerland » est le principal différenciateur. En excluant les actions suisses, vous obtenez une exposition concentrée aux géants technologiques américains, aux industriels européens et aux entreprises de croissance asiatiques. Au cours des cinq dernières années, les marchés mondiaux (surtout la tech américaine) ont massivement surperformé le marché suisse, ce qui explique l'écart de rendement.
CHF 254 millions d'actifs avec un filtrage ESG de la BLKB (Basellandschaftliche Kantonalbank) apportent la crédibilité d'une banque cantonale. En tant que banque cantonale garantie par l'État, la BLKB offre une sécurité de contrepartie de niveau AAA. Les critères d'investissement responsable excluent les activités controversées tout en maintenant une large diversification.
Ce que la plupart des avis oublient
Exclure la Suisse signifie zéro exposition à Nestlé, Roche et Novartis, trois des actions les plus défensives au monde. En période de baisse, les blue chips suisses tendent à mieux résister que les marchés mondiaux. Votre fonds 3a ne bénéficiera pas de ce filet de sécurité du biais domestique suisse.
Le risque de change est significatif. Quand le franc suisse se renforce face au dollar et à l'euro (ce qui arrive régulièrement), vos avoirs mondiaux perdent de la valeur en CHF. Sur cinq ans, les mouvements de change peuvent ajouter ou soustraire 5 à 10% à votre rendement. La forte performance récente reflète en partie des tendances de change favorables.
Le verdict
Si vous voulez le fonds ESG en actions au meilleur rendement pour votre 3a et que vous êtes à l'aise avec une exposition exclusivement mondiale, le fonds de la BLKB répond à vos attentes. Le soutien d'une banque cantonale ajoute de la sécurité. Comprenez simplement que vous pariez sur la poursuite de la surperformance des marchés mondiaux par rapport à la Suisse. Parcourez toutes les options dans nos avis sur le pilier 3a.
Verdict : Le meilleur fonds 3a en actions mondiales pures pour les investisseurs qui veulent une exposition internationale maximale avec des critères ESG.
