BLKB iQ Responsible Equity World ex Switzerland B si posiziona all'18° posto tra 122 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È una pura scommessa azionaria globale che esclude deliberatamente le azioni svizzere. Il risultato? Esposizione ai più grandi mercati di crescita del mondo e un rendimento a cinque anni che supera quasi tutti i concorrenti. Ma il TER dello 0,46% è notevolmente più alto dei fornitori digital-first.
Le commissioni valgono il costo?
Il TER dello 0,46% è il costo totale, senza commissioni fisse aggiuntive da parte di BLKB. Confronti con lo 0,41% totale di VIAC o lo 0,44% di frankly. Paga leggermente di più, ma la differenza di rendimento è enorme: +51,8% in cinque anni contro +36,99% per finpension Global 100 e +38,61% per frankly Extreme 95 Index. Nota bene: il fondo esiste solo in USD. Queste cifre in CHF sono una nostra conversione ai cambi di fine mese della BNS, non dati pubblicati da BLKB. Il rendimento superiore compensa ampiamente il modesto supplemento di commissione.
L'approccio indicizzato passivo del fondo significa che non sta pagando per la gestione attiva. Lo 0,46% copre lo screening ESG, la licenza dell'indice e l'amministrazione del fondo. Per quello che ottiene, è un accordo equo.
Cosa si distingue davvero
Il focus "ex Switzerland" è il principale elemento di differenziazione. Escludendo le azioni svizzere, ottiene un'esposizione concentrata ai giganti tecnologici statunitensi, agli industriali europei e alle aziende di crescita asiatiche. Negli ultimi cinque anni, i mercati globali (specialmente il tech USA) hanno massicciamente sovraperformato il mercato svizzero, il che spiega il divario di rendimento.
CHF 254 milioni di patrimonio con screening ESG da BLKB (Basellandschaftliche Kantonalbank) offrono la credibilità di una banca cantonale. In quanto banca cantonale con garanzia statale, BLKB offre un livello di sicurezza AAA della controparte. I criteri di investimento responsabile escludono le attività controverse mantenendo un'ampia diversificazione.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
Escludere la Svizzera significa zero esposizione a Nestle, Roche e Novartis, tre delle azioni più difensive al mondo. Nei periodi di ribasso, le blue chip svizzere tendono a resistere meglio dei mercati globali. Il Suo fondo 3a non beneficerà di questa rete di sicurezza legata al bias domestico svizzero.
Il rischio valutario è significativo. Quando il franco svizzero si rafforza contro il dollaro e l'euro (cosa che accade regolarmente), le Sue posizioni globali perdono valore in termini di CHF. Su cinque anni, i movimenti valutari possono aggiungere o sottrarre il 5-10% al Suo rendimento. La forte performance recente riflette in parte tendenze valutarie favorevoli.
Il verdetto
Se desidera il fondo azionario ESG con il rendimento più alto per il Suo 3a ed è a Suo agio con un'esposizione esclusivamente globale, il fondo di BLKB offre risultati concreti. Il supporto della banca cantonale aggiunge sicurezza. Tenga solo presente che sta scommettendo sulla continuazione della sovraperformance dei mercati globali rispetto alla Svizzera. Esplori tutte le opzioni nelle nostre recensioni Pilastro 3a.
Verdetto: Il miglior fondo 3a azionario globale puro per investitori che desiderano la massima esposizione internazionale con criteri ESG.
