Descartes Index 40

Un 3a défensif à 40% actions où la poche sécurité 60% est en cash, pas en obligations.

Descartes Index 40 se classe #23 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. C'est une stratégie indicielle passive Swisscanto à 40% actions et 60% marché monétaire Swisscanto, détenue dans un compte-titres personnel chez Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Une allocation prudente pour les investisseurs approchant la retraite, tarifée à 0,66% tout compris.

0,66% vaut-il le coup sur un 3a à 40% actions ?

Le coût tout compris est de 0,66% (0,26% de TER pondéré plus 0,40% de frais fixes). Sur CHF 50'000, cela représente CHF 330 par an. Les stratégies 3a 40% actions purement digitales moins chères se situent autour de 0,40-0,45% tout compris. Vous payez environ CHF 100-130 de plus par an pour le modèle hybride Descartes.

À ce palier d'actions plus bas, les frais comptent plus relativement aux rendements attendus. Une prime de 0,25 point de pourcentage sur un portefeuille censé rapporter 3-4% par an mord plus dans la performance nette que la même prime sur un fonds 100% actions censé rapporter 7-8%. À peser avant de vous engager à l'extrémité défensive de la courbe d'allocation.

Ce qui se démarque vraiment

Mêmes briques que le reste de la famille Index : fonds indiciels Swisscanto Responsible pour la poche actions (40% à travers World ex CH, Switzerland Total, MSCI World ex CH FTH1, Emerging Markets) et Swisscanto Money Market Fund CHF FT pour le bucket défensif de 60%. ESG au niveau sous-jacent.

Lienhardt & Partner Privatbank Zürich détient les actifs dans votre compte-titres personnel, avec des transactions hebdomadaires dans le domaine 3a. Le modèle hybride Descartes signifie que vous pouvez appeler un conseiller humain à tout moment. Utile à l'approche de la retraite quand vous commencez à réfléchir aux retraits échelonnés sur plusieurs comptes 3a.

Ce que la plupart des avis oublient

Le bucket défensif 60% est en cash, pas en obligations. Le pourcentage obligataire de la stratégie est de 0%. Donc vous ratez le jeu de duration qu'une vraie poche obligataire donnerait dans un cycle de baisse de taux, mais vous évitez aussi le coup de hausse de taux qu'un fonds obligataire long terme subirait. C'est un choix défensif qui privilégie la stabilité au rendement.

La performance sur 5 ans de +11,50% n'est pas surprenante pour une stratégie 40% actions avec un bucket défensif en marché monétaire. Ne vous attendez pas à ce qu'il suive un vrai fonds 3a 40/60 actions-obligations qui capte un rally obligataire. Si votre horizon est sous 10 ans, cela peut être le bon compromis de toute façon.

Le verdict

Descartes Index 40 a du sens si vous êtes plus proche de la retraite, voulez une faible exposition actions et valorisez l'accès conseiller pour les décisions de planification de retraite. Il coûte plus que les alternatives purement digitales, alors utilisez le conseiller ou choisissez quelque chose de moins cher. Voyez l'éventail complet dans notre guide des meilleurs fonds de placement 3a en Suisse.

Verdict : Un 3a passif défensif qui s'associe naturellement aux conversations de planification de retraite de fin de carrière avec un conseiller humain.