Unsere Einschätzung zu Descartes Index 40
Eine defensive 40%-Aktien-3a, bei der der 60%-Sicherheitsbucket in Cash sitzt, nicht in Anleihen.
Descartes Index 40 belegt Platz 22 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es handelt sich um eine passive Swisscanto-Indexstrategie mit 40% Aktien und 60% Swisscanto-Geldmarkt, gehalten in einem persönlichen Wertschriftendepot bei der Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Eine vorsichtige Allokation für Anleger, die sich der Pensionierung nähern, mit 0,66% all-in bepreist.
Lohnt sich 0,66% auf einer 40%-Aktien-3a?
Die Gesamtkosten betragen 0,66% (0,26% gewichtete TER plus 0,40% Pauschalgebühr). Bei CHF 50'000 sind das CHF 330 pro Jahr. Günstigere rein-digitale 40%-Aktien-3a-Strategien liegen bei rund 0,40-0,45% all-in. Sie zahlen rund CHF 100-130 mehr pro Jahr für das Descartes-Hybridmodell.
Auf dieser tieferen Aktienstufe wiegen Gebühren relativ zu den erwarteten Renditen schwerer. Eine Aufpreis von 0,25 Prozentpunkten auf einem Portfolio mit erwarteten 3-4% pro Jahr nimmt einen grösseren Anteil der Nettoperformance als derselbe Aufpreis auf einem 100%-Aktienfonds mit erwarteten 7-8%. Vor der Entscheidung am defensiven Ende der Allokationskurve abzuwägen.
Was wirklich heraussticht
Dieselben Bausteine wie der Rest der Index-Familie: Swisscanto Responsible-Indexfonds für den Aktien-Sleeve (40% über World ex CH, Switzerland Total, MSCI World ex CH FTH1, Emerging Markets) und Swisscanto Money Market Fund CHF FT für den 60%-Defensiv-Bucket. ESG auf Ebene der Underlyings.
Die Lienhardt & Partner Privatbank Zürich hält die Vermögenswerte in Ihrem persönlichen Wertschriftendepot, mit wöchentlichem Handel im 3a-Bereich. Das Descartes-Hybridmodell bedeutet, dass Sie jederzeit einen menschlichen Berater anrufen können. Nützlich, wenn Sie sich der Pensionierung nähern und über gestaffelte Auszahlungen über mehrere 3a-Konten hinweg nachdenken.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Der 60%-Defensiv-Bucket ist Cash, nicht Anleihen. Der Anleihenanteil der Strategie beträgt 0%. Sie verpassen also das Duration-Spiel, das ein echter Anleihen-Sleeve in einem Zinssenkungszyklus liefern würde, vermeiden aber auch den Zinsanstiegs-Schlag, den ein langlaufender Anleihenfonds erleiden würde. Eine defensive Wahl, welche die Stabilität über die Rendite stellt.
Die 5-Jahres-Rendite von +11,50% ist für eine 40%-Aktien-Strategie mit einem Geldmarkt-Defensiv-Bucket nicht überraschend. Erwarten Sie nicht, dass dies mit einem echten 40/60-Aktien-Anleihen-3a-Fonds Schritt hält, der eine Anleihen-Rally erwischt. Wenn Ihr Zeithorizont unter 10 Jahren liegt, kann das ohnehin der richtige Kompromiss sein.
Das Fazit
Descartes Index 40 macht Sinn, wenn Sie näher an der Pensionierung sind, eine tiefe Aktienquote wollen und Beraterzugang für Pensionsplanungsentscheidungen schätzen. Es kostet mehr als rein-digitale Alternativen, also nutzen Sie den Berater oder wählen Sie etwas Günstigeres. Sehen Sie die volle Auswahl in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.
Fazit: Eine defensive passive 3a, die natürlich zu Endphasen-Pensionsplanungsgesprächen mit einem menschlichen Berater passt.
Vorteile
- Gute 3-Jahres-Rendite (+20.7%)
- Keine Depotgebühr
Nachteile
- Hohe Pauschalgebühr (0.40%)
- Kein Swing Pricing Schutz
Produktdetails
Auf einen Blick
- 40% Aktienanteil
- TER: 0.26%
- Passive/Index-Strategie
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Vermögensaufteilung
Aktien
40%
Obligationen
0%
Andere
60%
Anlagestrategie
Passiv verwalteter Fonds
Depotbank
Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG
Swing Pricing
Nein
Gebühren & Kosten
Gebühren & Kosten
Synthetische TER
0.26%
Pauschalgebühr
0.40%
Depotgebühr
Kostenlos
Performance über Zeit
Historische Performance dieses Anlagefonds. Vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
1 Jahr
+1.6%
3 Jahre
+20.7%
5 Jahre
+11.5%
10 Jahre
+51.3%
Vorsorgeprognose
Basierend auf max. Beitrag von CHF 7'258/Jahr, Alter 30 bis 65 (35 Jahre), ab CHF 0.
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Häufig gestellte Fragen
- Warum ist die Anleihenallokation in Descartes Index 40 null?
- Descartes verwendet keine Anleihenfonds in den Index-Strategien. Der defensive Bucket ist der Swisscanto Money Market Fund CHF FT mit 60% der Strategie. Eine bewusste Wahl zugunsten Cash-äquivalenter Stabilität gegenüber Anleihen-Duration, was bedeutet, dass die Strategie sehr wenig auf Veränderungen langer Zinsen reagiert.
- Wie oft handelt Descartes Index 40 tatsächlich?
- Wöchentliche Transaktionen im 3a-Bereich. Der NAV wird wöchentlich bei der Lienhardt & Partner Privatbank Zürich berechnet, und Rebalancing plus Anlage von Beiträgen erfolgen in dieser Kadenz statt im täglichen NAV-Zyklus, den einige rein digitale 3a-Stiftungen verwenden.
- Welche Underlyings befinden sich in Descartes Index 40?
- Vier Swisscanto Index Equity Funds (World ex CH Responsible, Switzerland Total Responsible, MSCI World ex CH FTH1 CHF, Emerging Markets Responsible) mit insgesamt 40%, plus Swisscanto Money Market Fund CHF FT mit 60%. Der Aktien-Sleeve verteilt sich auf Industrieländer-Exposure, Schweizer Home-Bias und Schwellenländer.
- Gibt es Depot- oder Transaktionsgebühren zusätzlich zu den 0,66%?
- Nein. Depotgebühr CHF 0, Ausgabekommission 0%, Verkaufskommission 0%. Die 0,66% all-in (0,26% gewichtete TER plus 0,40% Descartes/Lienhardt-Gebühr) sind die gesamten Kosten. Keine Gebühr pro Beitrag und keine Gebühr für den Wechsel zu einer anderen Descartes-Strategie.
So haben wir dieses Produkt bewertet
Descartes Index 40 wurde als -Produkt mit unserem gewichteten Bewertungssystem evaluiert.
Die Bewertungen werden monatlich auf Basis der neuesten verfügbaren Daten aktualisiert. Alle Produkte werden nach derselben Methodik bewertet.
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