frankly Gentle 25 Index

TER de 0,00%, 63% d'obligations, indiciel passif. frankly a rendu l'investissement 3a conservateur quasi gratuit.

frankly Gentle 25 Index se classe #32 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. C'est le fonds indiciel le plus conservateur de frankly, conçu pour les investisseurs qui veulent un risque minimal en actions au coût le plus bas possible. Avec des frais totaux de seulement 0,44% et une approche passive, il est idéal pour les investisseurs prudents qui veulent tout de même une certaine participation au marché.

Que signifie un coût total de 0,44% pour cette allocation ?

Le TER est de 0,00% (grâce à la renonciation aux frais de Swisscanto pour les fonds 3a), et vous ne payez que les frais fixes frankly de 0,44%. Coût total : 0,44%. C'est environ un tiers de ce que les banques traditionnelles facturent pour des allocations conservatrices similaires. Le fonds comparable ESG 50 de PostFinance facture 1,20% de TER seul.

Le rendement sur cinq ans de +10,42% reflète la forte pondération obligataire. Après inflation, vous visez environ 1 à 1,5% de croissance réelle annuelle. Le rendement sur trois ans de +19,00% a bénéficié de la reprise obligataire en 2023-2024 après la forte baisse liée aux taux en 2022. Modeste mais prévisible.

Ce qui se démarque vraiment

C'est un investissement indiciel purement passif sans sélection humaine de titres. Le fonds suit les indices de marché larges pour ses allocations de 25% en actions et 63% en obligations. Vous obtenez exactement le rendement du marché moins les modestes frais de 0,44%. Pas de risque de gérant, pas de dérive de style, pas de surprise.

La taille du fonds de CHF 72 millions est adéquate pour un fonds conservateur avec un volume de transactions plus faible. La plateforme frankly (construite par ZKB/Swisscanto) offre une expérience digitale propre avec un changement de stratégie facile. Si votre tolérance au risque augmente avec le temps, vous pouvez passer à une allocation en actions plus élevée dans l'écosystème frankly sans aucune complication de transfert.

Ce que la plupart des avis oublient

Avec seulement 25% en actions, ce fonds est fortement exposé aux mouvements des taux d'intérêt. Quand la Banque nationale suisse a relevé les taux en 2022, les portefeuilles à forte pondération obligataire ont été durement touchés. Le rendement sur cinq ans de +10,42% inclut cette baisse douloureuse. Un compte d'épargne 3a aurait offert un rendement plus régulier (quoique plus faible) sur la même période.

Les frais fixes de 0,44%, bien que raisonnables, sont proportionnellement plus significatifs sur un portefeuille à faible rendement. Si le fonds rapporte 2% par an, vous cédez plus de 20% de vos gains en frais. Pour cette allocation, un bon compte d'épargne 3a pourrait en fait offrir des rendements nets comparables avec zéro volatilité.

Le verdict

frankly Gentle 25 Index est la meilleure option à faible coût pour les investisseurs qui veulent un 3a conservateur avec une stratégie passive. C'est peu cher, simple et fait exactement ce qu'il promet. Mais à 25% d'actions, vous devriez sérieusement envisager si un bon compte d'épargne 3a ne vous conviendrait pas tout aussi bien avec moins de complexité. Comparez les deux approches avec notre outil de comparaison du pilier 3a.

Verdict : Le fonds 3a conservateur le moins cher d'une plateforme réputée, idéal pour les quasi-retraités ou les investisseurs très prudents qui veulent une certaine exposition au marché.