frankly Gentle 25 Index si posiziona al 61° posto tra 122 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È il fondo indicizzato più conservativo di frankly, pensato per gli investitori che desiderano un rischio azionario minimo al costo più basso possibile. Con una commissione totale di appena lo 0,48% e un approccio passivo, è ideale per gli investitori prudenti che desiderano comunque una certa partecipazione al mercato.
Cosa significa un costo totale dello 0,48% per questa allocazione?
Il TER è 0,00% (grazie alla rinuncia alle commissioni di Swisscanto per i fondi 3a), e paga la commissione fissa frankly dello 0,44% più un TER sintetico dello 0,04%. Costo totale: 0,48%. È circa un terzo di quanto addebitano le banche tradizionali per allocazioni conservative simili. Il fondo ESG 50 comparabile di PostFinance addebita l'1,20% di solo TER.
Il rendimento a cinque anni del +6,37% riflette la pesante ponderazione obbligazionaria e una finestra che inizia poco prima del crollo obbligazionario del 2022. Dopo l'inflazione, resta poca crescita reale in quel periodo. Il rendimento a tre anni del +19,34%, che non include più il 2022, mostra cosa offre l'allocazione in mercati più tranquilli. Modesto ma prevedibile.
Cosa si distingue davvero
Questo è un puro investimento indicizzato passivo senza stock-picking umano. Il fondo replica ampi indici di mercato sia per il 25% azionario che per il 63% obbligazionario. Ottiene esattamente il rendimento del mercato meno la piccola commissione totale dello 0,48%. Nessun rischio del gestore, nessuna deviazione di stile, nessuna sorpresa.
La dimensione di CHF 72 milioni è adeguata per un fondo conservativo con un volume di trading inferiore. La piattaforma frankly (costruita da ZKB/Swisscanto) offre un'esperienza digitale pulita con facile cambio di strategia. Se la Sua tolleranza al rischio aumenta nel tempo, può passare a un'allocazione azionaria più alta nell'ecosistema frankly senza alcun fastidio di trasferimento.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
Con solo il 25% in azioni, questo fondo è fortemente esposto ai movimenti dei tassi d'interesse. Quando la Banca Nazionale Svizzera ha alzato i tassi nel 2022, i portafogli pesanti in obbligazioni sono stati colpiti duramente. Il rendimento a cinque anni del +6,37% include quel doloroso ribasso. Un conto di risparmio 3a avrebbe offerto un rendimento più regolare (se inferiore) nello stesso periodo.
La commissione fissa dello 0,44%, pur ragionevole, è proporzionalmente più significativa su un portafoglio a basso rendimento. Se il fondo rende il 2% all'anno, sta cedendo più del 20% dei Suoi guadagni in commissioni. Per questa allocazione, un conto di risparmio 3a tra i migliori potrebbe effettivamente offrire rendimenti netti comparabili con zero volatilità.
Il verdetto
frankly Gentle 25 Index è la migliore opzione a basso costo per gli investitori che desiderano un investimento 3a conservativo con strategia passiva. È economico, semplice e fa esattamente ciò che dice. Ma con il 25% di azioni, dovrebbe seriamente considerare se un conto di risparmio 3a tra i migliori non La servirebbe altrettanto bene con meno complessità. Confronti entrambi gli approcci con il nostro strumento di confronto Pilastro 3a.
Verdetto: Il fondo 3a conservativo più economico da una piattaforma affidabile, ideale per chi è vicino al pensionamento o per investitori molto prudenti che desiderano un po' di esposizione al mercato.
