frankly Gentle 25 Index

0,00% TER, 63% obbligazioni, indice passivo. frankly ha reso l'investimento 3a conservativo quasi gratuito.

frankly Gentle 25 Index si posiziona al 21° posto tra 67 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È il fondo indicizzato più conservativo di frankly, pensato per gli investitori che desiderano un rischio azionario minimo al costo più basso possibile. Con una commissione totale di appena lo 0,44% e un approccio passivo, è ideale per gli investitori prudenti che desiderano comunque una certa partecipazione al mercato.

Cosa significa un costo totale dello 0,44% per questa allocazione?

Il TER è 0,00% (grazie alla rinuncia alle commissioni di Swisscanto per i fondi 3a), e paga solo la commissione fissa frankly dello 0,44%. Costo totale: 0,44%. È circa un terzo di quanto addebitano le banche tradizionali per allocazioni conservative simili. Il fondo ESG 50 comparabile di PostFinance addebita l'1,20% di solo TER.

Il rendimento a cinque anni del +10,42% riflette la pesante ponderazione obbligazionaria. Dopo l'inflazione, ottiene circa l'1-1,5% di crescita reale annua. Il rendimento a tre anni del +19,00% ha beneficiato della ripresa obbligazionaria nel 2023-2024 dopo il brusco calo dovuto ai tassi nel 2022. Modesto ma prevedibile.

Cosa si distingue davvero

Questo è un puro investimento indicizzato passivo senza stock-picking umano. Il fondo replica ampi indici di mercato sia per il 25% azionario che per il 63% obbligazionario. Ottiene esattamente il rendimento del mercato meno la piccola commissione dello 0,44%. Nessun rischio del gestore, nessuna deviazione di stile, nessuna sorpresa.

La dimensione di CHF 72 milioni è adeguata per un fondo conservativo con un volume di trading inferiore. La piattaforma frankly (costruita da ZKB/Swisscanto) offre un'esperienza digitale pulita con facile cambio di strategia. Se la Sua tolleranza al rischio aumenta nel tempo, può passare a un'allocazione azionaria più alta nell'ecosistema frankly senza alcun fastidio di trasferimento.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Con solo il 25% in azioni, questo fondo è fortemente esposto ai movimenti dei tassi d'interesse. Quando la Banca Nazionale Svizzera ha alzato i tassi nel 2022, i portafogli pesanti in obbligazioni sono stati colpiti duramente. Il rendimento a cinque anni del +10,42% include quel doloroso ribasso. Un conto di risparmio 3a avrebbe offerto un rendimento più regolare (se inferiore) nello stesso periodo.

La commissione fissa dello 0,44%, pur ragionevole, è proporzionalmente più significativa su un portafoglio a basso rendimento. Se il fondo rende il 2% all'anno, sta cedendo più del 20% dei Suoi guadagni in commissioni. Per questa allocazione, un conto di risparmio 3a tra i migliori potrebbe effettivamente offrire rendimenti netti comparabili con zero volatilità.

Il verdetto

frankly Gentle 25 Index è la migliore opzione a basso costo per gli investitori che desiderano un investimento 3a conservativo con strategia passiva. È economico, semplice e fa esattamente ciò che dice. Ma con il 25% di azioni, dovrebbe seriamente considerare se un conto di risparmio 3a tra i migliori non La servirebbe altrettanto bene con meno complessità. Confronti entrambi gli approcci con il nostro strumento di confronto Pilastro 3a.

Verdetto: Il fondo 3a conservativo più economico da una piattaforma affidabile, ideale per chi è vicino al pensionamento o per investitori molto prudenti che desiderano un po' di esposizione al mercato.