frankly Light 15 Responsible

15% d'actions, 70% d'obligations et investissement responsable. Le fonds actif le plus prudent de frankly.

frankly Light 15 Responsible se classe #23 parmi les 67 fonds de placement 3a en Suisse. C'est l'option de gestion active la plus conservatrice de la gamme frankly. Avec seulement 15% en actions, 70% en obligations et une intégration ESG, il est conçu pour les investisseurs qui veulent un risque minimal avec une conscience de durabilité. Le coût total de 0,44% le maintient compétitif malgré la gestion active.

Que coûte réellement une gestion gratuite ?

Le TER est de 0,00% avec des frais fixes frankly de 0,44%. Coût annuel total : 0,44%. C'est remarquablement bon marché pour un fonds géré activement avec filtrage ESG. Un fonds ESG comparable de PostFinance coûterait 1,20%+ pour une allocation conservatrice similaire.

Mais le rendement sur cinq ans de +5,97% raconte la vraie histoire. C'est environ +1,2% annualisé. Après l'inflation suisse, votre rendement réel est proche de zéro. Le krach obligataire de 2022 a durement touché ce portefeuille, et la reprise a été lente. Les allocations conservatrices vous protègent des baisses d'actions mais vous exposent aux chocs de taux d'intérêt.

Ce qui se démarque vraiment

L'approche d'investissement responsable de Swisscanto applique des critères ESG aussi bien à la partie actions qu'obligataire. Cela signifie que vos avoirs en obligations excluent aussi les émetteurs controversés. De nombreux fonds ESG ne filtrent que la partie actions. Le swing pricing protège les investisseurs existants de la dilution en période de stress sur les marchés.

La plateforme digitale de frankly (soutenue par la ZKB) rend la gestion facile. Vous pouvez suivre la performance, examiner les positions et passer à une stratégie plus agressive si votre tolérance au risque évolue. La taille du fonds de CHF 73 millions est adéquate pour ce profil conservateur avec une fréquence de transactions plus faible.

Ce que la plupart des avis oublient

Avec 15% d'actions et 70% d'obligations, vous êtes massivement exposé au risque de taux d'intérêt. Quand la BNS a relevé les taux en 2022, ce fonds a subi une perte significative. L'ironie est qu'un produit conçu pour être « sûr » a perdu de la valeur alors que les comptes d'épargne 3a profitaient de la hausse des taux. Un bon compte d'épargne 3a offre actuellement 1,0 à 1,5% d'intérêt garanti avec zéro volatilité.

La composante de gestion active ajoute de la complexité sans clairement ajouter de la valeur. Le filtrage « responsable » peut exclure certaines obligations à haut rendement, ce qui pourrait peser sur les rendements. Avec une allocation en actions aussi faible, chaque point de base compte. La question n'est pas de savoir si ce fonds est mauvais. C'est de savoir si un compte d'épargne plus simple livre le même résultat avec moins de complexité.

Le verdict

frankly Light 15 Responsible est le fonds 3a conservateur géré activement le moins cher avec intégration ESG. Il fait ce qu'il est censé faire. Mais à 15% d'actions, vous devriez honnêtement évaluer si un compte d'épargne 3a offre un meilleur rendement ajusté au risque pour votre situation. Consultez notre comparaison complète sur la page des meilleurs produits pilier 3a en Suisse.

Verdict : Une option responsable à faible coût pour les investisseurs les plus averses au risque, mais un compte d'épargne 3a pourrait vous servir tout aussi bien avec moins de complexité.