frankly Light 15 Responsible

15% azioni, 70% obbligazioni e investimento responsabile. Il fondo attivo più prudente di frankly.

frankly Light 15 Responsible si posiziona al 23° posto tra 67 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È l'opzione gestita attivamente più conservativa della gamma frankly. Con solo il 15% di azioni, il 70% di obbligazioni e integrazione ESG, è pensato per gli investitori che desiderano un rischio minimo con una coscienza di sostenibilità. Il costo totale dello 0,44% lo mantiene competitivo nonostante la gestione attiva.

Quanto Le costa realmente la gestione gratuita?

Il TER è 0,00% con una commissione fissa frankly dello 0,44%. Costo annuo totale: 0,44%. È notevolmente economico per un fondo gestito attivamente con screening ESG. Un fondo ESG comparabile di PostFinance costerebbe l'1,20%+ per un'allocazione conservativa simile.

Ma il rendimento a cinque anni del +5,97% racconta la vera storia. Corrisponde a circa il +1,2% annualizzato. Dopo l'inflazione svizzera, il Suo rendimento reale è vicino allo zero. Il crollo obbligazionario del 2022 ha colpito duramente questo portafoglio, e la ripresa è stata lenta. Le allocazioni conservative proteggono dai cali azionari ma La lasciano esposto agli shock dei tassi d'interesse.

Cosa si distingue davvero

L'approccio di investimento responsabile di Swisscanto applica criteri ESG sia alla componente azionaria che a quella obbligazionaria. Questo significa che anche le Sue posizioni a reddito fisso escludono emittenti controversi. Molti fondi ESG fanno screening solo sulla parte azionaria. Lo swing pricing protegge gli investitori esistenti dalla diluizione durante le fasi di stress del mercato.

La piattaforma digitale di frankly (supportata da ZKB) rende la gestione semplice. Può monitorare la performance, esaminare le posizioni e passare a una strategia più aggressiva se la Sua tolleranza al rischio cambia. La dimensione di CHF 73 milioni è adeguata per questo profilo conservativo con una frequenza di trading inferiore.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Con il 15% di azioni e il 70% di obbligazioni, è prevalentemente esposto al rischio dei tassi d'interesse. Quando la BNS ha alzato i tassi nel 2022, questo fondo ha subito un colpo significativo. L'ironia è che un prodotto pensato per essere "sicuro" ha perso valore mentre i conti di risparmio 3a guadagnavano grazie ai tassi più alti. Un conto di risparmio 3a di prima scelta offre attualmente l'1,0-1,5% di interesse garantito con zero volatilità.

La componente di gestione attiva aggiunge complessità senza aggiungere chiaramente valore. Lo screening "responsabile" potrebbe escludere alcune obbligazioni ad alto rendimento, il che potrebbe pesare sui rendimenti. Con un'allocazione azionaria così bassa, ogni punto base conta. La domanda non è se questo fondo sia cattivo. È se un conto di risparmio più semplice non offra lo stesso risultato con meno complessità.

Il verdetto

frankly Light 15 Responsible è il fondo 3a conservativo gestito attivamente più economico con integrazione ESG. Fa ciò per cui è stato progettato. Ma con il 15% di azioni, dovrebbe onestamente valutare se un conto di risparmio 3a non offra un rendimento aggiustato per il rischio migliore per la Sua situazione. Consulti il nostro confronto completo dei migliori prodotti Pilastro 3a in Svizzera.

Verdetto: Un'opzione responsabile a basso costo per gli investitori più avversi al rischio, ma un conto di risparmio 3a potrebbe servirLa altrettanto bene con meno complessità.