VIAC Global 80

80% azioni, 20% obbligazioni. Il punto ideale che ha reso silenziosamente +49% in cinque anni.

VIAC Global 80 si posiziona al 4° posto tra 90 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Pensi a questo fondo come al fratello più ragionevole di VIAC Global 100. Ottiene comunque una forte crescita azionaria, ma l'allocazione obbligazionaria del 20% attenua le oscillazioni. Per gli investitori che desiderano un'esposizione aggressiva senza andare all-in, questa è l'aggressività bilanciata di cui la maggior parte delle persone ha realmente bisogno.

Come si posiziona il rendimento?

Il rendimento a cinque anni del +49,02% è inferiore alla versione 100% azionaria di soli 2,5 punti percentuali. È un prezzo minimo per avere un cuscinetto obbligazionario del 20% durante i crolli. Il costo totale è 0,46% annuo (0,06% TER sintetico più 0,40% commissione fissa), quasi identico alla versione interamente azionaria.

In altre parole: nel 2022, quando i mercati sono scesi bruscamente, la suddivisione 80/20 ha significato circa il 3-4% in meno di ribasso rispetto a un fondo puramente azionario. Per la maggior parte degli investitori, dormire meglio durante i periodi di turbolenza vale la pena di rinunciare a una piccola fetta di rendimento.

Cosa si distingue davvero

L'allocazione obbligazionaria del 20% viene ribilanciata automaticamente, una funzione sottovalutata. Quando le azioni crollano, VIAC vende alcune obbligazioni e acquista azioni più economiche. Quando le azioni salgono, riduce l'azionario e aggiunge obbligazioni. Questo approccio sistematico di comprare basso e vendere alto aggiunge valore reale nel corso dei decenni.

VIAC Le permette di adeguare la Sua allocazione entro determinati limiti. Partendo da Global 80, potrebbe regolarla a 75/25 o 85/15 a seconda del Suo livello di comfort. Questa flessibilità tramite l'app VIAC è qualcosa che la maggior parte dei fornitori 3a non offre.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Le obbligazioni in questo fondo sono diversificate a livello globale, il che comporta un rischio valutario sulla componente a reddito fisso. Quando il franco svizzero si rafforza (come accade spesso), le Sue obbligazioni estere perdono valore in termini di CHF. Alcuni concorrenti coprono la loro allocazione obbligazionaria in CHF, cosa che VIAC non fa completamente.

Inoltre, l'80% in azioni è ancora piuttosto aggressivo. Se ha visto il Suo 3a calare del 12-15% durante un'ondata di vendite e si è sentito a disagio, questa allocazione potrebbe essere ancora troppo alta. Un'autovalutazione onesta conta più dell'ottimizzazione dei rendimenti.

Il verdetto

VIAC Global 80 offre il miglior rapporto rischio-rendimento per la maggior parte degli investitori 3a a lungo termine. Ottiene il 95% del potenziale di rialzo di un fondo puramente azionario con una volatilità al ribasso significativamente inferiore. Scopra come si inserisce nel Suo profilo con il nostro strumento di ricerca prodotti Pilastro 3a.

Verdetto: La scelta ideale per investitori con 10-20 anni prima del pensionamento che desiderano crescita ma anche tranquillità.