La nostra opinione su frankly Moderate 45 Responsible
CHF 738 milioni di patrimonio. Il fondo 3a moderato più popolare della Svizzera.
Frankly Moderate 45 Responsible si posiziona al 9° posto tra 67 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con la dimensione di fondo più grande dell'intera gamma frankly, è chiaramente la scelta che la maggior parte degli investitori svizzeri fa quando desidera un po' di esposizione al mercato senza andare sull'aggressivo. La suddivisione 45% azioni / 40% obbligazioni è pensata per chi vuole battere i tassi dei conti di risparmio ma non può sopportare grandi ribassi.
Le commissioni sono competitive?
Costo totale: 0,44% (0,00% TER più 0,44% commissione fissa). Per un fondo bilanciato gestito attivamente con screening ESG e swing pricing, è eccellente. Gli equivalenti bancari tradizionali addebitano tipicamente lo 0,90-1,20% per allocazioni moderate simili.
Il rendimento a tre anni del +24,15% e quello a cinque anni del +24,03% raccontano una storia interessante. Nota quanto sono simili? Quel dato a 5 anni suggerisce che il fondo è cresciuto appena tra il terzo e il quinto anno, probabilmente a causa della doppia correzione del 2022 che ha colpito duramente i fondi bilanciati.
Cosa si distingue davvero
CHF 738 milioni rendono questo il fondo frankly più grande, e la dimensione del fondo conta. I fondi di grandi dimensioni beneficiano di migliore liquidità, costi per unità inferiori e maggiore stabilità. Quando i mercati diventano turbolenti, un fondo enorme ha meno probabilità di dover vendere forzatamente a causa dei riscatti.
Il meccanismo di swing pricing La protegge dai costi degli altri investitori che entrano o escono. Combinato con lo screening ESG di Swisscanto, ottiene un approccio di investimento responsabile senza pagare un premio. L'allocazione obbligazionaria del 40% fornisce un reale reddito e stabilità.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
I rendimenti quasi identici a tre e cinque anni (+24,15% vs +24,03%) rivelano che questo fondo è rimasto essenzialmente fermo tra il 2021 e l'inizio del 2023. Il doppio colpo del 2022, con il calo simultaneo di azioni e obbligazioni, ha cancellato due anni di guadagni. Moderato non significa sicuro. Significa solo meno estremo.
Neanche la gestione attiva ha aiutato. La versione indicizzata (frankly Moderate 45 Index) ha reso +24,96% in tre anni, superando leggermente questa versione gestita attivamente. Sta pagando per lo screening ESG e decisioni attive che non hanno aggiunto valore di recente.
Il verdetto
Frankly Moderate 45 Responsible è la scelta della zona di comfort per gli investitori che desiderano esposizione al mercato con dei guardrail. La dimensione massiccia del fondo è rassicurante e le commissioni sono eque. Solo non si aspetti rendimenti spettacolari con un'allocazione azionaria del 45%. Scopra se questa allocazione si adatta ai Suoi obiettivi con il nostro strumento di ricerca prodotti Pilastro 3a.
Verdetto: La scelta predefinita per investitori avversi al rischio che desiderano allineamento ESG e possono accettare rendimenti moderati, non stellari.
Pro
- Costi totali bassi (0.48% p.a.)
- Buona performance a 3 anni (+24.1%)
- Nessuna commissione di custodia
- Grande dimensione del fondo (stabile)
- pros.hasSwingPricing
Contro
- Commissione forfettaria elevata (0.44%)
- Gestione attiva = commissioni più alte
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 45% allocazione azionaria
- TER: 0.04%
- Protezione swing pricing
- Gestione attiva
- Nessuna commissione di custodia
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
45%
Obbligazioni
40%
Immobili
15%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 738M
Banca depositaria
Zürcher Kantonalbank (ZKB)
Swing Pricing
Sì
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER sintetico
0.04%
Commissione forfettaria
0.44%
Commissione di custodia
Gratuito
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+4.8%
3 anni
+24.1%
5 anni
+24.0%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
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Domande frequenti
- Qual è il contributo massimo annuale al pilastro 3a?
- Per i dipendenti con cassa pensione, il massimo è di CHF 7 258 all'anno (2025). I lavoratori autonomi senza cassa pensione possono contribuire fino al 20% del reddito netto, max. CHF 35 288. Questi importi sono interamente deducibili fiscalmente.
- Quali sono i vantaggi fiscali di questo prodotto pilastro 3a?
- I contributi a frankly Moderate 45 Responsible sono interamente deducibili dal reddito imponibile. Gli interessi e i rendimenti crescono in esenzione fiscale. Si paga un'imposta a tasso ridotto solo al momento del prelievo al pensionamento.
- Posso trasferire a frankly Moderate 45 Responsible da un altro fornitore?
- Sì, puoi trasferire il tuo avere 3a a frankly Moderate 45 Responsible in qualsiasi momento senza conseguenze fiscali, e frankly non addebita commissioni di trasferimento o chiusura.
- Dovrei scegliere un conto risparmio o un fondo d'investimento per il mio 3a?
- I conti risparmio offrono rendimenti garantiti senza rischio — ideali se sei vicino alla pensione. I fondi d'investimento offrono un potenziale di crescita superiore ma con rischio di mercato — ideali per un orizzonte di 10+ anni. Molti residenti svizzeri suddividono i contributi tra entrambi.
- La performance di frankly Moderate 45 Responsible è garantita?
- No, i rendimenti dei fondi d'investimento non sono garantiti. Una performance passata di +24.0% su 5 anni non garantisce risultati futuri. Il tuo capitale può fluttuare con i mercati.
Come abbiamo valutato questo prodotto
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