frankly Moderate 45 Responsible

CHF 738 milioni di patrimonio. Il fondo 3a moderato più popolare della Svizzera.

Frankly Moderate 45 Responsible si posiziona al 14° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con la dimensione di fondo più grande dell'intera gamma frankly, è chiaramente la scelta che la maggior parte degli investitori svizzeri fa quando desidera un po' di esposizione al mercato senza andare sull'aggressivo. La suddivisione 45% azioni / 40% obbligazioni è pensata per chi vuole battere i tassi dei conti di risparmio ma non può sopportare grandi ribassi.

Le commissioni sono competitive?

Costo totale: 0,44% (0,00% TER più 0,44% commissione fissa). Per un fondo bilanciato gestito attivamente con screening ESG e swing pricing, è eccellente. Gli equivalenti bancari tradizionali addebitano tipicamente lo 0,90-1,20% per allocazioni moderate simili.

Il rendimento a tre anni del +24,15% e quello a cinque anni del +24,03% raccontano una storia interessante. Nota quanto sono simili? Quel dato a 5 anni suggerisce che il fondo è cresciuto appena tra il terzo e il quinto anno, probabilmente a causa della doppia correzione del 2022 che ha colpito duramente i fondi bilanciati.

Cosa si distingue davvero

CHF 738 milioni rendono questo il fondo frankly più grande, e la dimensione del fondo conta. I fondi di grandi dimensioni beneficiano di migliore liquidità, costi per unità inferiori e maggiore stabilità. Quando i mercati diventano turbolenti, un fondo enorme ha meno probabilità di dover vendere forzatamente a causa dei riscatti.

Il meccanismo di swing pricing La protegge dai costi degli altri investitori che entrano o escono. Combinato con lo screening ESG di Swisscanto, ottiene un approccio di investimento responsabile senza pagare un premio. L'allocazione obbligazionaria del 40% fornisce un reale reddito e stabilità.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

I rendimenti quasi identici a tre e cinque anni (+24,15% vs +24,03%) rivelano che questo fondo è rimasto essenzialmente fermo tra il 2021 e l'inizio del 2023. Il doppio colpo del 2022, con il calo simultaneo di azioni e obbligazioni, ha cancellato due anni di guadagni. Moderato non significa sicuro. Significa solo meno estremo.

Neanche la gestione attiva ha aiutato. La versione indicizzata (frankly Moderate 45 Index) ha reso +24,96% in tre anni, superando leggermente questa versione gestita attivamente. Sta pagando per lo screening ESG e decisioni attive che non hanno aggiunto valore di recente.

Il verdetto

Frankly Moderate 45 Responsible è la scelta della zona di comfort per gli investitori che desiderano esposizione al mercato con dei guardrail. La dimensione massiccia del fondo è rassicurante e le commissioni sono eque. Solo non si aspetti rendimenti spettacolari con un'allocazione azionaria del 45%. Scopra se questa allocazione si adatta ai Suoi obiettivi con il nostro strumento di ricerca prodotti Pilastro 3a.

Verdetto: La scelta predefinita per investitori avversi al rischio che desiderano allineamento ESG e possono accettare rendimenti moderati, non stellari.