Descartes Index 100

Una 3a passiva dove può davvero chiamare un consulente umano. Questo è il titolo.

Descartes Index 100 si posiziona al 6° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È una strategia passiva al 99% in azioni costruita su fondi indicizzati Swisscanto, detenuta in un conto titoli personale presso Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Pensata per investitori a lungo termine che vogliono un'esposizione indicizzata con accesso umano a richiesta.

Perché pagare più di VIAC per pura esposizione azionaria indicizzata?

Il costo all-in è dello 0,64% (0,24% di TER ponderato più 0,40% di commissione Descartes/Lienhardt). Su un portafoglio di CHF 50'000, sono CHF 320 all'anno. VIAC Global 100 si attesta allo 0,41% all-in, quindi paga circa CHF 115 in più all'anno per un profilo di esposizione azionaria simile.

Dove va questo costo aggiuntivo? Nel modello ibrido. Descartes è l'unico fornitore 3a svizzero dove può alzare il telefono e parlare con un consulente personale in qualsiasi momento. I fornitori puramente digitali come VIAC e frankly non lo offrono. Secondo la copertura di Handelszeitung, queste commissioni più elevate non si sono tradotte in una performance netta inferiore rispetto a quei concorrenti.

Cosa si distingue davvero

Il portafoglio sottostante è costruito su fondi indicizzati Swisscanto: Equity World ex CH Responsible (39%), Switzerland Total Responsible (35%), MSCI World ex CH FTH1 CHF (18%), Emerging Markets Responsible (7%) e 1% nel mercato monetario. Un'esposizione azionaria globalmente diversificata con screening ESG integrato a livello dei sottostanti.

I Suoi soldi si trovano in un conto titoli personale presso Lienhardt & Partner Privatbank Zürich, non in un veicolo collettivo. Ogni cliente ha il proprio deposito con transazioni settimanali nel dominio 3a. Questa è una proprietà più pulita rispetto alle fondazioni collettive, e Lienhardt è una banca privata zurighese di 150 anni che gestisce la custodia.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Non c'è nessun ISIN pubblico né divulgazione di AUM per strategia. Descartes opera con un modello whitelabel dove il mix strategico è costruito da Descartes e detenuto presso Lienhardt anziché impacchettato come un fondo pubblico. È un compromesso sulla trasparenza. Non può consultare la strategia su Bloomberg o verificare i flussi del fondo.

Il rendimento a 5 anni del +24,70% è nettamente inferiore a VIAC Global 100 (+51,49%) e ai migliori fondi azionari di frankly. Parte del divario è la differenza di costo che si compone. Parte è il timing di lancio della strategia. Il rendimento a 10 anni del +122,90% è più competitivo, e il rendimento a 1 anno del +4,03% si colloca complessivamente in linea con il gruppo dei pari azionari.

Il verdetto

Descartes Index 100 ha senso se valorizza avere un vero consulente umano raggiungibile e non rifiuta di pagare circa 0,23 punti percentuali in più all'anno rispetto a VIAC per quell'accesso. Veda come si confronta con le opzioni puramente digitali più economiche nella nostra guida ai migliori fondi d'investimento 3a in Svizzera.

Verdetto: Una 3a passiva azionaria solida per investitori che vogliono la comodità digitale più l'accesso umano a richiesta senza passare da una filiale bancaria tradizionale.