Frankly Strong 75 Index si posiziona al 12° posto tra 122 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È la controparte passiva dello Strong 75 Responsible, e i numeri parlano chiaro: +43,15% in tre anni contro il +39,69% della versione ESG attiva. Con CHF 573 milioni di patrimonio, è uno dei fondi 3a bilanciati più affidabili del Paese.
Come si posiziona il rendimento?
Rendimento a tre anni: +43,15%. Rendimento a cinque anni: +30,84%. Il dato a tre anni batte la versione Responsible gestita attivamente, mentre su cinque anni la versione ESG è leggermente avanti con il +32,58%. Il costo totale è 0,48% (0,04% TER sintetico più 0,44% commissione fissa), identico all'alternativa ESG. Quindi paga lo stesso e negli ultimi tre anni ha ottenuto più rendimento.
L'approccio passivo replica gli ampi indici di Swisscanto senza stock-picking o filtraggio ESG. Questo significa un minor turnover, che riduce i costi di transazione nascosti. Su 20+ anni di versamenti, il vantaggio composto anche dell'1-2% in più annuo diventa molto significativo.
Cosa si distingue davvero
CHF 573 milioni di patrimonio conferiscono a questo fondo una seria dimensione. Fondi di grandi dimensioni significano migliore liquidità, spread più stretti sulle posizioni sottostanti e maggiore stabilità. L'approccio indicizzato di Swisscanto garantisce una replica prevedibile dei benchmark di mercato consolidati.
La suddivisione 75% azioni / 13% obbligazioni / 12% altri asset offre una reale diversificazione. Non è solo in azioni: ha reddito fisso e asset alternativi che ammorbidiscono il percorso. Per gli investitori che desiderano un 3a da impostare e dimenticare, questa allocazione è vicina alla frontiera efficiente da manuale.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
L'allocazione obbligazionaria è del 13%, inferiore al 20% della versione Responsible. Questo significa una volatilità leggermente maggiore durante i ribassi. Se pensava che "Strong 75" significasse un'allocazione identica in entrambe le versioni, guardi più attentamente. La versione indicizzata ha un mix sottostante diverso nonostante la stessa percentuale azionaria.
La replica passiva dell'indice significa anche che detiene tutto ciò che l'indice contiene, comprese industrie in declino e aziende controverse. Se questo è importante per Lei, la differenza di rendimento a tre anni di circa 3,5 punti percentuali potrebbe essere un prezzo equo per il portafoglio più pulito della versione ESG.
Il verdetto
Per la pura performance all'interno di un'allocazione bilanciata, il frankly Strong 75 Index è difficile da battere. Costi impliciti inferiori rispetto alla gestione attiva, track record comprovato e dimensioni massicce del fondo. Veda tutte le opzioni 3a bilanciate nella nostra panoramica dei migliori prodotti Pilastro 3a in Svizzera.
Verdetto: Il miglior fondo 3a bilanciato per investitori che privilegiano i rendimenti rispetto allo screening ESG e desiderano un investimento indicizzato senza pensieri.