Descartes Index 100

Eine passive 3a-Lösung, bei der Sie tatsächlich einen menschlichen Berater anrufen können. Das ist der Kern.

Descartes Index 100 belegt Platz 5 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es handelt sich um eine passiv verwaltete 99%-Aktienstrategie auf Basis von Swisscanto-Indexfonds, gehalten in einem persönlichen Wertschriftendepot bei der Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Konzipiert für Anleger mit langem Zeithorizont, die Indexengagement plus optionale persönliche Beratung auf Abruf wünschen.

Warum mehr als VIAC für reines Index-Aktienengagement bezahlen?

Die Gesamtkosten betragen 0,64% (0,24% gewichtete TER plus 0,40% Descartes/Lienhardt-Gebühr). Bei einem Portfolio von CHF 50'000 sind das CHF 320 pro Jahr. VIAC Global 100 liegt bei 0,41% all-in, Sie zahlen also rund CHF 115 mehr pro Jahr für ein ähnliches Aktienexposure-Profil.

Wohin geht dieser Mehraufwand? In das Hybridmodell. Descartes ist der einzige Schweizer 3a-Anbieter, bei dem Sie zum Hörer greifen und jederzeit mit einem persönlichen Berater sprechen können. Rein digitale Anbieter wie VIAC und frankly bieten das nicht. Gemäss Berichterstattung der Handelszeitung haben sich die höheren Gebühren nicht in einer schwächeren Nettoperformance gegenüber diesen Konkurrenten niedergeschlagen.

Was wirklich heraussticht

Das zugrunde liegende Portfolio basiert auf Swisscanto-Indexfonds: Equity World ex CH Responsible (39%), Switzerland Total Responsible (35%), MSCI World ex CH FTH1 CHF (18%), Emerging Markets Responsible (7%) und 1% Geldmarkt. Global diversifiziertes Aktienengagement mit ESG-Screening, das auf Ebene der Underlyings eingebaut ist.

Ihr Geld liegt in einem persönlichen Wertschriftendepot bei der Lienhardt & Partner Privatbank Zürich, nicht in einem gepoolten Vehikel. Jeder Kunde hat sein eigenes Depot mit wöchentlichem Handel im 3a-Bereich. Das ist sauberere Eigentümerschaft als bei Sammelstiftungen, und Lienhardt ist eine 150-jährige Zürcher Privatbank, welche die Verwahrung übernimmt.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Es gibt keine öffentliche ISIN und keine Offenlegung des AUM pro Strategie. Descartes betreibt ein Whitelabel-Modell, bei dem der Strategiemix von Descartes konstruiert und bei Lienhardt gehalten wird, statt als öffentlicher Fonds verpackt zu werden. Das ist ein Transparenz-Kompromiss. Sie können die Strategie nicht auf Bloomberg nachschlagen oder Fondsflüsse prüfen.

Die 5-Jahres-Rendite von +24,70% liegt deutlich hinter VIAC Global 100 (+51,49%) und den Top-Aktienfonds von frankly zurück. Ein Teil davon ist die kumulierte Kostendifferenz. Ein Teil ist das Lancierungstiming der Strategie. Die 10-Jahres-Rendite von +122,90% ist wettbewerbsfähiger, und die 1-Jahres-Rendite von +4,03% bewegt sich im Rahmen der Aktien-Peergroup.

Das Fazit

Descartes Index 100 macht Sinn, wenn Sie Wert darauf legen, einen echten menschlichen Berater erreichbar zu haben, und akzeptieren, etwa 0,23 Prozentpunkte pro Jahr mehr als VIAC für diesen Zugang zu bezahlen. Sehen Sie, wie es sich gegenüber den günstigeren rein-digitalen Optionen schlägt in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.

Fazit: Eine solide passive Aktien-3a für Anleger, die digitale Bequemlichkeit plus persönlichen Berater auf Abruf wollen, ohne zu einer traditionellen Bankfiliale zu gehen.