Notre avis sur Descartes Index 100
Un 3a passif où vous pouvez vraiment téléphoner à un conseiller humain. Voilà la promesse.
Descartes Index 100 se classe #6 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. C'est une stratégie passive à 99% actions construite sur des fonds indiciels Swisscanto, détenue dans un compte-titres personnel chez Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Conçue pour des investisseurs à long terme qui veulent une exposition indicielle avec accès humain à la demande.
Pourquoi payer plus que VIAC pour de l'indiciel actions pur ?
Le coût tout compris est de 0,64% (0,24% de TER pondéré plus 0,40% de frais Descartes/Lienhardt). Sur un portefeuille de CHF 50'000, cela représente CHF 320 par an. VIAC Global 100 atteint 0,41% tout compris, donc vous payez environ CHF 115 de plus par an pour un profil d'exposition actions similaire.
Où va ce coût supplémentaire ? Dans le modèle hybride. Descartes est le seul prestataire 3a suisse où vous pouvez décrocher le téléphone et parler à un conseiller personnel à tout moment. Les prestataires purement digitaux comme VIAC et frankly ne le proposent pas. Selon la couverture du Handelszeitung, ces frais plus élevés ne se sont pas traduits par une performance nette plus faible par rapport à ces concurrents.
Ce qui se démarque vraiment
Le portefeuille sous-jacent est construit sur des fonds indiciels Swisscanto : Equity World ex CH Responsible (39%), Switzerland Total Responsible (35%), MSCI World ex CH FTH1 CHF (18%), Emerging Markets Responsible (7%) et 1% en marché monétaire. Une exposition actions globalement diversifiée avec un filtrage ESG intégré au niveau sous-jacent.
Votre argent est détenu dans un compte-titres personnel chez Lienhardt & Partner Privatbank Zürich, pas dans un véhicule mutualisé. Chaque client a son propre dépôt avec des transactions hebdomadaires dans le domaine 3a. Cela représente une propriété plus claire que les fondations collectives, et Lienhardt est une banque privée zurichoise vieille de 150 ans qui gère la conservation.
Ce que la plupart des avis oublient
Il n'y a pas d'ISIN public ni de divulgation d'AUM par stratégie. Descartes opère selon un modèle whitelabel où le mix stratégique est construit par Descartes et détenu chez Lienhardt plutôt que packagé comme un fonds public. C'est un compromis sur la transparence. Vous ne pouvez pas consulter la stratégie sur Bloomberg ni vérifier les flux du fonds.
La performance sur 5 ans de +24,70% est nettement en retrait par rapport à VIAC Global 100 (+51,49%) et aux meilleurs fonds actions de frankly. Une partie de cet écart vient du différentiel de coût qui se compose. Une autre partie tient au moment de lancement de la stratégie. Le rendement sur 10 ans de +122,90% est plus compétitif, et le 1 an de +4,03% se situe globalement dans la moyenne du groupe actions.
Le verdict
Descartes Index 100 a du sens si vous valorisez d'avoir un vrai conseiller humain joignable et que vous ne refusez pas de payer environ 0,23 point de pourcentage de plus par an que VIAC pour cet accès. Voyez comment il se compare aux options purement digitales moins chères dans notre guide des meilleurs fonds de placement 3a en Suisse.
Verdict : Un 3a passif solide pour les investisseurs qui veulent la commodité digitale plus l'accès humain à la demande sans passer par une succursale bancaire traditionnelle.
Avantages
- Bonne performance sur 3 ans (+36.2%)
- Pas de frais de garde
Inconvénients
- Frais forfaitaires élevés (0.40%)
- Forte allocation actions = plus de volatilité
- Pas de protection swing pricing
Détails du produit
En un coup d'œil
- 99% d'allocation en actions
- TER: 0.24%
- Stratégie passive/indicielle
- Pas de frais de garde
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocation d'actifs
Actions
99%
Obligations
0%
Autres
1%
Stratégie d'investissement
Fonds géré passivement
Banque dépositaire
Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG
Swing Pricing
Non
Frais et coûts
Frais et coûts
TER synthétique
0.24%
Frais forfaitaires
0.40%
Frais de garde
Gratuit
Performance au fil du temps
Performance historique de ce fonds d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1 an
+4.0%
3 ans
+36.2%
5 ans
+24.7%
10 ans
+122.9%
Projection de retraite
Basé sur une cotisation max. de CHF 7'258/an, de 30 à 65 ans (35 ans), à partir de CHF 0.
Comparer avec des produits similaires
BLKB iQ Responsible Equity World ex Switzerland B
Cantonal Bank of Basel-Landschaft (BLKB)
Questions fréquemment posées
- Où mon argent 3a est-il réellement détenu chez Descartes ?
- Chaque client obtient un compte-titres personnel chez Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG, une banque privée zurichoise vieille de 150 ans. C'est différent des fondations collectives comme VIAC ou frankly où vous détenez des parts dans un véhicule mutualisé. Le dépôt est à votre nom et traite hebdomadairement dans le domaine 3a.
- Descartes Index 100 utilise-t-il le swing pricing ?
- Non. La stratégie n'est pas un fonds public et n'a donc pas de mécanisme de swing pricing propre. L'anti-dilution au niveau sous-jacent est gérée à l'intérieur des fonds indiciels Swisscanto eux-mêmes. Le calcul de la VNI est hebdomadaire, ce qui limite déjà l'impact des déséquilibres de flux intra-journée.
- Quels fonds Descartes Index 100 détient-il réellement ?
- Cinq sous-jacents : Swisscanto Index Equity Fund World ex CH Responsible (39%), Switzerland Total Responsible (35%), MSCI World ex CH FTH1 CHF (18%), Emerging Markets Responsible (7%) et Swisscanto Money Market Fund CHF FT (1%). Les quatre poches actions portent toutes un mandat Responsible/ESG, ce qui est inhabituel pour une stratégie indicielle classique.
- Y a-t-il des frais d'entrée ou de sortie sur Descartes Index 100 ?
- Non. Frais d'émission 0%, frais de vente 0% et frais de garde CHF 0. Le 0,64% tout compris est tout ce que vous payez. Il n'y a pas non plus de frais par transaction quand les cotisations mensuelles arrivent, ce qui compte si vous étalez le maximum annuel de CHF 7'258 sur l'année.
Comment nous avons évalué ce produit
Descartes Index 100 a été évalué en tant que produit à l'aide de notre système de notation pondéré.
Les évaluations sont mises à jour mensuellement sur la base des dernières données disponibles. Tous les produits sont évalués selon la même méthodologie.
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