Descartes Index 20

Una 3a all'80% in cash con depositario banca privata e un umano al telefono. Di nicchia per design.

Descartes Index 20 si posiziona al 40° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È una strategia passiva Swisscanto con appena il 20% in azioni e l'80% nel mercato monetario Swisscanto, detenuta in un conto titoli personale presso Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Un'allocazione molto difensiva mirata agli investitori a pochi anni dal prelievo.

Sta pagando lo 0,67% per un bucket all'80% in cash?

Il costo all-in è dello 0,67% (0,27% di TER ponderato più 0,40% di commissione fissa). Su CHF 50'000 sono CHF 335 all'anno. La componente 80% nel mercato monetario attualmente rende un tasso molto modesto al netto delle commissioni, quindi la commissione di strategia dello 0,67% è un freno significativo a questa allocazione.

Faccia il calcolo onestamente: una strategia che è all'80% in carta equivalente al cash, addebitata allo 0,67%, ha poco margine per guadagnare nettamente qualcosa durante un ciclo di tassi bassi. La componente azionaria del 20% fa il grosso del lavoro sui rendimenti. Se sta parcheggiando soldi 3a per un prelievo tra 1-3 anni, un conto di risparmio 3a puro di una banca cantonale probabilmente batte questo sul rendimento netto.

Cosa si distingue davvero

La struttura del conto titoli personale regge anche a questa estremità difensiva. Lienhardt & Partner Privatbank Zürich custodisce i Suoi attivi in un deposito a Suo nome, non in pool con altri clienti. È insolito per un prodotto fondo 3a e conta di più, non di meno, più ci si avvicina al prelievo.

La componente azionaria del 20% utilizza i fondi indicizzati Swisscanto Responsible tra World ex CH, Switzerland Total, MSCI World ex CH FTH1 ed Emerging Markets. Anche con un peso ridotto, le offre esposizione azionaria globalmente diversificata con screening ESG a livello dei sottostanti. Vale più di una singola fetta azionaria svizzera a home bias per il pezzo di crescita di lungo termine.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Questo è lo strumento sbagliato per parcheggiare soldi prima del prelievo. Un conto di risparmio 3a di una banca cantonale come BCV, BCGE o un regionale simile offre un tasso netto superiore sul 100% del saldo rispetto a quello che Descartes Index 20 nettifica sulla sua porzione cash dell'80% dopo la commissione di strategia dello 0,67%. Se il prelievo è l'obiettivo tra 1-3 anni, il percorso del conto di risparmio è più pulito.

Il rendimento a 5 anni del +5,90% Le dice esattamente cosa aspettarsi: la componente azionaria del 20% ha generato la maggior parte del guadagno. Il rendimento a 1 anno del +0,52% riflette quanto diventi sottile il rendimento netto quando l'80% del portafoglio è in carta a basso rendimento mentre la strategia addebita comunque un costo all-in competitivo da fondo azionario.

Il verdetto

Descartes Index 20 è strutturalmente scomodo. È una strategia difensiva tariffata come una strategia azionaria. A meno che voglia davvero un certo glide-path azionario su una porzione della Sua 3a nei 12-36 mesi prima del prelievo, un conto di risparmio 3a fa il lavoro più pulitamente. Confronti entrambi i mondi nella nostra guida ai migliori fondi d'investimento 3a in Svizzera.

Verdetto: Difficile da giustificare rispetto a un conto di risparmio 3a a meno che non voglia specificamente una piccola partecipazione azionaria e un deposito in banca privata.