Frankly Moderate 45 Responsible belegt Platz 30 unter 122 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit dem grössten Fondsvolumen der gesamten frankly-Produktpalette ist er die klare Wahl der meisten Schweizer Anleger, wenn sie etwas Marktengagement wünschen, ohne aggressiv zu werden. Die 45% Aktien / 40% Anleihen-Aufteilung ist für Anleger konzipiert, die Sparkonto-Zinsen übertreffen wollen, aber grosse Rückgänge nicht verkraften können.
Sind die Gebühren wettbewerbsfähig?
Gesamtkosten: 0,48% (0,04% synthetische TER plus 0,44% Pauschalgebühr). Für einen aktiv verwalteten ausgewogenen Fonds mit ESG-Screening und Swing Pricing ist das hervorragend. Traditionelle Bankalternativen verlangen typischerweise 0,90-1,20% für ähnliche moderate Allokationen.
Die Dreijahresrendite von +24,35% und die Fünfjahresrendite von +17,99% erzählen eine interessante Geschichte. Beachten Sie, dass der 5-Jahres-Wert der tiefere ist? Das Zeitfenster beginnt nun im September 2021, nahe am Hoch vor 2022, und enthält damit den Aktien-und-Anleihen-Ausverkauf 2022, der ausgewogene Fonds hart traf.
Was wirklich heraussticht
CHF 738 Millionen machen dies zum grössten frankly-Fonds, und Fondsvolumen zählt. Grosse Fonds profitieren von besserer Liquidität, tieferen Pro-Einheit-Kosten und grösserer Stabilität. Wenn die Märkte rau werden, ist ein massiver Fonds weniger anfällig für erzwungene Verkäufe aufgrund von Rücknahmen.
Der Swing-Pricing-Mechanismus schützt Sie vor den Kosten anderer Anleger, die ein- oder austreten. Kombiniert mit dem ESG-Screening von Swisscanto erhalten Sie einen verantwortungsvollen Anlageansatz, ohne einen Aufpreis zu zahlen. Die 40% Anleihenquote bietet echte Erträge und Stabilität.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Eine Fünfjahresrendite unter der Dreijahresrendite (+17,99% vs. +24,35%) zeigt, wie viel der erste Abschnitt dieses Zeitfensters gekostet hat. Der doppelte Schlag aus fallenden Aktien und fallenden Anleihen im Jahr 2022 löschte einen grossen Teil der früheren Gewinne aus. Moderat bedeutet nicht sicher. Es bedeutet nur weniger extrem.
Aktives Management hat zuletzt ebenfalls nicht geholfen. Die Indexversion (frankly Moderate 45 Index) erzielte über drei Jahre +28,36% und über ein Jahr +9,47% und lag damit vor dieser aktiv verwalteten Version (+24,35% und +7,96%). Sie zahlen für ESG-Screening und aktive Entscheidungen, die in letzter Zeit keinen Mehrwert geschaffen haben.
Das Fazit
Frankly Moderate 45 Responsible ist die Komfortzone-Wahl für Anleger, die Marktengagement mit Leitplanken wünschen. Das massive Fondsvolumen ist beruhigend, und die Gebühren sind fair. Erwarten Sie einfach keine spektakulären Renditen mit einer 45% Aktienquote. Finden Sie heraus, ob diese Allokation zu Ihren Zielen passt, mit unserem Säule-3a-Produktfinder.
Fazit: Die Standardwahl für risikoaverse Anleger, die ESG-Ausrichtung suchen und moderate, nicht herausragende Renditen akzeptieren können.
