Frankly Strong 75 Responsible si posiziona al 13° posto tra 122 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Trova il giusto equilibrio tra crescita e prudenza: abbastanza azioni per rendimenti significativi, abbastanza obbligazioni per attutire i ribassi e gestione ESG attiva per allinearsi ai Suoi valori. Con CHF 497 milioni di patrimonio, molti investitori svizzeri concordano che questo equilibrio funziona.
Le commissioni sono competitive?
Paga 0,46% in totale (0,02% TER sintetico più 0,44% commissione fissa). Per un fondo ESG gestito attivamente con una suddivisione azioni-obbligazioni 75/20, è eccellente. La maggior parte dei fondi comparabili delle banche tradizionali addebita lo 0,90-1,30%. Su 25 anni di versamenti massimi, la sola differenza nelle commissioni potrebbe significare CHF 15'000-20'000 in più al pensionamento.
Il rendimento a tre anni del +39,69% e quello a cinque anni del +32,58% sono solidi per un fondo bilanciato. Non sta inseguendo i rendimenti più alti, ma non sta nemmeno lasciando soldi sul tavolo.
Cosa si distingue davvero
Il meccanismo di swing pricing La protegge quando grandi investitori spostano denaro dentro o fuori dal fondo. Senza di esso, i loro costi di transazione vengono condivisi tra tutti i detentori. Con esso, chi si muove sostiene i propri costi. Nei periodi volatili, questo può far risparmiare agli investitori esistenti lo 0,1-0,3% annuo.
Lo screening ESG di Swisscanto applica sia criteri di esclusione (no armi controverse, no carbone termico) sia selezione positiva (aziende con forti rating di sostenibilità). Non è solo un'etichetta di marketing. L'allocazione obbligazionaria del 20% include anche reddito fisso selezionato per la sostenibilità.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
La versione indicizzata (frankly Strong 75 Index) ha reso +43,15% in tre anni rispetto al +39,69% di questo fondo. Si tratta di un divario di circa 3,5 punti percentuali a favore del passivo. La gestione attiva ESG sembra attraente, ma è rimasta indietro rispetto all'approccio indicizzato più semplice su uno e tre anni nella stessa gamma prodotti di frankly, anche se su cinque anni passa leggermente in vantaggio.
Inoltre, "75% azioni" non racconta tutta la storia. Il restante 20% in obbligazioni e il 5% in altri asset introducono i propri rischi, inclusa la sensibilità ai tassi d'interesse. Quando i tassi sono saliti bruscamente nel 2022, sia la componente azionaria che quella obbligazionaria dei fondi bilanciati sono scese simultaneamente. La diversificazione non ha completamente protetto gli investitori.
Il verdetto
Una scelta solida per gli investitori che desiderano crescita, allineamento ESG e una certa protezione al ribasso in un unico prodotto. Le commissioni sono eque, la dimensione del fondo è rassicurante e il track record è solido. Utilizzi il nostro calcolatore Pilastro 3a per vedere come questa allocazione si proietta sul Suo orizzonte specifico.
Verdetto: Ideale per investitori attenti all'ESG con 10-15 anni prima del pensionamento che desiderano una crescita equilibrata senza volatilità estrema.
