PF Pension ESG 25 Fund

Il fondo ESG conservativo di PostFinance. CHF 385 milioni di patrimonio, ma solo +8% in cinque anni.

PF Pension ESG 25 si posiziona al 70° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È l'offerta conservativa di PostFinance con il 25% in azioni e il 65% in obbligazioni sotto mandato ESG. I CHF 385 milioni di patrimonio dimostrano un forte potere distributivo, ma il rendimento quinquennale del +8,12% è deludente per qualsiasi fondo d'investimento, anche conservativo.

Le commissioni valgono la spesa?

Il TER dell'1,13% è elevato per un fondo conservativo che a malapena supera un conto di risparmio. In cinque anni, questo fondo ha reso +8,12%, mentre circa 5,65 punti percentuali sono andati in commissioni (1,13% x 5 anni). Lei ha ottenuto +8,12%. In altre parole, il gestore ha preso quasi quanto ha guadagnato Lei.

Un'allocazione 25/65 di LUKB costa lo 0,52% di TER e ha reso +13,63% in cinque anni. Si tratta di un vantaggio di rendimento di 5,5 punti percentuali addebitando la metà delle commissioni. I conti sono semplici: il fondo conservativo di PostFinance è costoso per ciò che offre.

Cosa si distingue davvero

PostFinance ha una distribuzione impareggiabile in tutta la Svizzera attraverso la rete postale. Se Lei è già cliente PostFinance, aggiungere un fondo 3a è praticamente privo di attrito. Lo swing pricing è incluso, proteggendo gli investitori esistenti dai costi di transazione di grandi afflussi e deflussi.

Il mandato ESG aggiunge uno screening di sostenibilità che esclude industrie controverse. Con CHF 385 milioni di patrimonio, il fondo è consolidato e liquido. La riconoscibilità del marchio PostFinance e la sua accessibilità lo rendono la scelta predefinita per molti residenti svizzeri, anche se non è quella ottimale dal punto di vista puramente investimentale.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

PostFinance non è in realtà una banca nel senso tradizionale. È una filiale della Posta Svizzera e opera sotto un quadro regolamentare diverso rispetto alle banche. I Suoi depositi sono garantiti dalla Confederazione Svizzera, il che è probabilmente più solido di una garanzia cantonale. Ma i prodotti d'investimento sono gestiti da gestori patrimoniali terzi, non direttamente da PostFinance.

Il rendimento quinquennale del +8,12% significa che la media è stata circa +1,6% all'anno. Deducendo il TER dell'1,13%, il rendimento lordo era circa +2,7% all'anno. Un conto di risparmio 3a che paga l'1,00% di interesse a rischio zero avrebbe fruttato +5,10% nello stesso periodo. Questo fondo d'investimento, con rischio di mercato reale, ha reso a malapena più dell'inazione.

Il verdetto

PF Pension ESG 25 è un prodotto di convenienza per i clienti PostFinance che desiderano un'esposizione ESG con il minimo sforzo. Funziona, ma non offre un buon rapporto qualità-prezzo. Il TER dell'1,13% su un fondo conservativo con rendimenti mediocri rende le alternative più economiche molto più attraenti. Esplori le opzioni nella nostra guida ai migliori prodotti del pilastro 3a in Svizzera.

Verdetto: Facile da configurare tramite PostFinance ma costoso per ciò che si ottiene. Gli investitori conservativi possono trovare rendimenti migliori a costi inferiori altrove.