Tellco
Fondi di previdenza 3a
ISIN: CH0450201261

Tellco Classic – Strategy 25 V

Tellco

Overall Rating

3.6/5

Total Costs

0.69%

Stocks

26%

Investment Strategy

Actively-managed fund

Currency

CHF

Fondi di previdenza 3a#48 / 82
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Our Take on Tellco Classic – Strategy 25 V

Your Swiss Finance Companion
Adrien Missioux
Adrien Missioux

26% azioni e +12,53% in tre anni. Il fondo conservativo di Tellco galleggia.

Tellco Classic Strategy 25 V si posiziona al 48° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È l'opzione di investimento più conservativa di Tellco con il 26% di azioni e il 43% di obbligazioni. Il rendimento triennale del +12,53% è modesto, e con CHF 18 milioni, è un altro piccolo fondo Tellco. Per gli investitori conservativi, la domanda è se questo offre abbastanza valore rispetto a un semplice conto di risparmio.

Cosa dicono i numeri?

Il rendimento a tre anni del +12,53% si traduce in circa il +4% annualizzato. È inferiore a frankly Gentle 25 Index (+19,00%) e VIAC Global 20 (+13,05% con ancora meno azioni). Il rendimento a un anno del +2,09% supera a malapena i tassi attuali dei conti di risparmio 3a. Senza un TER pubblicato, è difficile individuare la zavorra dei costi, ma lo schema di sottoperformance è costante.

Non sono disponibili dati a cinque anni, limitando la finestra di valutazione. Per un fondo conservativo, i rendimenti dovrebbero almeno essere competitivi con le alternative più economiche a livelli di rischio simili. Al momento, non lo sono.

Cosa si distingue davvero

Come i suoi fratelli più aggressivi, questo fondo beneficia dell'infrastruttura previdenziale di Tellco e della protezione swing pricing. L'approccio di gestione attiva dà flessibilità per adeguare la duration e l'esposizione azionaria all'interno del mandato conservativo. In teoria, questo dovrebbe aiutare a navigare i cambiamenti dei tassi d'interesse.

La dimensione di CHF 18 milioni è leggermente più grande delle altre opzioni Tellco. Tellco ha credibilità istituzionale nel settore previdenziale svizzero, gestendo patrimoni pensionistici professionali per migliaia di aziende. L'allocazione obbligazionaria del 43% fornisce una componente di reddito significativa, e l'esposizione azionaria del 26% aggiunge un modesto potenziale di crescita.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Con il 26% di azioni e il 43% di obbligazioni, il profilo di rendimento di questo fondo è scomodamente vicino a un conto di risparmio 3a. I migliori conti di risparmio attualmente offrono l'1,0-1,5% di interesse garantito con zero volatilità. Questo fondo ha reso +2,09% nell'ultimo anno ma con il rischio aggiuntivo delle fluttuazioni dei mercati obbligazionari e azionari. Il caso aggiustato per il rischio è debole.

La piccola dimensione del fondo (CHF 18 milioni) aggiunge un'ulteriore preoccupazione. Gli investitori 3a conservativi tendono ad essere i più attenti alla stabilità. Investire in un piccolo fondo di un fornitore di medie dimensioni contraddice quella preferenza. Fondi più grandi da istituzioni consolidate offrono la stessa esposizione conservativa con una stabilità molto maggiore e un rischio di chiusura inferiore.

Il verdetto

Tellco Classic Strategy 25 è un fondo conservativo che non supera chiaramente le alternative più semplici. I rendimenti sono modesti, il fondo è piccolo, e i concorrenti consolidati offrono performance migliori a un rischio simile o inferiore. Per gli investitori 3a conservativi, un conto di risparmio top o un fondo indicizzato più economico potrebbe essere una scelta migliore. Esplori tutte le opzioni nella nostra guida ai migliori prodotti Pilastro 3a in Svizzera.

Verdetto: Un'opzione conservativa funzionale per i clienti Tellco, ma la maggior parte degli investitori troverà un valore migliore nei conti di risparmio top o nei fondi indicizzati a basso costo.

Best For: clienti previdenziali Tellco che consolidano il 3a con il proprio fornitore di 2° pilastro esistente, investitori molto prudenti che desiderano un po' di esposizione azionaria da un gestore previdenziale istituzionale, chi apprezza la flessibilità della gestione attiva all'interno di un mandato conservativo
Consider Alternatives If: un conto di risparmio 3a top all'1,0-1,5% offre rendimenti simili con zero rischio di mercato, desidera le commissioni più basse e le alternative passive come frankly o VIAC costano meno, la stabilità del fondo con soli CHF 18 milioni di patrimonio La preoccupa

Pros

  • Nessuna commissione di custodia
  • pros.hasSwingPricing

Cons

  • Gestione attiva = commissioni più alte
  • Performance a 3 anni inferiore alla media
  • Storico limitato (nessun dato a 5 anni)
  • Dimensione del fondo più piccola

Product Details

At a Glance

  • 26% allocazione azionaria
  • TER: 0.69%
  • Protezione swing pricing
  • Gestione attiva
  • Nessuna commissione di custodia

Fund Details & Allocation

Asset Allocation

Stocks

26%

Bonds

43%

Real Estate

22%

Other

9%

Investment Strategy

Actively-managed fund

Fund Size

CHF 18M

Depositary Bank

Tellco Bank AG

Swing Pricing

Yes

Fees & Costs

Synthetic TER

0.69%

Custody Fee

Free

Performance Over Time

Historical performance of this investment fund. Past performance is not indicative of future results.

1 Year

+2.1%

3 Years

+12.5%

Retirement Projection

Based on max. contribution of CHF 7'258/year, age 30 to 65 (35 years), starting from CHF 0.

Projected CapitalCHF 467'398
Total Contributions
CHF 254'030
Estimated Growth
+CHF 213'368
Net Return
3.3% p.a.
Gross: 4%
Fee Impact
-CHF 68'614
Total Fees: 0.69%
Contributions
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Without fees
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5Y Performance-
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Stocks26%
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Frequently Asked Questions

Perché Tellco Strategy 25 V mantiene il 22% in immobiliare?
Il fondo si divide tra il 26% in azioni, il 43% in obbligazioni, il 22% in immobiliare e il 9% in altri investimenti. Questa quota sovradimensionata di immobiliare è una firma Tellco e funziona da copertura dell'inflazione che i fondi puri azioni-obbligazioni non hanno. È un tratto distintivo rispetto al Swisscanto 25 RT, che ne detiene solo il 15%.
Il TER dello 0,69% di Strategy 25 V ha tenuto il passo con il rendimento a 3 anni?
La performance a 3 anni è del 12,53%, circa il 4% annualizzato. Il TER sintetico dello 0,69% più CHF 0 di costi di transazione mantiene l'attrito prevedibile. Per un fondo difensivo al 26% azionario, il rapporto costo-rendimento è ragionevole, ma la piccola dimensione di CHF 18 milioni è il punto principale di attenzione.

How We Rated This Product

Tellco Classic – Strategy 25 V was evaluated as a product using our weighted scoring system.

Total Cost (TER + Fees) (30%)
Historical Performance (25%)
Fund Size & Stability (20%)
Asset Diversification (15%)
Swing Pricing & Protection (10%)

Ratings are updated monthly based on the latest available data. All products are evaluated using the same methodology.

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