Valiant Helvetique Capital Gain V

95% in azioni svizzere, TER dello 0,86% e appena nato. La scommessa aggressiva di Valiant sulla Svizzera è appena iniziata.

Valiant Helvetique Capital Gain si posiziona al 65° posto tra i 67 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È il fondo più nuovo e aggressivo nella gamma esclusivamente svizzera di Valiant, con il 95% in azioni domestiche. Con solo dati a un anno (+5,46%) e CHF 29 milioni di patrimonio, è troppo presto per giudicare, ma i primi segnali sono promettenti.

Come si posiziona il rendimento?

Il rendimento annuale del +5,46% è un buon inizio, superando molti fondi consolidati con allocazioni simili. Il TER dello 0,86% è competitivo per un prodotto azionario di banca cantonale, anche se resta il doppio di quanto addebitano i fornitori digitali. Senza dati triennali o quinquennali, qualsiasi valutazione della performance è preliminare.

L'allocazione azionaria al 95% significa che questo fondo sarà volatile. Negli anni positivi, dovrebbe generare forti rendimenti grazie alle aziende di qualità del mercato svizzero. Negli anni negativi, l'assenza di un cuscinetto obbligazionario significa che ribassi del 15-25% sono del tutto possibili. Questo è il compromesso che si accetta.

Cosa si distingue davvero

Questo è l'unico fondo 3a azionario al 95% esclusivamente svizzero sul mercato. Se desidera la massima esposizione azionaria domestica senza alcuna diversificazione globale, Valiant ha il monopolio su questo prodotto specifico. Il track record di Valiant nella gestione di azioni svizzere nella gamma più ampia offre una certa fiducia nella capacità di selezione dei titoli.

Il mercato svizzero include alcune delle migliori aziende al mondo: Nestlé, Roche, Novartis, Zurich Insurance, ABB, e un profondo vivaio di mid-cap industriali. Concentrandosi interamente sulle azioni svizzere, si scommette su aziende di qualità in un ambiente economico stabile con la valuta più forte al mondo.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

CHF 29 milioni è una dimensione criticamente piccola per un fondo. I nuovi fondi devono attrarre patrimonio rapidamente per diventare economicamente sostenibili. Se Capital Gain non cresce significativamente nei primi 2-3 anni, rischia la chiusura o la fusione nel fondo Dynamic di Valiant. Prima di investire, chieda a Valiant informazioni sulla traiettoria di crescita del fondo e sulla soglia minima di sostenibilità.

Un fondo azionario al 95% esclusivamente svizzero è una scommessa di concentrazione estrema. Le prime tre aziende dello SMI rappresentano circa il 50% dell'indice. Si tratta essenzialmente di una scommessa leva sul settore farmaceutico e dei beni di consumo svizzeri. In una flessione globale che colpisce specificatamente questi settori, non c'è diversificazione geografica o settoriale a proteggerLa.

Il verdetto

Valiant Helvetique Capital Gain è un nuovo interessante per gli investitori convinti delle azioni svizzere. Il TER dello 0,86% e il rendimento iniziale sono incoraggianti, ma il fondo ha bisogno di tempo e patrimonio per dimostrare il proprio valore. Se crede profondamente nella sovraperformance azionaria svizzera e desidera il servizio di banca cantonale, lo metta nella Sua lista di osservazione. Lo confronti con le opzioni consolidate nel nostro strumento di confronto del pilastro 3a.

Verdetto: Un promettente investimento azionario svizzero di Valiant, ma troppo nuovo e troppo piccolo per la maggior parte degli investitori. Ricontrolli tra due anni quando ci sarà un track record significativo.