Valiant Helvetique Capital Gain V

95% d'actions suisses, TER de 0.86%, et tout nouveau. Le pari agressif de Valiant sur la Suisse vient de commencer.

Valiant Helvetique Capital Gain se classe #80 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. C'est le fonds le plus récent et le plus agressif de la gamme exclusivement suisse de Valiant, avec 95% en actions domestiques. Avec seulement des données sur un an (+5.46%) et CHF 29 millions d'actifs, il est trop tôt pour juger, mais les premiers signes sont encourageants.

Comment se situe le rendement ?

Le rendement sur un an de +5.46% est un départ solide, surperformant de nombreux fonds établis avec des allocations similaires. Le TER de 0.86% est compétitif pour un produit actions de banque cantonale, bien qu'il reste encore le double de ce que facturent les prestataires digitaux. Sans données sur trois ou cinq ans, toute évaluation de performance est préliminaire au mieux.

L'allocation de 95% en actions signifie que ce fonds sera volatile. Les bonnes années, il devrait générer de solides rendements grâce aux entreprises de qualité du marché suisse. Les mauvaises années, l'absence de coussin obligataire signifie que des baisses de 15-25% sont tout à fait possibles. C'est le compromis que vous acceptez.

Ce qui se démarque vraiment

C'est le seul fonds 3a actions 95% exclusivement suisse sur le marché. Si vous voulez une exposition maximale aux actions domestiques sans aucune diversification mondiale, Valiant a le monopole sur ce produit spécifique. Le bilan de Valiant en gestion d'actions suisses à travers sa gamme plus large donne une certaine confiance dans leur capacité de sélection de titres.

Le marché suisse comprend certaines des meilleures entreprises du monde : Nestlé, Roche, Novartis, Zurich Insurance, ABB, et un réservoir profond de mid-caps industrielles. En vous concentrant entièrement sur les actions suisses, vous pariez sur des entreprises de qualité dans un environnement économique stable avec la monnaie la plus forte du monde.

Ce que la plupart des avis oublient

CHF 29 millions est une taille de fonds dangereusement petite. Les nouveaux fonds doivent attirer des actifs rapidement pour devenir économiquement viables. Si Capital Gain ne croît pas significativement dans ses 2-3 premières années, il risque une fermeture potentielle ou une fusion dans le fonds Dynamic de Valiant. Avant d'investir, demandez à Valiant quelle est la trajectoire de croissance du fonds et le seuil de viabilité minimum.

Un fonds actions 95% exclusivement suisse est un pari de concentration extrême. Les trois premières entreprises du SMI représentent environ 50% de l'indice. Vous faites essentiellement un pari à effet de levier sur la pharma et les biens de consommation suisses. Dans un repli mondial des actions touchant spécifiquement ces secteurs, il n'y a aucune diversification géographique ou sectorielle pour vous protéger.

Le verdict

Valiant Helvetique Capital Gain est un nouvel entrant intéressant pour les investisseurs convaincus par les actions suisses. Le TER de 0.86% et le rendement initial sont encourageants, mais le fonds a besoin de temps et d'actifs pour faire ses preuves. Si vous croyez profondément en la surperformance des actions suisses et voulez un service de banque cantonale, mettez-le sur votre liste de surveillance. Comparez-le aux options établies dans notre outil de comparaison du pilier 3a.

Verdict : Un jeu prometteur sur les actions suisses de la part de Valiant, mais trop nouveau et trop petit pour la plupart des investisseurs. Revenez dans deux ans quand il y aura un historique significatif.