Valiant Helvetique Capital Gain V

95% Schweizer Aktien, 0,86% TER und brandneu. Valiants aggressive Schweiz-Wette hat gerade erst begonnen.

Valiant Helvetique Capital Gain belegt Rang #65 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Dies ist der neueste und aggressivste Fonds in Valiants rein schweizerischer Palette, mit 95% in inländischen Aktien. Mit nur Einjahresdaten (+5,46%) und CHF 29 Millionen Fondsvermögen ist es zu früh für ein Urteil, aber die ersten Anzeichen sind vielversprechend.

Wie schneidet die Rendite ab?

Die Einjahresrendite von +5,46% ist ein solider Start und übertrifft viele etablierte Fonds mit ähnlicher Allokation. Die TER von 0,86% ist wettbewerbsfähig für ein Kantonalbank-Aktienprodukt, obwohl sie immer noch das Doppelte dessen ist, was digitale Anbieter verlangen. Ohne Drei- oder Fünfjahresdaten ist jede Performancebewertung vorläufig.

Die 95%-Aktienallokation bedeutet, dass dieser Fonds volatil sein wird. In guten Jahren sollte er dank der Schweizer Qualitätsunternehmen starke Renditen liefern. In schlechten Jahren sind Rückgänge von 15-25% durchaus möglich, weil kein Obligationenpuffer vorhanden ist. Das ist der Kompromiss, den Sie akzeptieren.

Was wirklich heraussticht

Dies ist der einzige 95%-Aktien-rein-Schweizer-3a-Fonds auf dem Markt. Wenn Sie maximale inländische Aktienexposition ohne jegliche globale Diversifikation wünschen, hat Valiant ein Monopol auf dieses spezifische Produkt. Valiants Erfolgsbilanz im Schweizer Aktienmanagement über die breitere Palette gibt ein gewisses Vertrauen in ihre Aktienauswahl.

Der Schweizer Markt umfasst einige der besten Unternehmen der Welt: Nestlé, Roche, Novartis, Zurich Insurance, ABB und eine tiefe Bank an Industrie-Mid-Caps. Durch die vollständige Konzentration auf Schweizer Aktien setzen Sie auf Qualitätsunternehmen in einem stabilen wirtschaftlichen Umfeld mit der stärksten Währung der Welt.

Was die meisten Bewertungen übersehen

CHF 29 Millionen sind eine kritisch kleine Fondsgrösse. Neue Fonds müssen schnell Vermögen anziehen, um wirtschaftlich lebensfähig zu werden. Wenn Capital Gain in den ersten 2-3 Jahren nicht deutlich wächst, droht eine potenzielle Schliessung oder Fusion in Valiants Dynamic-Fonds. Fragen Sie Valiant vor einer Investition nach der Wachstumsentwicklung und der Mindestlebensfähigkeitsschwelle.

Ein rein schweizerischer 95%-Aktienfonds ist eine extreme Konzentrationswette. Die drei grössten Unternehmen im SMI machen etwa 50% des Index aus. Sie gehen im Wesentlichen eine Hebelwette auf Schweizer Pharma und Konsumgüter ein. In einem globalen Aktienabschwung, der speziell diese Sektoren trifft, gibt es keine geografische oder sektorale Diversifikation zu Ihrem Schutz.

Das Fazit

Valiant Helvetique Capital Gain ist ein interessanter Neueinsteiger für überzeugte Schweizer-Aktien-Anleger. Die TER von 0,86% und die frühe Rendite sind ermutigend, aber der Fonds braucht Zeit und Vermögen, um sich zu beweisen. Wenn Sie fest an eine Outperformance Schweizer Aktien glauben und Kantonalbankservice wünschen, setzen Sie diesen auf Ihre Watchlist. Vergleichen Sie ihn mit etablierten Optionen in unserem Säule-3a-Vergleichstool.

Fazit: Ein vielversprechendes Schweizer-Aktien-Investment von Valiant, aber zu neu und zu klein für die meisten Anleger. Schauen Sie in zwei Jahren nochmal, wenn eine aussagekräftige Bilanz vorliegt.