VIAC Global 80

80% actions, 20% obligations. Le juste milieu qui a discrètement rapporté +49% sur cinq ans.

VIAC Global 80 se classe #4 parmi les 90 fonds de placement 3a en Suisse. Considérez-le comme le frère plus raisonnable du VIAC Global 100. Vous profitez toujours d'une forte croissance en actions, mais l'allocation de 20% en obligations lisse les secousses. Pour les investisseurs qui veulent une exposition agressive sans tout miser, c'est l'agressivité mesurée dont la plupart des gens ont réellement besoin.

Comment se situe le rendement ?

Le rendement sur cinq ans de +49,02% ne se situe qu'à 2,5 points de pourcentage en dessous de la version 100% actions. C'est un prix minime pour disposer d'un coussin obligataire de 20% en cas de krach. Votre coût total est de 0,46% par an (TER synthétique de 0,06% plus frais fixes de 0,40%), quasiment identique à la version tout-actions.

Autrement dit : en 2022, lorsque les marchés ont fortement chuté, la répartition 80/20 a permis de réduire la baisse d'environ 3 à 4% par rapport à un fonds purement en actions. Pour la plupart des investisseurs, mieux dormir pendant les turbulences vaut bien de renoncer à une petite part de hausse.

Ce qui se démarque vraiment

L'allocation de 20% en obligations se rééquilibre automatiquement, une caractéristique sous-estimée. Quand les actions chutent, VIAC vend une partie des obligations et achète des actions moins chères. Quand les actions montent, il réduit les actions et ajoute des obligations. Cette approche systématique d'achat bas et vente haut crée une réelle valeur sur des décennies.

VIAC vous permet d'ajuster votre allocation dans certaines limites. En partant du Global 80, vous pouvez moduler vers 75/25 ou 85/15 selon votre confort. Cette flexibilité via l'application VIAC est quelque chose que la plupart des prestataires 3a ne proposent pas.

Ce que la plupart des avis oublient

Les obligations de ce fonds sont diversifiées mondialement, ce qui implique un risque de change sur la partie obligataire. Quand le franc suisse se renforce (ce qui arrive souvent), vos obligations étrangères perdent de la valeur en CHF. Certains concurrents couvrent leur allocation obligataire en CHF, ce que VIAC ne fait pas entièrement.

De plus, 80% en actions reste assez agressif. Si vous avez vu votre 3a baisser de 12 à 15% lors d'une correction et que vous vous êtes senti mal, cette allocation pourrait encore être trop élevée. Une auto-évaluation honnête compte plus que l'optimisation des rendements.

Le verdict

VIAC Global 80 offre le meilleur rapport risque-rendement pour la plupart des investisseurs 3a à long terme. Vous captez 95% de la hausse d'un fonds tout-actions avec nettement moins de volatilité à la baisse. Explorez comment il s'intègre à votre profil grâce à notre outil de recherche de produits pilier 3a.

Verdict : Le choix idéal pour les investisseurs avec 10 à 20 ans avant la retraite qui veulent de la croissance tout en dormant tranquille.