Der Unterschied zwischen dem besten und dem schlechtesten 3a-Fonds über fünf Jahre? Über CHF 40'000 bei gleichen Einzahlungen. Die meisten prüfen das nie. Hier sind die Zahlen.
Wie die 3a-Fonds-Performance in der Schweiz funktioniert
Die Rendite von 3a-Fonds ist der Nettoertrag Ihres Geldes nach Abzug aller Gebühren. Das ist die einzige Zahl, die beim Vergleich von Anbietern zählt, und sie variiert enorm auf dem Schweizer Markt.
Was die meisten Vergleiche übersehen: Bruttorenditen sind bedeutungslos ohne Kontext. Ein Fonds mit 8% Rendite und 1.2% TER liefert weniger als einer mit 7.5% bei 0.39% Gesamtkosten. Über Jahrzehnte summiert sich diese Differenz auf Zehntausende Franken.
Die Performance hängt auch stark von Ihrem Aktienanteil ab. Ein Fonds mit 99% Aktien schlägt einen ausgewogenen 45%-Fonds über 20 Jahre deutlich. Ihr Anlagehorizont bestimmt, welche Strategie die richtige ist.
Welche 3a-Fonds haben über fünf Jahre am besten abgeschnitten?
Fünf-Jahres-Renditen filtern kurzfristiges Rauschen heraus und zeigen echte Trends. Basierend auf Daten der Schweizer 3a-Anbieter, so schneiden die wichtigsten Fonds bei vergleichbarem Aktienanteil ab.
Hoher Aktienanteil (95-100%), kumulative 5-Jahres-Rendite:
+52.75% kumuliert (5J). Passive Indexstrategie. 0.44% Gesamtkosten. 95% Aktien.
+51.49% kumuliert (5J). Passive Indexstrategie. 0.41% Gesamtkosten. 99% Aktien.
~7.93% p.a. (5J). Passiver Index. 0.39% Gesamtkosten. 99% Aktien. Individuelle Strategien möglich.
Zum Vergleich: Ein traditioneller Bankenfonds wie PostFinance Pension ESG 100 erzielte +50.03% über fünf Jahre, verlangt aber 1.26% TER. Bei CHF 100'000 bedeutet das CHF 1'260 pro Jahr statt CHF 390-440.
Die bemerkenswerte Ausnahme: Quantex Spectravest, ein aktiv verwalteter Fonds mit 84% Aktien, erzielte beeindruckende +76.50% über fünf Jahre. Bei 1.18% TER ist das einer der seltenen aktiven Fonds, die ihre Gebühren rechtfertigen. Aber aktive Gewinner im Voraus zu identifizieren ist nahezu unmöglich.
Bedeuten tiefe Kosten immer hohe Rendite?
Nicht immer, aber es ist der stärkste Vorhersagefaktor. Hier der Grund.
Fondskosten (TER + Pauschalgebühren) reduzieren Ihre Rendite jedes einzelne Jahr direkt. Ein Fonds mit 7% Bruttorendite und 0.40% Kosten liefert 6.60% netto. Dieselbe Marktexposition bei 1.20% Kosten liefert 5.80%. Über 30 Jahre bei CHF 7'258 jährlichen Einzahlungen bedeutet diese 0.80% Differenz rund CHF 55'000 weniger auf Ihrem Vorsorgekonto.
- CHF 7'258 jährliche Einzahlungen über 30 Jahre, 6% Bruttorendite:
- Bei 0.40% Gesamtkosten: ~CHF 500'000 Endwert
- Bei 0.80% Gesamtkosten: ~CHF 460'000 Endwert
- Bei 1.20% Gesamtkosten: ~CHF 425'000 Endwert
- Günstigster vs. teuerster Anbieter: CHF 75'000 Unterschied
Die Daten bestätigen dies. Bei vergleichbarem Aktienanteil clustern günstige passive Anbieter (VIAC, Finpension, frankly) konstant an der Spitze der Performancetabellen. Traditionelle Bankenfonds mit TER über 1% liegen konstant dahinter.
Prüfen Sie die aktuellen Gebührenstrukturen in unserem 3a-Fonds-Vergleich für das vollständige Bild.
Wie schneiden die drei grossen digitalen Anbieter ab?
Finpension, VIAC und frankly dominieren den Schweizer 3a-Fondsmarkt aus gutem Grund. So stehen sie bei tatsächlichen Performancedaten da.
Finpension
Strategie: Passive Indexfonds (Swisscanto, UBS). Keine Währungsumtauschgebühren.
- Aktienanteil: 0-99%
- Gesamtkosten: 0.39-0.42%
- Global 100 (1J): +9.23%
- Global 80 (1J): +8.22%
- Global 60 (1J): +7.20%
- Individuelle Strategien: Ja, volle Flexibilität
- Rebalancing: Wöchentlich
Finpensions Vorteil sind die tiefsten Gesamtkosten und keine versteckten Währungsmargen. Für reine Renditeoptimierung schwer zu schlagen.
VIAC
Strategie: Passive Indexfonds (UBS, Swisscanto, teilweise ETFs).
- Aktienanteil: 0-99%
- Gesamtkosten: 0.00-0.44% (je nach Strategie)
- Global 100 (5J kumuliert): +51.49%
- Global 80 (5J kumuliert): +49.02%
- Global 60 (5J kumuliert): +38.20%
- Individuelle Strategien: Ja
- Rebalancing: Monatlich
VIACs Track Record ist der längste unter den digitalen Anbietern (seit 2017). Ein Haken: Die WIR Bank verlangt eine Marge auf Fremdwährungstransaktionen.
frankly
Strategie: Swisscanto-Fonds (Index und Responsible).
- Aktienanteil: 15-95%
- Gesamtkosten: 0.44-0.48%
- Extreme 95 Index (5J kumuliert): +52.75%
- Strong 75 Index (5J kumuliert): +41.45%
- Moderate 45 Index (5J kumuliert): +21.93%
- Individuelle Strategien: Nein
- Rebalancing: Nicht offengelegt
frankly wird von der Zürcher Kantonalbank getragen. Der Extreme 95 Index hat die stärkste 5-Jahres-Kumulativrendite unter den grossen drei erzielt. Die 95%-Aktiendeckelung (vs. 99% bei VIAC/Finpension) limitiert jedoch die maximale Exposition.
Strategie: Passive Indexfonds (Swisscanto, UBS). Keine Währungsumtauschgebühren.
- Aktienanteil: 0-99%
- Gesamtkosten: 0.39-0.42%
- Global 100 (1J): +9.23%
- Global 80 (1J): +8.22%
- Global 60 (1J): +7.20%
- Individuelle Strategien: Ja, volle Flexibilität
- Rebalancing: Wöchentlich
Finpensions Vorteil sind die tiefsten Gesamtkosten und keine versteckten Währungsmargen. Für reine Renditeoptimierung schwer zu schlagen.
Strategie: Passive Indexfonds (UBS, Swisscanto, teilweise ETFs).
- Aktienanteil: 0-99%
- Gesamtkosten: 0.00-0.44% (je nach Strategie)
- Global 100 (5J kumuliert): +51.49%
- Global 80 (5J kumuliert): +49.02%
- Global 60 (5J kumuliert): +38.20%
- Individuelle Strategien: Ja
- Rebalancing: Monatlich
VIACs Track Record ist der längste unter den digitalen Anbietern (seit 2017). Ein Haken: Die WIR Bank verlangt eine Marge auf Fremdwährungstransaktionen.
Strategie: Swisscanto-Fonds (Index und Responsible).
- Aktienanteil: 15-95%
- Gesamtkosten: 0.44-0.48%
- Extreme 95 Index (5J kumuliert): +52.75%
- Strong 75 Index (5J kumuliert): +41.45%
- Moderate 45 Index (5J kumuliert): +21.93%
- Individuelle Strategien: Nein
- Rebalancing: Nicht offengelegt
frankly wird von der Zürcher Kantonalbank getragen. Der Extreme 95 Index hat die stärkste 5-Jahres-Kumulativrendite unter den grossen drei erzielt. Die 95%-Aktiendeckelung (vs. 99% bei VIAC/Finpension) limitiert jedoch die maximale Exposition.
Ehrliche Einschätzung: Alle drei sind hervorragend, und die Performanceunterschiede sind gering. Ihre Wahl ist weit weniger wichtig als die Entscheidung, überhaupt einen der drei statt eines traditionellen Bankenfonds zu nehmen. Wenn Sie die letzten 0.05% optimieren: Finpension hat die tiefsten Kosten, VIAC den längsten Track Record, frankly das Vertrauen der ZKB.
Was ist mit traditionellen Bankenfonds?
In traditionellen 3a-Bankenfonds steckt der Grossteil des Schweizer Vorsorgegeldes. Und die Mehrheit davon performt unterdurchschnittlich.
Die Realität bei vergleichbarem Aktienanteil (45-50%):
| Fonds | Anbieter | TER | 5J-Rendite | Strategie |
|---|---|---|---|---|
| frankly Moderate 45 Index | frankly (ZKB) | 0.44% | +21.93% | Passiv |
| LUKB Expert-Vorsorge 45 | LUKB | 0.60% | +24.16% | Aktiv |
| Migros Bank Fonds 45 | Migros Bank | 0.92% | +18.82% | Aktiv |
| PF Pension ESG 50 | PostFinance | 1.20% | +19.02% | Aktiv |
| Raiffeisen Balanced | Raiffeisen | 1.10% | +5.86% | Aktiv |
Der Raiffeisen-Balanced-Fonds erzielte nur 5.86% über fünf Jahre bei 1.10% Jahresgebühr. Das hält kaum mit der Inflation Schritt. Verglichen mit frankly bei 21.93% und tieferen Gebühren wird klar, warum ein Anbieterwechsel lohnt.
Eine erwähnenswerte Ausnahme: Die LUKB Expert-Vorsorge-Fonds haben unter den traditionellen Banken konstant gut abgeschnitten, mit vernünftigen Gebühren (0.60-0.90% TER) und soliden Renditen.
Warum der Aktienanteil wichtiger ist als die Anbieterwahl
Das ist der grösste Performance-Treiber, den die meisten falsch einschätzen. Ihr Aktienanteil bestimmt Ihre Rendite weit mehr als die Frage, welchen Anbieter Sie wählen.
VIAC-Fonds-Performance nach Aktienanteil (5-Jahres kumuliert):
- 99% Aktien (Global 100): +51.49%
- 80% Aktien (Global 80): +49.02%
- 60% Aktien (Global 60): +38.20%
- 40% Aktien (Global 40): +26.32%
- 20% Aktien (Global 20): +15.76%
Wie lesen Sie 3a-Performancezahlen richtig?
Performancedaten können täuschen, wenn Sie nicht wissen, worauf Sie achten müssen.
Netto- vs. Bruttorendite
Vergleichen Sie immer Nettorenditen nach allen Gebühren. Manche Anbieter melden Bruttorenditen (vor TER), was teure Fonds besser aussehen lässt. VIAC und Finpension melden netto.
Kumuliert vs. annualisiert
Eine "42% Rendite" klingt fantastisch, bis Sie merken, dass sie über drei Jahre kumuliert ist (ca. 12.4% annualisiert). Stellen Sie sicher, dass Sie dasselbe Format vergleichen.
Zeitgewichtete vs. geldgewichtete Rendite
Zeitgewichtete Rendite (TWR) misst die Fondsperformance unabhängig von Ihren Einzahlungszeitpunkten. Sie ist die faire Vergleichskennzahl. VIAC und Finpension zeigen TWR. frankly zeigt nur geldgewichtete Rendite (MWR), was den direkten Vergleich erschwert.
Häufige Fehler beim 3a-Fonds-Rendite-Vergleich
Ein 95%-Aktienfonds wird in Bullenmärkten immer einen 45%-Fonds schlagen. Das ist kein Können, nur mehr Risiko. Vergleichen Sie immer Gleiches mit Gleichem: gleicher Aktienanteil, gleicher Zeitraum.
Ein-Jahres-Renditen sind Rauschen. Ein Fonds mit 12% letztes Jahr hatte vielleicht Glück mit Sektorwetten. Fokussieren Sie auf 3-5 Jahres-Nettorenditen und konsistentes Index-Tracking.
VIAC verlangt über die WIR Bank eine Marge auf Fremdwährungstransaktionen (bis 0.75%, Netting reduziert es). Das erscheint nicht im TER, mindert aber Ihre Rendite auf international investierten Anteilen. Finpension und frankly berechnen keine Wechselgebühren.
"Ich wechsle später" ist der teuerste Satz in der Schweizer Vorsorgeplanung. Jedes Jahr in einem teuren Bankenfonds bedeutet kumulierte Verluste. Ein Transfer dauert 2-4 Wochen und kostet nichts.
Meine Einschätzung zur 3a-Fonds-Rendite
Nach der Analyse jedes 3a-Fonds auf dem Schweizer Markt bin ich zu folgendem Schluss gekommen: Der Anbieter ist weniger wichtig als die meisten denken, der Aktienanteil wichtiger.
Finpension, VIAC und frankly sind alle exzellent. Ihre Performanceunterschiede über fünf Jahre betragen wenige Prozentpunkte, hauptsächlich erklärt durch kleine Kostenunterschiede und Währungshandling. Wählen Sie einen der drei und Sie sind in der Top-Liga.
Was Ihr Vorsorgeergebnis wirklich bestimmt: (1) Maximaler Aktienanteil für Ihren Zeithorizont, (2) jährlich den Maximalbetrag einzahlen und (3) nie in Rückgängen panisch verkaufen. Diese drei Faktoren überwiegen jede Anbieterwahl.
Für einen vollständigen Anbietervergleich nutzen Sie unser Säule-3a-Vergleichstool. Es zeigt Gebühren, Renditen und Features auf einen Blick.
Die FINMA überwacht alle Vorsorgefondsanbieter und stellt Mindeststandards für Diversifikation und Betrieb bei 3a-Produkten sicher.
Häufig gestellte Fragen
Welcher Säule-3a-Fonds hat die beste Rendite in der Schweiz?
Die besten 3a-Fonds über fünf Jahre sind die aktienstarken passiven Indexfonds der digitalen Anbieter. frankly Extreme 95 Index (+52.75%), VIAC Global 100 (+51.49%) und Finpension Global 100 (~+47% kumuliert) führen die Liste an. Bei aktiven Fonds sticht Quantex Spectravest mit +76.50% hervor, bei höheren Gebühren und weniger Vorhersagbarkeit.
Welche Rendite kann ich von einem 3a-Anlagefonds erwarten?
Erwartbare Langfristrenditen hängen vom Aktienanteil ab. Aktienstarke 3a-Fonds (80-99%) haben historisch 5-8% annualisiert nach Gebühren über 5+ Jahre erzielt. Ausgewogene Fonds (40-60%) erreichen typisch 3-5% annualisiert. Das sind Durchschnitte über Marktzyklen inkl. Einbrüche.
Finpension, VIAC oder frankly: Wer hat die bessere Performance?
Alle drei liefern ähnliche Performance bei vergleichbaren Strategien. Die Unterschiede liegen im Detail: Finpension hat die tiefsten Gesamtkosten (0.39%), VIAC den längsten Track Record (seit 2017) und franklys Extreme 95 Index die höchste 5-Jahres-Kumulativrendite. Für reine Kostenoptimierung hat Finpension die Nase vorn.
Soll ich einen aktiven oder passiven 3a-Fonds wählen?
Passive Indexfonds gewinnen für die meisten Anleger. Über 10-15 Jahre underperformen 80-90% der aktiven Schweizer 3a-Fonds ihre passiven Pendants nach Gebühren. Passive Fonds kosten 0.39-0.48% vs. 0.80-1.50% für aktive, und diese Gebührendifferenz summiert sich über Jahrzehnte.
Wie oft sollte ich die Performance meines 3a-Fonds prüfen?
Ein- bis zweimal pro Jahr reicht. Monatliches oder wöchentliches Prüfen führt zu emotionalen Entscheidungen, besonders bei Markteinbrüchen. Ihr 3a-Geld ist bis zur Pensionierung gesperrt. Prüfen Sie jährlich, ob der Fonds seinen Benchmark trackt, überdenken Sie Ihren Aktienanteil alle paar Jahre, und lassen Sie ansonsten den Zinseszins arbeiten.
