BLKB iQ Responsible Vorsorge Balanced B

Ein passiver ausgewogener Fonds einer Kantonalbank bei 0,72% TER. Leise wettbewerbsfähig in einem überfüllten Markt.

BLKB iQ Responsible Vorsorge Balanced B belegt Platz 42 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist der verantwortungsvolle 3a-Fonds der Basellandschaftlichen Kantonalbank mit 44% Aktien und 54% Anleihen. Die TER von 0,72% ist für eine Kantonalbank angemessen, und der passive Ansatz hebt ihn von den meisten traditionellen Bankangeboten ab. Eine solide Mittelweg-Wahl.

Sind die Gebühren wettbewerbsfähig?

Mit 0,72% TER liegt BLKB in einem Sweet Spot: günstiger als PostFinance (1,20%+) und traditionelle Banken, aber teurer als digitale Plattformen wie frankly (0,44%) oder VIAC (0,25-0,40%). Bei einem Portfolio von CHF 50'000 zahlen Sie CHF 360 pro Jahr. Das sind etwa CHF 140 mehr als bei frankly, aber CHF 240 weniger als bei PostFinance.

Die Dreijahresrendite von +23,66% ist überraschend stark für eine 44/54 Aktien/Anleihen-Aufteilung und übertrifft mehrere Fonds mit höherer Aktienquote. Die passive Strategie bedeutet geringes Managerrisiko, und die Fünfjahresrendite von +15,54% spiegelt den Anleihen-Gegenwind von 2022 wider. Insgesamt ein faires Preis-Leistungs-Verhältnis für ein Kantonalbank-Angebot.

Was wirklich heraussticht

Der passive Indexansatz einer Kantonalbank ist wirklich ungewöhnlich. Die meisten Schweizer Kantonalbanken bieten nur aktiv verwaltete 3a-Fonds mit höheren Gebühren an. BLKB entschied sich, Indizes abzubilden, was tiefere Kosten und kein Manager-Unterperformance-Risiko bedeutet. Das ist eine progressive Entscheidung einer traditionellen Institution.

Das Fondsvolumen von CHF 586 Millionen bietet hervorragende Stabilität. BLKB ist als Kantonalbank staatsgarantiert, was eine zusätzliche institutionelle Sicherheitsschicht bietet. Die Kriterien für verantwortungsvolles Investieren prüfen ESG-Faktoren über Aktien- und Anleihenquote hinweg, und der Fonds ist über BLKBs Standard-Bankbeziehung erhältlich.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Die Dreijahresrendite von +23,66% übertrifft Swisscantos 45%-Aktienfonds (+21,75%) trotz einer leicht tieferen Aktienquote. Das deutet darauf hin, dass BLKBs Indexauswahl und Anleihenmanagement etwas effizienter waren. Kleine Unterschiede bei der Anleihenindex-Wahl und dem Rebalancing-Timing können bedeutsame Renditeunterschiede erzeugen.

Allerdings ist die Fünfjahresrendite von +15,54% ernüchternder. Das sind etwa +2,9% annualisiert, was mit der Inflation kaum Schritt hält. Die 54% Anleihenquote wirkte als Bremse im Umfeld steigender Zinsen. Wenn Sie noch mehr als 10 Jahre bis zur Pensionierung haben, kann diese vorsichtige Allokation Sie langfristig bedeutsames Wachstum kosten.

Das Fazit

BLKB iQ Responsible ist dank seines passiven Ansatzes und fairer Gebühren ein Highlight unter den Kantonalbank-3a-Angeboten. Er wird keine Performance-Rekorde brechen, bietet aber ehrliches, kostengünstiges ausgewogenes Investieren von einer staatsgarantierten Institution. Wenn Sie bei BLKB sind, eine einfache Empfehlung. Sehen Sie, wie Kantonalbank-Optionen in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz abschneiden.

Fazit: Der beste passive ausgewogene 3a-Fonds einer Kantonalbank, mit fairen Gebühren und institutioneller Stabilität für Anleger mit moderatem Risikoprofil.