Bank Cler Nachhaltig Einkommen (CHF) V

TER de 1.22% sur un fonds conservateur de revenus. Bank Cler facture des prix de fonds de croissance pour un produit dominé par les obligations.

Bank Cler Nachhaltig Einkommen se classe #78 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. Avec seulement 32% d'actions et 65% d'obligations, c'est l'option conservatrice axée revenus de la gamme durabilité de Bank Cler. Le rendement sur cinq ans de +3.79% bat à peine l'inflation, et le TER de 1.22% est disproportionnellement élevé pour ce qui est essentiellement un portefeuille dominé par les obligations.

Les frais en valent-ils la peine ?

Soyons directs : un TER de 1.22% sur un fonds actions/obligations 32/65 est difficile à justifier. Le rendement sur cinq ans de +3.79% signifie que vous avez gagné environ +0.76% par an. Après déduction du TER de 1.22% des rendements bruts, la performance brute du fonds était d'environ +1.98% par an. Le gérant a pris plus que ce que vous avez gardé.

Un compte d'épargne 3a à 0.80% d'intérêt aurait rapporté environ +4.07% sur cinq ans sans aucun risque et sans frais. Ce fonds d'investissement, avec un risque de marché et des frais premium, a rapporté moins. Pour un produit commercialisé comme « Einkommen » (revenus), il en a livré bien peu.

Ce qui se démarque vraiment

Le swing pricing et la plateforme digitale de Bank Cler sont les principaux différenciateurs. Le filtrage durabilité est complet, et le label « Einkommen » (revenus) suggère un focus sur les titres générant du rendement, ce qui a du sens théorique pour les investisseurs qui veulent des distributions régulières.

La taille du fonds de CHF 21 millions est petite mais pas critique. Bank Cler positionne ce produit comme le produit durabilité d'entrée de gamme pour les investisseurs prudents qui veulent une certaine participation au marché. Le soutien du groupe BKB assure une stabilité institutionnelle même si le fonds individuel est modeste.

Ce que la plupart des avis oublient

Le label « Einkommen » est trompeur dans un contexte 3a. Contrairement aux fonds d'investissement classiques, les fonds 3a ne versent pas de dividendes aux investisseurs. Les rendements sont réinvestis automatiquement. La stratégie axée revenus peut sélectionner des obligations à rendement plus élevé et des actions à dividendes, mais vous ne voyez jamais ces revenus en flux de trésorerie. Ils se composent simplement au sein du fonds, faisant du label un choix marketing plutôt qu'une caractéristique fonctionnelle.

Le fonds jumeau de BKB (Nachhaltig Einkommen) a une performance identique à +3.79% sur cinq ans. Mêmes gérants, mêmes titres, même histoire. Les CHF 50 millions de la version BKB contre CHF 21 millions ici font encore une fois du fonds parent le choix le plus stable si vous êtes dans cette famille de produits.

Le verdict

Bank Cler Nachhaltig Einkommen facture trop pour trop peu de rendement. Un compte d'épargne 3a l'aurait battu sur cinq ans sans aucun risque. Si vous avez besoin d'un fonds conservateur durable, des options moins chères existent avec de meilleurs résultats. Explorez vos options dans notre guide des meilleurs produits de pilier 3a en Suisse.

Verdict : Cher, sous-performant, et peinant à justifier son existence quand les comptes d'épargne rapportent davantage. Uniquement pour les clients engagés de Bank Cler qui insistent sur un wrapper de fonds ESG.