Bank Cler Nachhaltig Einkommen (CHF) V

1,22% TER auf einem konservativen Einkommensfonds. Bank Cler verlangt Wachstumsfonds-Preise für ein obligationenlastiges Produkt.

Bank Cler Nachhaltig Einkommen belegt Rang #62 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit nur 32% Aktien und 65% Obligationen ist dies die einkommensfokussierte, konservative Option in Bank Clers Nachhaltigkeitspalette. Die Fünfjahresrendite von +3,79% schlägt die Inflation kaum, und die TER von 1,22% ist unverhältnismässig hoch für ein im Wesentlichen obligationendominiertes Portfolio.

Sind die Gebühren gerechtfertigt?

Seien wir direkt: Eine TER von 1,22% auf einem 32/65-Aktien-Obligationen-Fonds ist schwer zu rechtfertigen. Die Fünfjahresrendite von +3,79% bedeutet, dass Sie etwa +0,76% pro Jahr verdient haben. Nach Abzug der TER von 1,22% von den Bruttorenditen sehen Sie, dass die Bruttoperformance des Fonds bei etwa +1,98% pro Jahr lag. Der Verwalter hat mehr erhalten als Sie behalten haben.

Ein 3a-Sparkonto mit 0,80% Zins hätte über fünf Jahre etwa +4,07% bei null Risiko und null Gebühren erzielt. Dieser Anlagefonds, der Marktrisiko trägt und Premium-Gebühren verlangt, erzielte weniger. Für ein als «Einkommen» vermarktetes Produkt hat es davon herzlich wenig geliefert.

Was wirklich heraussticht

Swing Pricing und Bank Clers digitale Plattform sind die Hauptunterscheidungsmerkmale. Das Nachhaltigkeitsscreening ist umfassend, und das «Einkommen»-Label deutet auf einen Fokus auf renditegenerierende Wertpapiere hin, was für Anleger, die regelmässige Ausschüttungen wünschen, theoretisch sinnvoll ist.

Das Fondsvermögen von CHF 21 Millionen ist klein, aber nicht kritisch. Bank Cler positioniert diesen als Einstiegs-Nachhaltigkeitsprodukt für vorsichtige Anleger, die etwas Marktbeteiligung wünschen. Die BKB-Gruppenabsicherung bietet institutionelle Stabilität, auch wenn der einzelne Fonds bescheiden ist.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Das «Einkommen»-Label ist im 3a-Kontext irreführend. Im Gegensatz zu regulären Anlagefonds schütten 3a-Fonds keine Dividenden an die Anleger aus. Renditen werden automatisch reinvestiert. Die einkommensfokussierte Strategie mag höherverzinsliche Obligationen und Dividendenaktien auswählen, aber Sie sehen dieses Einkommen nie als Cashflow. Es potenziert sich einfach innerhalb des Fonds, was das Label zu einer Marketingentscheidung macht, nicht zu einem funktionalen Merkmal.

BKBs Schwesterfonds (Nachhaltig Einkommen) hat mit +3,79% über fünf Jahre eine identische Performance. Gleiche Manager, gleiche Wertpapiere, gleiche Geschichte. Die CHF 50 Millionen in BKBs Version gegenüber CHF 21 Millionen hier machen den Elternfonds erneut zur stabileren Wahl, wenn Sie in dieser Produktfamilie sind.

Das Fazit

Bank Cler Nachhaltig Einkommen verlangt zu viel für zu wenig Rendite. Ein 3a-Sparkonto hätte ihn über fünf Jahre bei null Risiko geschlagen. Wenn Sie einen konservativen Nachhaltigkeitsfonds benötigen, gibt es günstigere Optionen mit besseren Ergebnissen. Erkunden Sie Ihre Optionen in unserem Leitfaden zu den besten Säule-3a-Produkten der Schweiz.

Fazit: Teuer, underperformend und kämpft um seine Daseinsberechtigung, wenn Sparkonten mehr liefern. Nur für überzeugte Bank-Cler-Kunden, die auf einen ESG-Fondsmantel bestehen.