Notre avis sur frankly Moderate 45 Index
Même allocation modérée, mêmes frais, mais la version indicielle surperforme discrètement.
Frankly Moderate 45 Index se classe #18 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. C'est la version passive du fonds le plus populaire de frankly, et voici le fait : il surperforme la version active Responsible sur trois ans (+24,96% vs +24,15%). Avec CHF 602 millions d'actifs, les investisseurs commencent à s'en rendre compte.
Comment se situe le rendement ?
Rendement sur trois ans : +24,96%. Rendement sur cinq ans : +21,93%. Le chiffre sur trois ans bat la version active Responsible de presque un point de pourcentage entier. Le coût total est identique à 0,44%. Vous obtenez donc une meilleure performance récente pour le même prix, sans la couche ESG.
Le rendement sur cinq ans de +21,93% est inférieur au chiffre sur trois ans, ce qui semble contre-intuitif. Cela reflète la crise obligataire de 2022 qui a durement frappé les fonds équilibrés. Actions et obligations ont chuté simultanément, et l'allocation de 43% en obligations a amplifié les dégâts plutôt que de les amortir.
Ce qui se démarque vraiment
43% d'obligations dans cette version indicielle contre 40% dans la version Responsible. C'est une orientation légèrement plus conservatrice, que certains investisseurs préféreront. L'approche passive de Swisscanto signifie une rotation plus faible et moins de coûts de transaction cachés par rapport à la version active.
CHF 602 millions d'actifs en font le deuxième plus grand fonds de la gamme frankly, derrière seulement la version Responsible. La taille du fonds offre une excellente liquidité et stabilité. Le suivi indiciel signifie que vous savez toujours ce que vous détenez : des indices de marché larges sans paris actifs sur des actions ou des secteurs individuels.
Ce que la plupart des avis oublient
Le rendement sur cinq ans (+21,93%) inférieur au rendement sur trois ans (+24,96%) est un signal d'alerte sur le timing. Si vous aviez investi il y a cinq ans, vous auriez gagné moins en annualisé que quelqu'un ayant investi il y a trois ans. Ce n'est pas un problème spécifique au fonds ; tous les fonds équilibrés ont subi ce schéma. Mais cela montre que les allocations modérées ne sont pas immunisées contre des périodes difficiles prolongées.
Sans filtrage ESG, ce fonds détient tout ce que l'indice contient. Si vous hésitez entre celui-ci et la version Responsible, la décision se résume à savoir si l'alignement ESG ou la performance brute compte le plus. Actuellement, l'indiciel l'emporte sur les rendements.
Le verdict
Pour les investisseurs qui veulent un fonds 3a modéré, passif et à faible coût, c'est le choix direct. Pas de prime ESG, pas de frein de gestion active, juste une exposition indicielle large à une allocation équilibrée. Comparez-le avec des options similaires dans notre outil de comparaison du pilier 3a.
Verdict : L'alternative la plus performante au fonds Moderate actif de frankly, idéale pour les investisseurs passifs qui privilégient les rendements aux critères ESG.
Avantages
- Coûts totaux bas (0.48% p.a.)
- Bonne performance sur 3 ans (+25.0%)
- Pas de frais de garde
- Grande taille de fonds (stable)
Inconvénients
- Frais forfaitaires élevés (0.44%)
- Pas de protection swing pricing
- Frais d'émission de 0.21%
- Frais de vente/rachat de 0.06%
Détails du produit
En un coup d'œil
- 45% d'allocation en actions
- TER: 0.04%
- Stratégie passive/indicielle
- Pas de frais de garde
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocation d'actifs
Actions
45%
Obligations
43%
Immobilier
5%
Autres
7%
Stratégie d'investissement
Fonds géré passivement
Taille du fonds
CHF 602M
Banque dépositaire
Zürcher Kantonalbank (ZKB)
Swing Pricing
Non
Frais et coûts
Frais et coûts
TER synthétique
0.04%
Frais forfaitaires
0.44%
Frais de garde
Gratuit
Frais d'émission
0.21%
Performance au fil du temps
Performance historique de ce fonds d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1 an
+5.4%
3 ans
+25.0%
5 ans
+21.9%
Projection de retraite
Basé sur une cotisation max. de CHF 7'258/an, de 30 à 65 ans (35 ans), à partir de CHF 0.
Comparer avec des produits similaires
Questions fréquemment posées
- Pourquoi des frais d'émission de 0,21 % sur cette version ?
- La variante Index facture 0,21 % à l'émission des parts et 0,06 % à la vente, tandis que la plupart des variantes Responsible de frankly sont à 0 %. Chaque cotisation mensuelle à hauteur de la limite CHF 7'258 coûte environ CHF 19 de friction d'émission avant que les 0,44 % de frais de plateforme ne s'enclenchent.
- 45/43 est-il une allocation équilibrée classique pour un horizon 3a ?
- Avec 45 % d'actions, 43 % d'obligations et 5 % d'immobilier, c'est un fonds équilibré classique. Il convient aux épargnants à environ 10 à 20 ans de la retraite qui veulent une croissance portée par les actions équilibrée par la stabilité obligataire. Le rendement cumulé sur cinq ans de +21,93 % est en ligne avec la moyenne plus large du segment de +23,5 %.
- Comment CHF 600M se compare-t-il à la version Responsible ?
- À CHF 601,62M, la version Index est confortablement de taille moyenne. Sa version sœur Responsible à gestion active détient CHF 737,63M, ce qui suggère une demande légèrement plus forte pour la variante ESG. Les deux dépassent largement le seuil de petit fonds de CHF 100M.
Comment nous avons évalué ce produit
frankly Moderate 45 Index a été évalué en tant que produit à l'aide de notre système de notation pondéré.
Les évaluations sont mises à jour mensuellement sur la base des dernières données disponibles. Tous les produits sont évalués selon la même méthodologie.
Prêt à ouvrir?
Ouvrez le frankly Moderate 45 Index aujourd'hui et profitez de ses avantages.