Notre avis sur frankly Moderate 45 Index
Même allocation modérée, mêmes frais, mais la version indicielle surperforme discrètement.
Frankly Moderate 45 Index se classe #12 parmi les 67 fonds de placement 3a en Suisse. C'est la version passive du fonds le plus populaire de frankly, et voici le fait : il surperforme la version active Responsible sur trois ans (+24,96% vs +24,15%). Avec CHF 602 millions d'actifs, les investisseurs commencent à s'en rendre compte.
Comment se situe le rendement ?
Rendement sur trois ans : +24,96%. Rendement sur cinq ans : +21,93%. Le chiffre sur trois ans bat la version active Responsible de presque un point de pourcentage entier. Le coût total est identique à 0,44%. Vous obtenez donc une meilleure performance récente pour le même prix, sans la couche ESG.
Le rendement sur cinq ans de +21,93% est inférieur au chiffre sur trois ans, ce qui semble contre-intuitif. Cela reflète la crise obligataire de 2022 qui a durement frappé les fonds équilibrés. Actions et obligations ont chuté simultanément, et l'allocation de 43% en obligations a amplifié les dégâts plutôt que de les amortir.
Ce qui se démarque vraiment
43% d'obligations dans cette version indicielle contre 40% dans la version Responsible. C'est une orientation légèrement plus conservatrice, que certains investisseurs préféreront. L'approche passive de Swisscanto signifie une rotation plus faible et moins de coûts de transaction cachés par rapport à la version active.
CHF 602 millions d'actifs en font le deuxième plus grand fonds de la gamme frankly, derrière seulement la version Responsible. La taille du fonds offre une excellente liquidité et stabilité. Le suivi indiciel signifie que vous savez toujours ce que vous détenez : des indices de marché larges sans paris actifs sur des actions ou des secteurs individuels.
Ce que la plupart des avis oublient
Le rendement sur cinq ans (+21,93%) inférieur au rendement sur trois ans (+24,96%) est un signal d'alerte sur le timing. Si vous aviez investi il y a cinq ans, vous auriez gagné moins en annualisé que quelqu'un ayant investi il y a trois ans. Ce n'est pas un problème spécifique au fonds ; tous les fonds équilibrés ont subi ce schéma. Mais cela montre que les allocations modérées ne sont pas immunisées contre des périodes difficiles prolongées.
Sans filtrage ESG, ce fonds détient tout ce que l'indice contient. Si vous hésitez entre celui-ci et la version Responsible, la décision se résume à savoir si l'alignement ESG ou la performance brute compte le plus. Actuellement, l'indiciel l'emporte sur les rendements.
Le verdict
Pour les investisseurs qui veulent un fonds 3a modéré, passif et à faible coût, c'est le choix direct. Pas de prime ESG, pas de frein de gestion active, juste une exposition indicielle large à une allocation équilibrée. Comparez-le avec des options similaires dans notre outil de comparaison du pilier 3a.
Verdict : L'alternative la plus performante au fonds Moderate actif de frankly, idéale pour les investisseurs passifs qui privilégient les rendements aux critères ESG.
Avantages
- Coûts totaux bas (0.44% p.a.)
- Bonne performance sur 3 ans (+25.0%)
- Pas de frais de garde
- Grande taille de fonds (stable)
Inconvénients
- Frais forfaitaires élevés (0.44%)
- Pas de protection swing pricing
- Frais d'émission de 0.21%
- Frais de vente/rachat de 0.06%
Détails du produit
En un coup d'œil
- 45% d'allocation en actions
- TER: 0.00%
- Stratégie passive/indicielle
- Pas de frais de garde
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocation d'actifs
Actions
45%
Obligations
43%
Immobilier
5%
Autres
7%
Stratégie d'investissement
Fonds géré passivement
Taille du fonds
CHF 602M
Banque dépositaire
Zürcher Kantonalbank (ZKB)
Swing Pricing
Non
Frais et coûts
Frais et coûts
TER
0.00%
Frais forfaitaires
0.44%
Frais de garde
Gratuit
Frais d'émission
0.21%
Performance au fil du temps
Performance historique de ce fonds d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1 an
+5.4%
3 ans
+25.0%
5 ans
+21.9%
Projection de retraite
Basé sur une cotisation max. de CHF 7’258/an, de 30 à 65 ans (35 ans), à partir de CHF 0.
Comparer avec des produits similaires
Questions fréquemment posées
- Quel est le montant maximal de cotisation annuelle au pilier 3a ?
- Pour les salariés avec une caisse de pension, le maximum est de CHF 7 258 par an (2025). Les indépendants sans caisse de pension peuvent cotiser jusqu'à 20% du revenu net, max. CHF 35 288. Ces montants sont entièrement déductibles fiscalement.
- Quels sont les avantages fiscaux de ce produit pilier 3a ?
- Les cotisations à frankly Moderate 45 Index sont entièrement déductibles de votre revenu imposable. Les intérêts et rendements croissent en franchise d'impôt. Vous ne payez un impôt à taux réduit qu'au moment du retrait à la retraite.
- Puis-je transférer vers frankly Moderate 45 Index depuis un autre prestataire ?
- Oui, vous pouvez transférer votre avoir 3a vers frankly Moderate 45 Index à tout moment sans conséquences fiscales, et frankly ne facture aucun frais de transfert ou de clôture.
- Dois-je choisir un compte d'épargne ou un fonds de placement pour mon 3a ?
- Les comptes d'épargne offrent des rendements garantis sans risque — idéaux si vous êtes proche de la retraite. Les fonds de placement offrent un potentiel de croissance supérieur mais avec un risque de marché — idéaux pour un horizon de 10+ ans. De nombreux résidents suisses répartissent leurs cotisations entre les deux.
- La performance de frankly Moderate 45 Index est-elle garantie ?
- Non, les rendements des fonds de placement ne sont pas garantis. Une performance passée de +21.9% sur 5 ans ne garantit pas les résultats futurs. Votre capital peut fluctuer avec les marchés.
Comment nous avons évalué ce produit
frankly Moderate 45 Index a été évalué en tant que produit à l'aide de notre système de notation pondéré.
Les évaluations sont mises à jour mensuellement sur la base des dernières données disponibles. Tous les produits sont évalués selon la même méthodologie.
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