La nostra opinione su Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced V
CHF 2.4 milliards et seulement +5.86% sur cinq ans. Le plus grand fonds 3a équilibré de Suisse est son moins bon.
Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced se classe #74 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. Avec CHF 2.4 milliards d'actifs, c'est le fonds 3a le plus important du pays. La répartition 45% actions, 50% obligations est une allocation équilibrée classique. Mais le rendement sur cinq ans de +5.86% en fait le fonds équilibré le moins performant du classement.
Pour quoi payez-vous réellement ?
Le TER de 1.10% sur CHF 2.4 milliards génère plus de CHF 26 millions par an en frais de gestion pour Raiffeisen. Par investisseur, quelqu'un avec CHF 50'000 paie CHF 550 par an. Après les frais de 1.10%, un rendement sur cinq ans de +5.86% vous laisse environ +0.36% par an net.
Pour comparaison : Valiant Helvetique Balanced (répartition 45/50, TER de 0.84%) a généré +18.56% sur cinq ans. C'est plus de trois fois le rendement à un coût plus faible. L'écart de performance n'est pas une erreur d'arrondi. Il représente une différence fondamentale dans les résultats d'investissement pour votre épargne retraite.
Ce qui se démarque vraiment
CHF 2.4 milliards est un montant extraordinaire d'épargne retraite. C'est le fonds 3a le plus populaire de Suisse, principalement grâce au réseau de distribution de plus de 800 agences de Raiffeisen. Quand votre conseiller bancaire local vous recommande un fonds 3a, c'est souvent celui-ci.
Le cadre de durabilité Futura est véritablement complet, avec un actionnariat actif, un engagement actionnarial et des critères ESG stricts. L'envergure de ce fonds signifie que l'engagement de durabilité de Raiffeisen porte un poids réel lors des votes aux assemblées d'actionnaires. Votre argent vote littéralement pour le changement.
Ce que la plupart des avis oublient
Le rendement sur un an de +0.25% est alarmant pour un fonds avec 45% d'actions dans une année de marché positive. Ce n'est pas isolé : les fonds Raiffeisen Futura sous-performent systématiquement sur toute leur gamme (Equity, Growth, Balanced, Yield). Les exclusions ESG et la surpondération suisse réduisent systématiquement l'exposition aux secteurs à forte croissance qui tirent les rendements mondiaux.
Avec CHF 2.4 milliards en actifs, ce fonds est l'indexeur caché ultime. Les gérants ne peuvent pas faire de paris actifs significatifs car les positions seraient trop importantes. Pourtant, le TER de 1.10% le tarifie comme de la gestion active. Les investisseurs paient des frais premium pour ce qui équivaut à une stratégie indicielle contrainte avec des surcouches ESG.
Le verdict
Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced est un triomphe de la distribution sur la performance. C'est le fonds 3a le plus populaire parce que Raiffeisen a le plus d'agences, pas parce qu'il offre les meilleurs résultats. Si vous êtes dans ce fonds, les chiffres suggèrent que vous devriez sérieusement explorer des alternatives. Notre guide des meilleurs fonds de placement 3a en Suisse montre ce que les fonds équilibrés compétitifs rapportent réellement.
Verdict : Le plus grand fonds 3a de Suisse est aussi l'un des moins performants. L'accès aux agences et les références ESG ne compensent pas des années de sous-performance.
Pro
- Pas de frais de garde
- Grande taille de fonds (stable)
Contro
- Coûts totaux plus élevés (1.10% p.a.)
- Gestion active = frais plus élevés
- Pas de protection swing pricing
- Frais d'émission de 0.75%
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 45% d'allocation en actions
- TER: 1.10%
- Gestion active
- Pas de frais de garde
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
45%
Obbligazioni
50%
Altro
5%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 2.4B
Banca depositaria
State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Zürich
Swing Pricing
No
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER
1.10%
Commissione di custodia
Gratuito
Commissione di emissione
0.75%
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+0.3%
3 anni
+16.8%
5 anni
+5.9%
10 anni
+23.9%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
Confronta con prodotti simili
Domande frequenti
- Que dit CHF 2,35 milliards d'actifs sur Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced V ?
- C'est l'un des plus gros fonds 3a en Suisse, environ cinq fois la moyenne du segment de CHF 464 millions. L'échelle reflète le vaste réseau coopératif Raiffeisen et la popularité de la répartition 45 % actions / 50 % obligations comme défaut. La taille ne signifie pas frais moins chers ici : TER de 1,10 % plus commission d'émission unique de 0,75 %.
- Pourquoi le rendement à 5 ans n'est-il que de 5,86 % ?
- Sur 5 ans, le fonds a rapporté 5,86 % cumulés, bien sous la moyenne du segment de 23,5 %. La combinaison d'un poids obligataire élevé à 50 % pendant une période difficile pour les obligations, plus l'overhead de gestion active à 1,10 % de TER, a pesé sur les résultats. Le chiffre à 10 ans de 23,94 % est plus proche du territoire des fonds équilibrés typiques.
- Que signifie la commission d'émission de 0,75 % pour vos cotisations ?
- Chaque fois que vous achetez des parts, 0,75 % de la cotisation va au fonds en commission d'émission unique. Sur une cotisation annuelle maximale de CHF 7'258, c'est environ CHF 54 prélevés au départ, en plus du TER de 1,10 %. Sur 25 ans de cotisations maximales, les commissions d'émission seules s'élèvent à environ CHF 1'350.
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