Unsere Einschätzung zu Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced V
CHF 2,4 Milliarden und nur +5,86% über fünf Jahre. Der grösste ausgewogene 3a-Fonds der Schweiz ist zugleich der schlechteste.
Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced belegt Rang #74 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit CHF 2,4 Milliarden Fondsvermögen ist er der grösste einzelne 3a-Fonds des Landes. Die 45/50-Aufteilung in Aktien und Obligationen ist eine klassische ausgewogene Allokation. Aber die Fünfjahresrendite von +5,86% macht ihn zum schlechtesten ausgewogenen Fonds im Ranking.
Wofür bezahlen Sie eigentlich?
Die TER von 1,10% auf CHF 2,4 Milliarden generiert über CHF 26 Millionen pro Jahr an Verwaltungsgebühren für Raiffeisen. Pro Anleger zahlt jemand mit CHF 50'000 jährlich CHF 550. Nach der Gebühr von 1,10% ergibt die Fünfjahresrendite von +5,86% netto etwa +0,36% pro Jahr.
Zum Vergleich: Valiant Helvetique Balanced (45/50-Aufteilung, 0,84% TER) erzielte +18,56% über fünf Jahre. Das ist mehr als das Dreifache der Rendite zu tieferer Gebühr. Die Performance-Lücke ist kein Rundungsfehler. Sie stellt einen fundamentalen Unterschied in den Anlageergebnissen für Ihre Vorsorgegelder dar.
Was wirklich heraussticht
CHF 2,4 Milliarden sind ein ausserordentliches Volumen an Vorsorgegeldern. Dies ist der beliebteste 3a-Fonds der Schweiz, weitgehend angetrieben durch Raiffeisens Vertriebsnetz mit über 800 Filialen. Wenn Ihr lokaler Bankberater einen 3a-Fonds empfiehlt, ist es oft dieser.
Das Futura-Nachhaltigkeitsrahmenwerk ist wirklich umfassend, mit aktiver Eigentümerschaft, Unternehmensengagement und strengen ESG-Kriterien. Die Grösse dieses Fonds bedeutet, dass Raiffeisens Nachhaltigkeitsengagement bei Abstimmungen an Generalversammlungen echtes Gewicht hat. Ihr Geld stimmt buchstäblich für Veränderung.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Die Einjahresrendite von +0,25% ist alarmierend für einen 45%-Aktienfonds in einem positiven Marktjahr. Das ist kein Einzelfall: Raiffeisen-Futura-Fonds underperformen konsistent über ihre gesamte Palette (Equity, Growth, Balanced, Yield). Die ESG-Ausschlüsse und die Schweiz-Übergewichtung reduzieren systematisch die Exposition gegenüber den wachstumsstarken Sektoren, die globale Renditen antreiben.
Mit CHF 2,4 Milliarden ist dieser Fonds der ultimative Closet-Indexer. Die Manager können keine bedeutenden aktiven Wetten eingehen, weil die Positionen zu gross wären. Dennoch zahlen die Anleger Premium-Gebühren für aktives Management. Anleger bezahlen Premium-Gebühren für das, was einer eingeschränkten Indexstrategie mit ESG-Überlagerung gleichkommt.
Das Fazit
Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced ist ein Triumph des Vertriebs über die Performance. Er ist der beliebteste 3a-Fonds, weil Raiffeisen die meisten Filialen hat, nicht weil er die besten Ergebnisse liefert. Wenn Sie in diesem Fonds investiert sind, legen die Zahlen nahe, dass Sie ernsthaft Alternativen prüfen sollten. Unser Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz zeigt, was wettbewerbsfähige ausgewogene Fonds tatsächlich erzielen.
Fazit: Der grösste 3a-Fonds der Schweiz ist zugleich einer der schlechtesten Performer. Filialzugang und ESG-Referenzen kompensieren nicht Jahre der Underperformance.
Vorteile
- Keine Depotgebühr
- Grosse Fondsgrösse (stabil)
Nachteile
- Höhere Gesamtkosten (1.10% p.a.)
- Aktives Management = höhere Gebühren
- Kein Swing Pricing Schutz
- Ausgabegebühr von 0.75%
Produktdetails
Auf einen Blick
- 45% Aktienanteil
- TER: 1.10%
- Aktiv verwaltet
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Vermögensaufteilung
Aktien
45%
Obligationen
50%
Andere
5%
Anlagestrategie
Aktiv verwalteter Fonds
Fondsgrösse
CHF 2.4B
Depotbank
State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Zürich
Swing Pricing
Nein
Gebühren & Kosten
Gebühren & Kosten
TER
1.10%
Depotgebühr
Kostenlos
Ausgabegebühr
0.75%
Performance über Zeit
Historische Performance dieses Anlagefonds. Vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
1 Jahr
+0.3%
3 Jahre
+16.8%
5 Jahre
+5.9%
10 Jahre
+23.9%
Vorsorgeprognose
Basierend auf max. Beitrag von CHF 7'258/Jahr, Alter 30 bis 65 (35 Jahre), ab CHF 0.
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Häufig gestellte Fragen
- Was sagen CHF 2,35 Milliarden Vermögen über Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced V?
- Es ist einer der grössten 3a-Fonds der Schweiz, rund fünfmal so gross wie der Segmentdurchschnitt von CHF 464 Millionen. Die Skala spiegelt das ausgedehnte Raiffeisen-Genossenschaftsnetz und die Beliebtheit der Aufteilung 45 % Aktien / 50 % Obligationen als Standardprofil wider. Grösse heisst hier nicht günstigere Gebühren: TER 1,10 % plus einmalige Ausgabegebühr von 0,75 %.
- Warum beträgt die 5-Jahres-Rendite nur 5,86 %?
- Über 5 Jahre erzielte der Fonds 5,86 % kumuliert, deutlich unter dem Segmentdurchschnitt von 23,5 %. Die Kombination aus hoher Obligationenquote von 50 % in einer schwierigen Zeit für Anleihen und der aktive Management-Overhead bei 1,10 % TER bremste das Ergebnis. Die 10-Jahres-Zahl von 23,94 % liegt näher am üblichen Bereich ausgewogener Fonds.
- Was bedeutet die Ausgabegebühr von 0,75 % für Ihre Beiträge?
- Bei jedem Anteilskauf gehen 0,75 % des Beitrags als einmalige Ausgabegebühr an den Fonds. Beim maximalen Jahresbeitrag von CHF 7'258 sind das rund CHF 54 Abzug vorab, zusätzlich zum TER von 1,10 %. Über 25 Jahre Maximalbeiträge summieren sich allein die Ausgabegebühren auf rund CHF 1'350.
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