Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced V

CHF 2,4 Milliarden und nur +5,86% über fünf Jahre. Der grösste ausgewogene 3a-Fonds der Schweiz ist zugleich der schlechteste.

Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced belegt Rang #64 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit CHF 2,4 Milliarden Fondsvermögen ist er der grösste einzelne 3a-Fonds des Landes. Die 45/50-Aufteilung in Aktien und Obligationen ist eine klassische ausgewogene Allokation. Aber die Fünfjahresrendite von +5,86% macht ihn zum schlechtesten ausgewogenen Fonds im Ranking.

Wofür bezahlen Sie eigentlich?

Die TER von 1,10% auf CHF 2,4 Milliarden generiert über CHF 26 Millionen pro Jahr an Verwaltungsgebühren für Raiffeisen. Pro Anleger zahlt jemand mit CHF 50'000 jährlich CHF 550. Nach der Gebühr von 1,10% ergibt die Fünfjahresrendite von +5,86% netto etwa +0,36% pro Jahr.

Zum Vergleich: Valiant Helvetique Balanced (45/50-Aufteilung, 0,84% TER) erzielte +18,56% über fünf Jahre. Das ist mehr als das Dreifache der Rendite zu tieferer Gebühr. Die Performance-Lücke ist kein Rundungsfehler. Sie stellt einen fundamentalen Unterschied in den Anlageergebnissen für Ihre Vorsorgegelder dar.

Was wirklich heraussticht

CHF 2,4 Milliarden sind ein ausserordentliches Volumen an Vorsorgegeldern. Dies ist der beliebteste 3a-Fonds der Schweiz, weitgehend angetrieben durch Raiffeisens Vertriebsnetz mit über 800 Filialen. Wenn Ihr lokaler Bankberater einen 3a-Fonds empfiehlt, ist es oft dieser.

Das Futura-Nachhaltigkeitsrahmenwerk ist wirklich umfassend, mit aktiver Eigentümerschaft, Unternehmensengagement und strengen ESG-Kriterien. Die Grösse dieses Fonds bedeutet, dass Raiffeisens Nachhaltigkeitsengagement bei Abstimmungen an Generalversammlungen echtes Gewicht hat. Ihr Geld stimmt buchstäblich für Veränderung.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Die Einjahresrendite von +0,25% ist alarmierend für einen 45%-Aktienfonds in einem positiven Marktjahr. Das ist kein Einzelfall: Raiffeisen-Futura-Fonds underperformen konsistent über ihre gesamte Palette (Equity, Growth, Balanced, Yield). Die ESG-Ausschlüsse und die Schweiz-Übergewichtung reduzieren systematisch die Exposition gegenüber den wachstumsstarken Sektoren, die globale Renditen antreiben.

Mit CHF 2,4 Milliarden ist dieser Fonds der ultimative Closet-Indexer. Die Manager können keine bedeutenden aktiven Wetten eingehen, weil die Positionen zu gross wären. Dennoch zahlen die Anleger Premium-Gebühren für aktives Management. Anleger bezahlen Premium-Gebühren für das, was einer eingeschränkten Indexstrategie mit ESG-Überlagerung gleichkommt.

Das Fazit

Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced ist ein Triumph des Vertriebs über die Performance. Er ist der beliebteste 3a-Fonds, weil Raiffeisen die meisten Filialen hat, nicht weil er die besten Ergebnisse liefert. Wenn Sie in diesem Fonds investiert sind, legen die Zahlen nahe, dass Sie ernsthaft Alternativen prüfen sollten. Unser Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz zeigt, was wettbewerbsfähige ausgewogene Fonds tatsächlich erzielen.

Fazit: Der grösste 3a-Fonds der Schweiz ist zugleich einer der schlechtesten Performer. Filialzugang und ESG-Referenzen kompensieren nicht Jahre der Underperformance.